1. Определение технического анализа, его отличительные особенности, преимущества.

Понятие и сущность технического анализа. Объект, предмет и цель технического анализа. Методы технического анализа. Его отличительные особенности, преимущества.

Технический анализ – это исследование динамики рынка в прошлом и определение его текущего состояния с целью прогнозирования цен в будущем. Техническим называется потому, что в данном виде анализа изучаются только графики движения цены и объёма с прошлого до настоящего момента без учёта всех прочих факторов.

Объектом технического анализа являются цены и объем активов в прошлом.

Предметом изучения технического анализа является динамика данных показателей.

Целью технического анализа является поиск закономерностей в движениях цен и объема активов на финансовых рынках.

Круг задач технического анализа:

1. Определить направление движения цены (тренд):

- бычий (цена идёт вверх);

- медвежий (цена идёт вниз);

- боковой (цена практически неизменна).

2. Оценить срок действия тренда:

- краткосрочный (от нескольких часов);

- среднесрочный (от несколько дней до нескольких недель);

- долгосрочный (от несколько месяцев до нескольких лет).

3. Оценить зрелость тренда:

- начало тренда;

- зрелость тренда;

- завершение тренда.

4. Оценить амплитуду колебаний:

- малая амплитуда;

- большая амплитуда.

Методы технического анализа можно разделить на две большие группы: графические и аналитические методы.

1. Графический технический анализ – это анализ различных рыночных графических моделей, образующихся определенными закономерностями движения цен на графиках, с целью предположения вероятности продолжения или смены существующего тренда. Инструментами этого вида технического анализа, являются линии тенденции, уровни рыночного сопротивления и поддержки, линии канала.

2. К аналитическим методам относят методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию временных рядов. В техническом анализе в качестве базового временного ряда используются ряды значений цены за некоторый промежуток времени, объема торговли и числа открытых позиций. Основным инструментом аналитических методов является индикатор, который, в свою очередь, представляет собой набор функций от одного или нескольких базисных временных рядов, с определенным временным "окном".

Технический анализ не рассматривает причины того, почему цена изменяет своё направление (например, вследствие низкой доходности акций, колебаний цен на другие товары или изменения иных условий), но учитывает лишь тот факт, что цена уже движется в определённом направлении.

С точки зрения аналитика, доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до нижнего предела, надо пользоваться случаем и открывать позицию на покупку, а если цена выросла до верхнего предела и развернулась — открывать позицию на продажу. Возможен также учёт объёмов торгов.

Цель многих участников торгов – распознать направление, в котором движется рынок. Чтобы распознать тренд и нужны инструменты технического анализа. Точно так же, полезно на что-то опираться, чтобы распознать происходящие изменения в тренде. Технический анализ помогает это делать, хотя точного прогноза он не даёт.

Критика, произносимая в адрес технического анализа, опирается на попытки именно прогнозировать движение цены, в то время, как истинная задача инструментов технического анализа — адекватно оценить картину происходящего на рынке в текущий момент, поэтому заявления о том, что технический анализ не годится, не совсем обоснованы.

Несмотря на всю критику, использование технического анализа именно в качестве дополнительного инструмента, все еще остается незаменимым методом для выбора точки открытия позиции.