5. Границы формализации финансового планирования

Заканчивая главу, уместно сделать одно замечание. Уже упоминалось о том, что и планирование, и управление в целом — это сплав науки и искусства, фор­мального и неформального, количественного и качественного. В финансовом пла­нировании могут применяться различные формализованные подходы и модели (один из них — ориентация в планировании на приемлемый темп роста фирмы). На рынке информационных технологий предлагается большое число программ­ных продуктов, ориентированных на решение задач финансового анализа, плани­рования и бюджетирования (см.: [Лихачева, с. 226—245]). Безусловно, подобные модели и технологии сопровождаются многими условностями и потому подверга­ются критике по двум основным моментам: (а) в ходе моделирования могут (а фактически и должны) быть разработаны несколько вариантов планов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше; (б) любая финансовая модель упрощенно выражает взаимосвязи между экономи­ческими показателями. Эти тезисы вряд ли имеют негативный оттенок; они лишь указывают на то, что жестко предопределенных и однозначных решений в плановой работе не может быть.

На этой особенности планирования вообще и финансового, в частности, постоянно акцентируют внимание ведущие российские и западные специалисты. Вероятно, желая подчеркнуть важность тезиса о принципиальной невозможности «объять необъятное» при структурировании и детализации плановой работы и, пытаться получать однозначные формализованные ориентиры и оценки планового

характера, известные западные ученые Р. Брейли и С. Майерс даже сформулировали (не без доли юмора) некий закон, суть которого состоит в следующем [Брейли, Майерс, с. 774]:

Аксиома. Набор нерешенных проблем бесконечен.

Аксиома. Количество нерешенных проблем, которые отдельный человек способен дер­жать в голове в данный момент времени, ограничено десятью.

Закон. Следовательно, в любой области всегда будут существовать некие 10 проблем, которые можно обсуждать, по которые не имеют формализованного решения.

Именно поэтому плановая работа не должна сводиться к банальному стремлению рассчитать некоторые четко и однозначно определяемые плановые ориентиры, поскольку это недостижимо. Планирование — это по сути один из краеугольных элементов философии научно обоснованного управления деятельностью любой бо­лее или менее сложной экономической системы, а следовательно, его сущность, роль и назначение гораздо более широки, нежели простой расчет и затверждение в качестве таковых ориентиров ряда количественных показателей. В этом смысле ва­жен не столько план сам по себе, сколько собственно процесс планирования, неиз­бежно имеющий место в любом рационально функционирующем предприятии и осознанно применяемый для координации и оптимизации его деятельности.

Материалы для самостоятельной работы

Дайте определение следующим ключевым понятиям: план, планирование, бюджет, бюджетирование, стратегический план, производственный, финансовый план, метод последовательных итераций, имитационное моделирование, генеральный бюджет, операционный бюджет, финансовый бюджет, бюджет продаж, бюджет производства, бюджет прямых затрат сырья и материалов, бюджет запасов сырья и готовой продукции, плановая себестоимость производства, плановая себестоимость реализованной продукции, бизнес-план, приемлемый темп роста фирмы.

Вопросы

1. Что такое общие функцни управления и какое место среди них занимает планирование?

2. Охарактеризуйте основные причины составления планов.

3. Опишите логику системы планирования в фирме.

4. Как соотносятся между собой стратегический, производственный и финансовый планы?

5. Как могут быть типологизированы цели, стоящие перед фирмой?

6. Охарактеризуйте структуру стратегического плана.

7. Дайте описание этапов процесса финансового планирования.

8. Каким образом может быть структурирован финансовый план? Приведите характеристику основных его разделов.

9. Каким образом соотносятся между собой понятия «план» и «бюджет»?

10. Какие подходы к трактовке терминов «генеральный бюджет», «операционный бюджет», «финансовый бюджет» вы знаете?

11. Что входит в состав операционного бюджета производственной фирмы? Охарактеризуйте отдельные бюджеты, образующие в совокупности операционный бюджет.

12. Что входит в состав финансового бюджета производственной фирмы? Охарактеризуйте отдельные бюджеты, образующие в совокупности финансовый бюджет.

13. Есть ли различие между плановой себестоимостью производства и плановой себестоимостью реализованной продукции? Если да, то в чем его причина?

14. Что понимается под бюджетом источников формирования и направлений распределения финансовых ресурсов?

15. Каким образом специфика производственной деятельности может оказывать влияние на составление финансового плана? Приведите примеры.

16. При каких условиях можно использовать технику бухгалтерского учета в планировании? В чем смысл взаимосвязи между учетом и планированием?

17. Охарактеризуйте принципы бюджетирования в лизинговой компании. Являются ли эти принципы универсальными, т. е. применимы ли они в другой сфере бизнеса?

18. Каким образом соотносятся между собой бизнес-план и финансовый план?

19. Опишите возможный вариант структурирования бизнес-плана.

20. Дайте экономическую интерпретацию индикатора «приемлемый темп роста фирмы». Какие факторы определяют его значение

1 По мнению специалистов, качество планирования является одним из важнейших факторов ус­пешности работы хозяйствующего субъекта, а недостатки в системе планирования могут снижать его потенциал на 20—30% [Сорокина, с. 68].

2 Исторически слово стратегия связано с военным делом. В Древней Греции стратегом называ­ли военачальника, облеченного широкими военными и политическими полномочиями, в полной мере владеющего искусством побеждать за счет выбора оптимального варианта действий.

3 Раздел написан д. э. н. Вит. В. Ковалевым.

4 Строго говоря, налог на имущество по объекту лизинга будет уплачиваться лизингодателем в слу­чае учета имущества на балансе последнего. Именно указанный вариант отражения имущества в бух­галтерском учете в отечественной хозяйственной практике является доминирующим. Подробнее о не­достатках и преимуществах отдельных вариантов учета имущества при лизинге см.: [Ковалев Вит. В.].

5 Отечественная хозяйственная практика показывает, что величина комиссионного вознагражде­ния лизингодателя в среднем не превышает 10% общей суммы лизинговых платежей. Единой мето­дики определения комиссии лизингодателя нет. поэтому, характеризуя указанный показатель, мож­но говорить лишь об общих сложившихся на практике условиях.

6 Речь идет исключительно о списываемых на себестоимость суммах, а не о фактических отто­ках денежных средств. Рекомендуем читателю акцентировать свое внимание на одной из ключевых особенностей работы бум'алтера — различии между начислением и выплатой. Так, начисленные к иыплате проценты влияют на величину прибыли, однако не сказываются на активах фирмы до тех пор. пока не будет перечисления начисленной суммы, т. е. реального оттока денежных средств. В бухгалтерском учете эта ситуация описывается с помощью принципа, известного как временная оп­ределенность фактов хозяйственной жизни (подробнее см.: [Ковалев, 2004, с. 172—182]).

14-6408