7. Теории денег.

Три основные теории денег:

Металлистическая - основоположниками металлистической теории денег были меркантелисты (У. Стэффорд, Т. Мэн и др.). Основой ее является золотой стандарт и базовое положение, что истинными деньгами являются золото и серебро, а банкноты служат только удобными для обращения их представителями. На определенном этапе развития общества эта теория полностью соответство-вала реалиям жизни.

Номиналистическая - в основе номиналистической теории лежит следующий тезис: деньги потеряли связь с товаром и превратились в простые счетные единицы (Дж. Беркли, Г. Кнапп). Государство создает деньги и определяет их номинал. Примерами использования этой теории являются неудачные опыты с казначейскими билетами и неполноценными деньгами, которым государ-ство безуспешно пыталось навязать принудительно установленную стоимость.

Количественная- количественная теория денег связывает величину денежной массы и стоимость денег с количественными параметрами: количеством реализо-ванных товаров, скоростью обращения денег, уровнем инфляции, величи-ной ВВП, золотовалютны­ми резервами и др. (Д. Рикардо, И. Фишер, М. Фридмен, А. Маршалл и др.).

8. Банковский мультипликатор.

Денежный (банковский) мультипликатор- это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. При условии, что депозиты являются единственной формой денег, банковский (депозитный) мультипликатор также можно назвать денежным мультипликатором. Мультипликатор обозначает максимальное количество новых денег (депозитов, кредитов), которое может быть создано одной денежной единицей первоначального депозита (кредита). Математически мультипликатор (М) — это число (коэффициент), на которое умножается величина депозита (кредита), чтобы получить ее общее возможное увеличение в результате мультипликативного расширения депозитов (кредитов). Формула мультипликатора:M = 1/R, где R — норма обязательного резервирования (в процентах)

9. Государственное регулирование денежного обращения.

Метод регулирования — это способ воздействия субъекта управления на объект для достижения поставленных целей. Они дифференцируются по содержанию, мотивации, сферам применения. Прямые методы представляют собой непосредственное вмешательство органов государства в процесс денежного обращения. Косвенные методы могут быть финансовыми, бюджетными, налоговыми, планово-индикативными. С точки зрения мотивации выделяют методы материальной, моральной и властной, принудительной мотивации деятельности объекта управления.

По содержанию методы государственного регулирования связаны организационно-распорядительными, экономическими, социально-психологическими способами воздействия на обращение денег.

1. Организационно-распорядительные методы включают в себя построение и совершенствование структур управления, установление круга полномочий, регламентацию прав и обязанностей хозяйствующих субъектов, издание административных распоряжений, инструкций и руководящих документов. Классификация организационно-распорядительных методов связана с разделением властей на три ветви (законодательная, исполнительная, судебная). В России принципы регулирования обращения денег закреплено в Конституции, ГК, законе о Валютном регулировании и валютном контроле. А также в Законе о ЦБРФ, законе о Банках и банковской деятельности. Существуют и административные меры воздействия: Минфин, ЦБ РФ, Таможенный комитет. Судебно-надзорные методы: контроль за деятельностью учреждений, обеспечивающих исполнение принятых законов; разбирательства по поводу банкротства финансовых учреждений; подавление теневой экономики.

2. Экономические методы государственного регулирования обращения денег включают в себя косвенные способы воздействия на него, применение определенного набора экономических инструментов. Инструменты делятся на рыночные и нерыночные.

3. Социально-психологические методы государственного регулирования обращения денег — наименее разработанная проблема в теории и практике. Обычно используются во время кризисов и сильных потрясений. Включают пропаганду реформ, слухи, домыслы, около-экономические и политические разговоры.

10. Денежная масса и денежная база. Характеристика денежных агрегатов.

Денежная масса- совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (наличных и безналичных денежных средств) обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам, а также государству.

Денежная база - включает агрегат Мо + денежные средства в кассах КБ, обязательные резервы банков и их средства на корсчетах в ЦБ РФ. Эти деньги не только имеют высокую ликвидность, но показывают дееспособность ЦБ, его возможности в выполнении своих обязательств (сильные деньги)

Денежные агрегаты – показатели, применяемые в финансовой статистике для анализа изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период.

ЦБ РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

Мо – наличные деньги в обращении (деньги вне банков), не включая средства в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ (до 40% в структуре денежной базы);

М1 - Мо + средства на расчетных, текущих и специальных счетах юри-дических лиц, средства страховых компаний, депозиты населения до востребования в банках + деньги безналичного оборота, владелец которых может их использовать в любой момент;

М2 – основной денежный агрегат, который используется для анализа состояния кредитно-денежной сферы, показывает коэффициент монетизации экономики.

М2 = М1 + срочные вклады (до 1 года) в Сбербанке. Особенностью М2 является незначительное отличие от М1 в связи с низким удельным весом срочных вкладов.

М2Х - разновидность агрегата М2. М1 + депозиты в иностранной валюте, номинированные в рублевом эквиваленте.

Широкие деньги = средства на валютных счетах +М2 + иностранная валюта на руках населения.

М3 = М2 + срочные вклады более 1 года + депозиты и сберегательные сертификаты + облигации госзайма;

М4 (L) = М3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.