4. Японские свечи (Japanese candlesticks)
График японских свечей достаточно похож на график баров, но более удобен для визуального восприятия. Как и график баров, он строится по ценам Open, High, Low, Close.
Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия образует тело свечи (рис. 5.6), которое закрашивается в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Традиционно действует следующее правило: если цена открытия выше цены закрытия (т. е. цена упала за торговый период), то тело свечи окрашивается в темный цвет, если же цена открытия ниже цены закрытия (цена за торговый период выросла), то тело свечи закрашивается в светлый цвет или не закрашивается.
Расстояние между телом свечи и максимальной ценой дня рисуется в виде вертикальной линии, которую называют верхней тенью свечи. Расстояние между телом свечи и минимальной ценой периода также рисуется в виде линии и называется нижней тенью свечи.
Так же как и на графике баров, график японских свечей не позволяет видеть характер движения внутри торгового периода, а показывает лишь диапазон колебаний цены.
Существуют и другие графики. Зачастую на вертикальной оси (цены) используется не арифметическая, а логарифмическая шкала. Она получила распространение при анализе долгосрочных тенденций, когда цена валют может меняться на десятки процентов. На арифметической шкале расстояния между делениями цены на оси одинаковы, а на логарифмической шкале расстояние между делениями отражает одинаковые в процентах изменения цены.
Уровни поддержки и сопротивления: их экономическое и техническое значение.
Уровни поддержки и сопротивления являются одной из основ классического анализа трендов. Они являются важными элементами для полного понимания тенденций и особенно их моделей, таких как модели продолжения и разворота. Оценка силы поддержки и сопротивления позволит решить, что вероятнее – продолжение тенденции или ее обращение вспять.
Понимание роли поддержки и сопротивления необходимо также для понимания структур на диаграммах.
Поддержка – это уровень цен, при котором закупки достаточно сильны для того, чтобы прервать нисходящую тенденцию. Поддержка изображается на диаграмме как горизонтальная или почти горизонтальная линия, соединяющая несколько минимумов (рис. 6.1). Когда все, кто хотел продать, продали и в то же время растет число желающих купить, то формируется уровень поддержки.
Сопротивление – это уровень цен, при котором продажи достаточно сильны для того, чтобы прервать восходящую тенденцию. Когда все, кто хотели купить, уже купили и в то же время растет число продавцов, то формируется уровень сопротивления.
Разворот поддержки/сопротивления
Когда уровень поддержки пробит, он приобретает новое значение – становится уровнем сопротивления. И на оборот, когда уровень сопротивления пробит, он становится уровнем поддержки.
Обнаружение разворота тренда при помощи поддержки и сопротивления
Если цены поднимались и затем начали падать, пробив при этом линию поддержки, то это считается предупреждением о развороте тренда.
Если уровень сопротивления был испытан на прочность, но при этом не пробит, то, скорее всего это ранний признак разворота тренда.
Использование информации о поддержке и сопротивлении в ходе игры
1. Как только тенденция приближается к поддержке или сопротивлению, следует ужесточить предохранительную остановку. Предохранительная остановка – это указание продавать ниже рыночной цены ту позицию, которую удерживает игрок. Такое распоряжение предохранит от крупных потерь, если направление изменения цен переменится. Тенденция показывает свою силу, когда достигает поддержки или сопротивления. Если она достаточно сильна, чтобы преодолеть их, то она ускорится, и предохранительная остановка не задействуется. Если тенденция обнаруживает свою слабость, то она отскакивает от поддержки или сопротивления. В этом случае предохранительная остановка спасает большую часть прибыли.
2. Уровни поддержки и сопротивления хороши для выдачи указаний по предотвращению потерь и сохранению прибыли. Часто роль уровней поддержки и сопротивления играют круглые числа (котировки валют). Это важно при входе и выходе из рынка вблизи такого сорта котировок, а также при установке приказов stop loss (ограничение потерь) и taking profit (фиксация прибыли).
3. Поддержка и сопротивление более важны на долгосрочных, чем на краткосрочных диаграммах. Еженедельные диаграммы более важны, чем ежедневные. Хороший игрок видит несколько временных масштабов и ориентируется на более длительный. Если на еженедельной диаграмме игрок движется через свободную зону, то пересечение сопротивления на ежедневной диаграмме не столь существенно. Когда приближение к сопротивлению или поддержке происходит на еженедельной диаграмме, нужно быть готовым действовать.