Тема: предварительная оценка фин состояния орг-ии

Фин состояние организации – комплексное понятие, которое в экономич и учебной лит-ре трактуется по разному.

1) по мнению Родионовой, фин состояние характеризуется степенью фин устойчивости, опред наличием собственных оборотных средств, их сохранностью, соотношению между собственными и заемными оборотными средствами, возможностью доп мобилизацией фин ресурсов с выпуска ценных бумаг.

2) по мнению Дадашева и Черника, фин состояние ПП-ия характеризует его платежеспособность, кредитоспособность на опред дату.

3) по мнению Шеремета, фин состояние ППия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью погашать свои обязательства в срок и в полном объеме.

4) по мнению Молякова и Марканьяна, фин состояние не может характеризоваться только наличием и использованием оборотных средств и фин ресурсов. Нельзя сводить характеристику фин состояния к платежеспособности и ликвидности баланса. Фин состояние – это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов фин и кредит отношений, возникающих в организации в процессе ее деятельности.

Для характеристики фин состояния организации используется ряд аналитических показателей, отражающих степень наличия, размещения и использования оборотных средств и фин ресурсов ППия.

В процессе анализа необходимо установить:

• степень фин автономности (назевисимости) предприятия

• величину оборотного рабочего капитала

• наличие собственных и приравненных оборотных средств, их динамика и обеспечение сохранности

• полнота соответствия фактического наличия всех оборотных средств (собственных и заемных) в стоимости их фактических запасов

• степень ускорения/замедления оборачиваемости оборот средств

• наличие фин ресурсов в орг-ии, их динамика и структура, степень целевого использования

• степень мобильности наличных запасов и товарно-материальных ценностей

• реальность ДЗ и КЗ

• оценка ликвидности баланса организации

• степень деловой активности организации

• возможность оптимизации объемов производства, прибыли и издержек

В качестве информационной базы анализа используются данные бух-фин отчетности (основная форма и приложения), также испол-ся данные внешней информации (уровень инфляции, процентные кредитные ставки, оказывающие влияние на ключевые показатели отчетности).

В последние годы в мировой учетной и фин-аналитической практике подход к оценке фин состояния нацелен на собственника предприятия.

Он должен получить представление о 4х аналитических аспектах деятельности организации:

1) имущественное и финансовое положение организации с позиции долгосрочной перспективы (находят отражение в бух балансе)

2) фин результаты, генерирующие данным предприятием (находят отражение в отчете о фин результатах)

3) изменения в капитале собственников (изменения чистых активов за счет всех факторов; в отчете о движении ден средств)

4) ликвидность организации (наличие свободных ден средств; в отчете о движении ден средств)

Проведение анализа фин состояния:

Анализ фин состояния компании по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации.

1 предварительная оценка

2 экспресс анализ

3 углубленный анализ

4 прогнозный анализ

Анализ сводится к чтению годового отчета фирмы, т е предполагает получение общей информации о фирме

Предварительная оценка включает:

• оценку надежности информации (фальсификация)

• чтение информации (выявляются изменения в составе имущества и его источников за отдельные периоды)

• общая характеристика показателей отчетности на основе составления аналитического баланса

Экспресс анализ: получение наглядной оперативной и простой оценки фин состояния и динамики.

Экспресс анализ не должен занимать много времени; не содержит сложных расчетов.

Этапы экспресс анализа:

1) просмотр отчета по формальным признакам (включает проверку правильности заполнения форм)

2) ознакомление с заключением аудиторов

3) ознакомление с учетной политикой организации

4) выявление «больных» статей в отчетности (убытки, просроченные КЗ и ДЗ)

5) ознакомление в ключевыми индикаторами

6) чтение пояснительной записки

7) общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса

Углубленный анализ проводится на основе внутренней и внешней информации.

Углуб анализ проводится для оценки:

1 имущественный потенциал

2 ликвидность и платежеспособность

3 фин устойчивость

4 внутрифирменная эффективность

5 прибыльность и рентабельность

6 рыночная привлекательность

Углуб анализ предполагает также горизонтальный и вертикальный анализ.

Прогнозный анализ: выяснить как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять фин устойчивость.

Оценка динамики и структуры баланса:

Достоверная и объективная оценка фин состояния необходима как собственникам, так и внешним пользователям.

Исходным моментом в методике анализа фин состояния является оценка динамики и структуры активов и пассивов.

Необходимым предварительным этапом, предшествующим проведению анализа, является преобразование отчетного баланса в форму уплотненного аналитического баланса-нетто. Она делает возможным сделать анализ более объективным.

Аналитический баланс формируется путем группировки отдельных статей активов, капитала, обязательств, а также устранения регулирующих статей.

27.03

Укрупненный аналитический баланс по активу дает след информацию:

1) как изменилось имущество орг-ии за период в рублях и процентах

2) что было больше, темпы прироста внеоборотных или оборотных активов

3) изменение какой из частей имущества повлияло на его общее изменение

4) как изменились доли групп активов в имуществе (вертикальный анализ)

Дополнит информацию о состоянии имущества и его изменении можно получить при расчете след коэффициентов:

1) коэфф соотношения оборотных активов к внеоборотным (норматив не менее 0,5)

К=ОА/ВА

2) коэфф доли имущества производственного назначения (отношение основных средств, запасов к итогу баланса)

К= ОС+ З/А (норматив не менее 0,5)

3) коэфф доли запасов к оборотным активам

К=З/ОА

4) коэфф доли дебеторской задолженности в оборотных активах

К=ДЗ/ОА

5) коэфф доли ден средств и ден эквивалентов в оборотных активах

К=ДС+ДЭ/ОА

6) коэфф доли фин вложений в оборотных активах

К=ФВ/ОА

Аналитический баланс по пассиву дает след информацию:

1) как изменился объем фин ресурсов за отчетный период в рублях и процентах

2) темпы изменения каких источников больше, собственных и заемных

3) за счет какого из источников в большей степени финансировалось изменение имущества

4) как изменились доли основных источников финансирования в совокупном капитале

Дополнительно рассчитываются след коэффициенты:

1 коэфф автономии (отношение собственного и совокупного капитала, норматив не менее 0,5)

К=СК/К

капитал-пассив

2 соотношение заемных и собственных средств (норматив не более 1, то есть 0,5-1)

К=ЗК/СК

3 доля долгосрочных обязательств в обязательствах

К=ДО/ОБ (ДО+КО)

4 доли краткосрочных обязательств в обязательствах

К=КО/ОБ(ДО+КО)

5 доли кредиторской задолженности в обязательствах

К=КЗ/ОБ

При углубленном анализе фин состояния производится оценка динамики и структуры конкретных групп активов и пассивов.

ТЕМА: АНАЛИЗ ФИН СОСТОЯНИЯ ОРГ-ИИ

1 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГ-ИИ

2 АНАЛИЗ ФИН УСТОЙЧИВОСТИ ОРГ-ИИ

3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ИЗМЕНЕНИЯ ФИН ПОЛОЖЕНИЯ И БАНКРОТСТВА