2. Типы и формы инфляции

Существует два типа инфляции: открытая и подавленная.

Открытая инфляция разворачивается на рынках, где действуют свободные цены. Открытая инфляция при неравномерности повышения цен деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Открытая инфляция может протекать в различных формах:

1) инфляция спроса;

2) инфляция издержек;

3) структурная инфляция.

Подавленная инфляция имеет место при формировании государством цен и доходов. Не проявляясь в росте цен, макроэкономическое неравновесие проявляется в этом случае, прежде всего в хронических товарных дефицитах. Особо это характерно для отраслей с высокими издержками производства.

Дефицит товаров обусловливает формирование вынужденных сбережений у населения, которые можно обозначить как отложенный спрос, свидетельствующий о падении реальных доходов и уровня жизни. Систематический товарный дефицит становится причиной возникновения «дефицитных ожиданий» населения, когда закупки товара впрок, т.е. дополнительный избыточный спрос, вызваны опасениями не роста цен, а возможностью отсутствия данных товаров на рынке в будущем.

Подавленная инфляция ломает механизм рыночной самонастройки, так как предприниматели не получают «условных сигналов» для перемещения капиталов и выгод от такого перемещения. Это ведет к сохранению структурных дисбалансов, неэффективных производств, к воспроизводству ситуации макроэкономического неравновесия. При этом потери несут все экономические агенты официальной экономики, а выигрывают лишь теневые и криминальные структуры. Подавленная инфляция особо характерна для стран с тоталитарной командной, экономикой, где цены, доходы, физический объем и структура ВНП жестко определяются и контролируются государством.

В зависимости от темпов роста цен различают несколько видов инфляции, имеющих различные социально-экономические последствия.

Ползучая (умеренная) инфляция характеризуется темпами роста цен на 5—10% в год. В этих условиях сохраняется стоимость денег, сбережения остаются прибыльными (так как процентный доход по ним выше роста цен), риск заключения контрактов в текущих ценах незначителен, уровень жизни понижается несущественно. С точки зрения экономических последствий умеренная инфляция рассматривается как фактор, придающий необходимый динамизм экономике.

В соответствии с «уравнением обмена» МV = PQ некоторый рост денежного спроса МV создает стимул для увеличения объема выпуска Q. Рост выпуска Q восстановит равновесие между товарной денежной массой при новом, более высоком уровне цен Р. Однако при этом следует отметить два существенных момента. Во-первых, стимулирующее воздействие умеренного роста цен на выпуск отмечается при наличии неиспользуемых факторов производства: чем их больше, тем больше такое воздействие. Во-вторых, неиспользуемый капитал в результате роста цен обесценивается, т.е. выигрыш получают более сильные и современные производители. Таким образом, умеренная инфляция способствует и формированию более эффективной структуры экономики.

Кроме того, негативным последствием умеренной инфляции является действие прогрессивного налогообложения. Если прогрессивная ставка налога не учитывает инфляцию, то рост номинальных доходов ведет к повышению ставки налогообложения, хотя реальные доходы не изменились или даже понизились.

Отмечаются и такие последствия инфляции, как «издержки стоптанных башмаков» и «издержки меню». Первые состоят в более частом посещении населением банковских организаций для снятия денег со счетов — это требует дополнительных затрат времени, что в рыночной экономике рассматривается как упущенная возможность получения доходов. «Издержки меню» подразумевают дополнительные затраты фирм на постоянное обновление ценников, каталогов, прайс-листов, вызванное изменением цен.

Отмечается также влияние инфляции на платежный баланс страны. Рост внутренних цен ведет к сокращению экспорта и увеличению импорта, т.е. влечет отрицательное сальдо платежного баланса. При развитии этой тенденции для покрытия дефицита страна может либо задействовать золотовалютные резервы (которые ограничены), либо девальвировать национальную валюту. Девальвация, в свою очередь, дает преимущество отраслям, продающим товары на экспорт, удешевляя их цены на мировом рынке, и ведет к упадку отраслей, потребляющих импортные ресурсы и комплектующие, внутренние цены на которые растут по мере понижения курса национальной валюты. В результате возможно возникновение структурных дисбалансов в экономике.

Галопирующая инфляция характеризуется среднегодовым повышением цен от 20% до 200%. В этих условиях цены перестают объективно отражать экономическую конъюнктуру и большинство экономических субъектов испытывает затруднения с планированием доходов и расходов.

Инвесторы теряют ориентиры, банки отказываются давать ссуды с фиксированным процентом и долгосрочные кредиты. Сбережения обесцениваются, становятся убыточными.

Долгосрочные инвестиции становятся по сути невозможными в силу высоких инфляционных рисков. Капиталы перемещаются из производства в сектор «коротких денег» — торгово-спекулятивный и финансовый бизнес. Развиваются процессы «бегства от денег» — стремление сохранить реальную стоимость денежных активов путем покупки товаров, недвижимости и пр.

Гиперинфляция характеризуется среднемесячным приростом цен свыше 50%, когда годовой их рост исчисляется четырехзначными цифрами. Она оказывает разрушительное воздействие на объем национального производства, занятость, денежное обращение. Деньги резко обесцениваются, с полной нагрузкой работает печатный станок, денежная эмиссия приобретает неконтролируемые размеры.

Во многих странах, испытавших гиперинфляцию, темпы роста цен резко опережали темпы роста количества денег в обращении в силу того, что стремление экономических субъектов быстрее избавиться от стремительно обесценивающихся денег многократно повышало скорость их оборота.

Бегство от денег приобретает тотальный характер: развиваются денежные суррогаты — бартер, талоны, местные валюты, натуральная заработная плата; часто неофициально получает хождение зарубежная валюта как более надежная.

Поскольку у партнера в наличии не всегда есть товар, который поставщик хотел бы получить по бартеру, распадаются сложившиеся хозяйственные связи, что усугубляет спад производства.

Разрастается лишь спекулятивный бизнес, ориентированный на перепродажу и не увеличивающий совокупное предложение. В конечном счете, начинается бегство капиталов из страны.

Расстройство всей денежной системы парализует экономическую деятельность, вызывает спад производства: возникает так называемый «стагфляционный кризис», сочетающий процессы сокращения производства и инфляционный рост цен.

Стремительное обнищание массы людей влечет социальные катаклизмы и зачастую «порядок» в стране наводит приветствуемый населением в этих условиях тоталитарный режим.

Инфляция в стране возможна при непомерной денежной эмиссии, когда рост денежной массы масштабно и мгновенно опережает товарную. Именно поэтому разрушительное действие такой инфляции огромно. Этот вид инфляции эмиссионный. Он провоцируется нарушением законов денежного обращения центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.

С точки зрения второго критерия — соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста, выделяют следующие виды инфляции:

а) сбалансированная;

б) несбалансированная.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной — цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: если сырье подорожало в 10 раз, то соответственно увеличивается цена конечной продукции. Риск потери доходности несут только те предприниматели, которые стоят последними в цепочке повышения цен.

Несбалансированная инфляция — большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность в таких условиях развиваться не может, индустриальное возрождение России нереально.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:

а) ожидаемую;

б) неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая – возникает стихийно, прогноз невозможен.

В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс, она подразделяется на управляемую (среднесрочный, долгосрочный периоды) и неуправляемую (краткосрочный период).