Индикаторы объема: Индикатор сбалансированного объема (On-Balance Volume). Индикатор накопления/распределения (Accumulation/Distribution).
Показатель объёма отражает уровень активности игроков и инвесторов. Каждый элемент объема отражает действия двух человек: один игрок продает валюту, а другой покупает ее, либо один продает контракт, а другой покупает его. Объем за день равен количеству контрактов, проданных в данный день.
Изменения объема показывают реакцию быков и медведей на колебания цен. По изменениям объема можно догадаться, что более вероятно: изменение или сохранение тенденции.
Существует три разных единицы измерения объема:
1. Фактическое количество проданных контрактов. Например, объем Нью-йоркской фондовой биржи указывается этим способом. Это наиболее объективная единица измерения объема.
2. Число заключенных сделок в единицу времени. Так измеряется объём на рынке Форекс.
3. Ступенчатый объем. Ступенчатый объем равен суммарному числу случаев изменения цен за данный промежуток времени, например, за 10 минут или за час. Он называется ступенчатым, потому что в большинстве случаев цена меняется каждый раз на одну ступеньку.
Чтобы интерпретировать данные об объеме, необходимо сопоставить их с изменениями цен:
Самые общие закономерности поведения объемов следующие:
-Если объем растет при дальнейшем движении цены в данном направлении, то рынок поддерживает данное движение. -Если объем сделок падает при дальнейшем движении цены в данном направлении, то рынок не поддерживает данное движение.
Высокий объем подтверждает тенденцию. Если цены достигают пика и объем тоже достигает нового максимума, то, вероятно, что цены вновь достигнут пикового значения или превзойдут его.
Если рынок опускается в новый минимум, а объем дает новый максимум, то, вероятно, что этот минимум будет опять достигнут или превзойден. На дне цены во второй раз почти всегда оказываются при малом объеме, что дает отличную возможность для покупки.
Если объем падает при продолжении тенденции, то такая тенденция созрела для поворота назад. Когда рынок поднимается к новому пику, а объем меньше, чем в предыдущем пике, ищите возможность продавать.
Необходимо следить за объемом во время отката в ходе тенденции. Когда восходящая тенденция прерывается спадом, объем часто подскакивает из-за лихорадочного извлечения прибыли. Если откат продолжается, а объем уменьшается, значит, быки больше не активны или что ажиотажные продажи кончились. Когда объем сокращается, это показывает на то, что откат заканчивается и восходящая тенденция готова продолжиться. Это хороший момент для покупки. Крупные нисходящие тенденции часто прерываются подъемом цен при высоком объеме. Когда слабые медведи вымываются с рынка, объем падает и подает сигнал к продаже.
Балансовый объем (On balance volume, OBV) - это скользящая сумма объемов. Каждый день он увеличивается или падает в зависимости от того, оказалась ли цена закрытия выше или ниже, чем в предыдущий день. Если рынок закрывается выше, значит, быки выиграли этот день и объем прибавляется к OBV. Если рынок закрывается ниже, значит, день выиграли медведи и объем вычитается из OBV. Если цена не меняется, то и OBV не меняется.
Балансовый объем часто падает или растет раньше цен. Он служит как предварительный индикатор.
Структуры, образованные максимумами и минимумами OBV более важны, чем абсолютные значения этого индикатора. Абсолютные значения зависят от того, когда вы начнете вычислять балансовый объем. Когда OBV поднимается и падает вместе с ценами, тенденция подтверждается. Если цены установили новый максимум, и OBV тоже установил новый максимум, то рост цен, вероятно, продолжится. Если цены дали новый минимум, и OBV тоже дал новый минимум, то спад, вероятно, продолжится. Безопаснее играть в направлении тенденции, подтверждаемой OBV.
Индикатор подаёт следующие сигналы игроку:
1. Когда OBV достигает нового максимума, это подтверждает силу быков, показывает, что цены, вероятно, будут расти дальше, и дает сигнал к покупке. Когда OBV достигает нового минимума, это подтверждает силу медведей, предвещает грядущее падение цен и дает сигнал к продаже.
2. OBV дает самый сильный сигнал к покупке или продаже, когда он расходится с ценами. Когда цены растут, затем откатываются и вновь растут, давая новый более высокий максимум, в котором OBV достигает менее высокого значения, чем в предыдущем максимуме, возникает расхождение медведей, являющееся сильным сигналом к продаже. Когда цены падают, затем подскакивают и вновь падают к новому минимуму, а OBV дает менее глубокий минимум, чем при предыдущем падении, это указывает на расхождение быков и дает сильный сигнал к покупке. Долгосрочные расхождения важнее краткосрочных. Расхождения, формирующиеся в течение нескольких недель, дают более сильные сигналы, чем проявляющиеся в течение нескольких дней.
3. Когда цены находятся в пределах диапазона, а OBV вырывается к новому максимуму, это дает сигнал о покупке. Когда цены держатся в пределах диапазона, а OBV дает новый минимум, прорываясь вниз, это дает сигнал о продаже.
Сущность индикатора накопления/распределения (Accumulation/Distribution) состоит в том, что он связывает цены открытия и закрытия с объемом.
Если цена закрытия выше цены открытия, то день выиграли быки, и A/D положителен. Если цена закрытия ниже цены открытия, то выиграли медведи, и A/D отрицателен. Если цена закрытия равна цене открытия, то победителя нет и A/D равен 0. Итоговая сумма A/D за каждый день и дает интегральный индикатор накопления/распределения. A/D завистит от интервала цен за день и от расстояния от цены открытия до цены закрытия. Чем больше расстояние между ценами открытия и закрытия по отношению к дневному интервалу цен, тем больше изменение накопления/расхода.
Структура максимумов и минимумов A/D важнее абсолютных значений, зависящих от момента начала вычислений. Когда рынок растет, большинство людей концентрируются на новых максимумах. Но если цены при открытии оказываются выше, чем при закрытии, то A/D, отслеживающий их взаимное положение, начинает падать. Он предупреждает, что восходящая тенденция слабее, чем кажется. Когда A/D поднимается вверх, а цены идут вниз, это говорит о том, что быки набирают силу.
Когда рынок открывается низко и закрывается высоко, он движется от слабости к силе. В этом случае A/D поднимается и показывает, что рыночные профессионалы ближе к быкам, чем любители. Это значит, что на следующий день рынок с большей вероятностью пойдет вверх. Когда A/D падает, это означает, что профессионалы ближе к медведям, чем любители. Когда рынок движется от силы к слабости, более вероятно, что на следующий день цены упадут до нового минимума.
Лучшие сигналы у A/D, как и остальных индикаторов, при расхождении между динамикой индикатора и ценами.1. Если цены доходят до нового максимума, а подъем A/D ниже предыдущего, то это сигнал к распродаже. Это расхождение медведей показывает, что профессионалы распродают при подъеме цен. 2. Расхождение быков появляется тогда, когда цены падают до нового минимума, а A/D останавливается раньше, чем при предыдущем спаде. Это говорит о том, что профессионалы используют спад для покупки и ожидается подъем.