9. Индекс расширения диапазона (rei), индикатор ДеМарка.

Понятие, экономический смысл и интерпретация индекса расширения диапазона (REI), индикатора ДеМарка.

Индикатор расширения диапазона и индикатор Демарка были разработаны Томасом Демарком в качестве альтернативы широко известным и используемым осилляторам. Целью разработки осциллятора Range Expansion Index (далее REI)было создание индикатора, который фиксировал бы периоды постепенного роста и снижения цен, но не реагировал бы на спокойное движение цен в «горизонтальном» направлении, а также на резкие взлёты и падения. Поэтому в механизме вычисления индикатора сравниваются не сегодняшние цены со вчерашними, а сегодняшние цены с ценами двухдневной давности. То есть последние цены игнорируются, что дает большую устойчивость и игнорирует краткосрочные импульсы.

REI является статическим, т.е. ограничен значениями +100 и -100. При вычислении индикатора используются текущие ценовые максимумы и минимумы, экстремумы двухдневной давности, а также экстремумы 8-дневной давности (период индикатора по умолчанию равен 8). В результате сравнения этих экстремумов друг с другом, вычисляется отношение суммы ценового движения оставшихся пяти дней к каждому дню по отдельности.

Основные сигналы, подаваемые данным индикатором:

-Выход из зон перекупленности и перепроданности. Границы для валютных рынков устанавливаются на уровне +60 и -60 или +80 и -80. После пересечения верхнего уровня сверху вниз, следует открывать короткую позицию, то есть продавать. Покупать следует после пересечения индикатором нижнего уровня снизу вверх.

-Дивергенция (расхождение). Расхождением, или дивергенцией, называется ситуация, когда направление движения цены и индикатора не совпадает. Чаще всего проявляется при достижении индикатором зоны перекупленности или перепроданности. Дивергенция считается сильным признаком разворота тренда. Расхождения впадин (бычьи расхождения) образуются, когда цены пада­ют на новый минимум, а индикатор не следует их примеру. Это означает, что медведи теряют силу, цены падают только по инерции, а быки готовы захватить власть. Расхождения впадин нередко предвещают конец нисходя­щих тенденций и являются сигналом к покупке. Расхождения пиков (медвежьи расхождения) наблюдаются при восходящих тенденциях: они выявляют готовность рынка к развороту вниз. Эти расхождения образуются, ког­да цены поднимаются до новой высоты, а индикатор не следует их примеру. Значит, быки выдыхаются, цены поднимаются только по инерции, а медведи готовы захватить власть, что является сигналом к продаже.

-Пересечение нулевой линии. После пересечения нулевой линии движение выше нуля означает сигнал к покупке, ниже нуля - к продаже.

Разрабатывая индикатор Демарка, Томас Демарк, как и в случае с REI, попытался создать индикатор перекупленности /перепроданности, который бы не имел большую часть недостатков традиционных индикаторов, целью которого была бы идентификация потенциальных минимумов и максимумов рынка на основе определения спроса на актив и указание на меру рискованности покупок и продаж актива в текущий ситуации. Фактически DeMarker регистрирует области ценового истощения, которые обычно сопутствуют локальным максимумам или минимумам.  Но если REI, чтобы определить тенденцию на рынке, сравнивает цены через день, индикатор Демарка сравнивает цены данного и предыдущего дней. Кроме того, REI рассчитывается с помощью ценовых значений, полученных за 8 дней, а Индикатор Демарка – за 13 дней. Индикатор колеблется между значениями 0 и 1 и при этом 0,30 и 0,70 являются ключевыми уровнями.

Как и большинство классических осцилляторов, индикатор Демарка подаёт следующие сигналы трейдерам:

1)Нахождение или выход из зон перекупленности или перепроданности. Зоны перекупленности и перепроданности, указанные автором, находятся на отметках соответственно 0,3 и 0,7. Поэтому пересечение индикатором уровня 0,7 сверху вниз дает сигнал на продажу, а пересечение уровня 0,3 снизу вверх – сигнал на покупку. 

2)Дивергенции (расхождений) показателей самого индикатора и ценового графика. Если цены создают на своем графике новый максимум, который выше предыдущего, а индикатор Демарка при этом делает такой же новый максимум, но ниже предыдущего – это сигнал к возможной смене тенденции с восходящей на нисходящую, называемый «бычье расхождение».  Если цены делают новый минимум, который ниже предыдущего, а  индикатор Демарка тоже делает новый минимум, но выше предыдущего - это означает, что в скором времени возможна смена тренда с нисходящего на восходящий. Этот сигнал называется «медвежье расхождение». 

3)Тренды на графике индикатора Демарка. Трендовые линии, проведенные через минимумы и максимумы на графике индикатора Демарка дают сигналы на пробитии, которые можно интерпретировать так же, как и сигналы пробития трендовых линий на графике цены.

4) Паттерны на графике осциллятора. Как и у других осцилляторов на графике индикатора Демарка могут образовываться фигуры типа треугольника, голова–плечи и т.д., которые затем прорываются в сторону новой тенденции иногда гораздо раньше соответствующего прорыва на графике цены.