9. Скользящие средние как основные индикаторы тренда, виды скользящих средних.

Скользящие средние, являясь трендоследящими индикаторами, фактически выполняют функцию динамических линий тренда, то есть определяют тенденции, сглаживая колебания цен. Когда цены прорывают линию скользящей средней и занимают положение над ней, это является сигналом наличия повышательного тренда. Если спустя некоторое время цены поменяют свое положение относительно скользящей средней, опустившись под нее, это будет означать установление понижательного тренда. Скользящие средние характеризуются определенным запаздыванием по сравнению с динамикой цен, их сигналы могут использоваться только для выявления наличия ценового тренда и констатации смены направления тренда постфактум.

Построение индикатора скользящей средней (англ. moving average - MA) предполагает нахождение средней величины значений, входящих в период усреднения (базу). При появлении нового значения цены база передвигается вперед так, чтобы в период расчета средней величины попало новое значение, а самое старое из ранее входивших значений одновременно выводится. Таким образом, средняя величина как бы "скользит" по ценовому ряду, отсюда и происходит название "скользящая средняя".5-дневное показывает средние цены за последние 5 дней, 20-дневное за последние 20 дней и так далее. Соединяя значения , вы рисуете линию скользящего среднего.

В простой скользящей средней (англ. simple moving average - SMA) производится расчет среднего арифметического значения цен, входящих в период усреднения.

Простое , где P- усредняемая цена, n- число дней усреднения (выбирается игроком).

Иными словами, каждое значение цены входит в среднюю с равным весом, т.е. все цены признаются одинаково важными. Однако очевидно, что последние значения цен имеют большую важность для прогнозирования, чем более ранние.

У простого MA есть существенный недостаток - оно реагирует на одно изменение цен дважды. Сначала оно изменяется тогда, когда новое значение попадает в период осреднения. Это хорошо, ведь мы хотим, чтобы MA отражало динамику цен. Плохо, что MA изменяется опять, когда старая цена покидает период осреднения. Когда выпадает высокая цена, MA идет вниз. Если выпадает низкая цена, то MA повышается. Эти изменения не имеют ничего общего с текущим состоянием рынка.

Этого можно избежать, прибегнув к использованию экспоненциально сглаженной скользящей средней (англ. exponentilly smoothed moving average - EMA). В ней больший вес присваивается более поздним значениям цен путем прибавления определенного процента последней цены к последнему среднему значению, уменьшенному на этот процент. Полученный результат, в свою очередь, становится последним средним значением и т.д.

, где , n- число дней усреднения в EMA (выбирается игроком), Pc- цена сегодня, EMAв- EMA вчера.

Таким образом, у EMA два основных преимущества передMA. Во-первых, оно придает больше значения свежим данным и быстрее реагирует на изменения. В то же время EMA не вздрагивает в ответ на изменение старых данных.

Кроме того, для учета временного фактора была разработана взвешенная скользящая средняя (англ. weighted moving average - WMA), в которой каждому следующему значению цены в базе придается больший вес, чем предыдущему. Экспоненциальное скользящее среднее приписывает максимальный вес последнему дню торгов, а скользящее среднее с весами (взвешенные Movings , , ) позволяет вам приписать любой вес любому дню, в зависимости от того, что вам кажется важным. Однако зачастую WMA настолько сложны, что игроку лучше ограничиться EMA.

Используя EMA, нужно помнить, что оно помогает нам играть в направлении тенденции. Основным сигналом от скользящего среднего является направление его изменения. Оно показывает, куда по инерции движется рынок. Когда EMA растет, лучше удерживать позиции, а когда падает, лучше их продавать. Когда EMA идет ровно и только немного колеблется, это говорит о рынке без движения. Не играйте при помощи методов отслеживания тенденций.