- •Общие рекомендации
- •Пример содержания курсового проекта
- •Введение
- •1. Теоретические основы учета инфляции при оценке инвестиционных проектов
- •2. Краткая характеристика предприятия, реализующего проект
- •3. Краткое описание инвестиционного проекта
- •4. Решение вопроса в рамках проекта и объекта
- •Выводы и предложения
- •Список использованной литературы
- •Управление проектами: от планирования до оценки эффективности: практическое пособие / под ред. Ю.Н. Лапыгина. – Москва: Издательство «Омега-л», 2007. – 252 с.
3. Краткое описание инвестиционного проекта
Дается основная информация о сущности рассматриваемого проекта, размере, структуре и графике предполагаемых инвестиционных затрат, а также об изменениях в производственно-сбытовой и финансовой деятельности, вызванных реализацией проекта. Рассчитываются основные показатели эффективности и финансовой реализуемости проекта «в целом» («до финансирования») и участия в проекте («после финансирования»). Отмечается необходимость углубленного рассмотрения вопросов, связанных с темой курсового проекта и представленных в п. 1. |
Целью проекта является развитие и повышение рентабельности производства продукции молочного скотоводства в ООО «N». Тип проекта - новое строительство, закупка оборудования, техники и скота. Способ достижения цели - освоение прогрессивных технологий содержания, доения и кормления животных.
Ситуация «без проекта» характеризуется следующими денежными потоками (табл. 3.1).
Таблица 3.1. Характеристика производственно-сбытовой деятельности в ситуации «без проекта» (в постоянных ценах), тыс. руб.
Показатели |
I кв. |
II кв. |
III кв. |
IV кв. |
Всего за год |
Выручка |
985,3 |
1067,4 |
1026,3 |
1026,3 |
4105,3 |
Производственно-сбытовые затраты |
531,1 |
743,6 |
796,7 |
584,3 |
2656,7 |
Чистые выгоды |
454,1 |
323,8 |
229,6 |
442,1 |
1449,6 |
(В тексте курсового проекта или приложении к нему должен быть представлен относительно детальный расчет выручки и затрат по видам продукции с указанием объемов и цен реализации молока и скота на мясо, а также объемов расхода основных ресурсов и цен на них)
Сроки и этапы реализации проекта – с 20… г по 20… гг., в т. ч.: инвестиционная фаза – …; выход на полную проектную мощность – с ……
Общая стоимость проекта – более 381 млн. руб.
Характеристика инвестиционных затрат приведена в табл. 3.2. В данном случае размер затрат и их распределение по срокам определены в постоянных ценах (среднегодовых ценах года разработки проекта и подачи заявки на его финансирование).
В табл. 3.3 приведены сведения о размере выручки и затрат на производство и сбыт в динамике с момента подачи заявки на финансирование. При этом рост выручки на рубеже 7-8 квартала связан не только с увеличением объемов производства и продаж, но и с повышением цен, вызванным изменением качества продукции после ввода в эксплуатацию современного доильного оборудования и внедрения новых условий содержания и кормления скота.
Объединение денежных потоков от инвестиционной и производственно-сбытовой деятельности (табл. 3.4).позволяет оценить финансовую реализуемость и эффективность проекта «до финансирования» (табл. 3.5).
Таблица 3.5. Показатели финансовой реализуемости и финансовой эффективности проекта «до финансирования»
Показатель |
Значение |
Минимум накопленного сальдо, тыс. руб. |
-329 268 |
Потребность в финансировании (не менее), тыс. руб. |
329 268 |
NPV, тыс. руб (при Rate в постоянных ценах = 1,887% за год или 0,468% за квартал) |
127 134 |
IRR (за квартал / за год) |
2,082 / 8,59 |
DPBP, кварталов / лет |
35,3 / 8,83 |
|
|
Таблица 3.2. Размер, структура и график инвестиционных затрат
(в среднегодовых ценах года подачи заявки, млн. руб.)
Наименование показателей |
Всего по проектно-сметной документации |
в т.ч. по годам |
||||||||||
1-й год |
2-й год |
3-й год - всего |
||||||||||
всего |
I кв. |
II кв. |
III кв. |
IV кв. |
всего |
I кв. |
II кв. |
III кв. |
IV кв. |
|||
Капитальные вложения по утвержденному проекту, всего |
381,3 |
212,7 |
20,4 |
63,8 |
64,5 |
64,0 |
106,9 |
23,8 |
18,9 |
52,8 |
11,4 |
61,8 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
строительно-монтажные работы, всего |
114,00 |
39,90 |
9,98 |
9,97 |
9,98 |
9,97 |
51,3 |
13,3 |
13,3 |
13,3 |
11,4 |
22,8 |
включая: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строительство 1 очереди молочного комплекса на 400 коров и молочно-доильного блока, 1 очереди комплекса ремонтных телок |
39,90 |
39,90 |
9,98 |
9,97 |
9,98 |
9,97 |
|
|
|
|
|
|
Строительство 2 очереди на 400 коров молочного комплекса и 2 очереди комплекса ремонтных телок |
39,90 |
|
|
|
|
|
39,9 |
13,3 |
13,3 |
13,3 |
|
|
Строительство 3 очереди на 400 коров молочного комплекса |
34,20 |
|
|
|
|
|
11,4 |
|
|
|
11,4 |
22,8 |
оборудование, всего |
150,30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
включая: |
|
133,78 |
10,45 |
14,81 |
54,52 |
54,00 |
16,56 |
10,45 |
5,59 |
0,52 |
|
|
Молочное оборудование |
108,00 |
108,00 |
|
|
54,0 |
54,0 |
|
|
|
|
|
|
Кормоуборочная техника - всего |
42,3 |
25,78 |
10,45 |
14,81 |
0,52 |
|
16,56 |
10,45 |
5,59 |
0,52 |
|
|
прочие затраты, всего |
117,0 |
|
|
|
|
39,00 |
|
|
|
39,00 |
|
39,00 |
включая: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Закупка нетелей - всего |
117,0 |
|
|
|
|
39,00 |
|
|
|
39,00 |
|
39,00 |
Таблица 3.3. Характеристика производственно-сбытовой деятельности в ситуации «с проектом»
(в постоянных ценах), тыс. руб.
Показатели |
Кварталы |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
Выручка |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
4457 |
9082 |
8272 |
8619 |
19377 |
18643 |
Производственно-сбытовые затраты |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
3743 |
3994 |
1891 |
1849 |
11942 |
7090 |
Чистые выгоды |
454 |
324 |
230 |
-19983 |
-24331 |
-64171 |
-102261 |
-18662 |
-12510 |
-46050 |
-3964 |
152 |
Таблица 3.3 (продолжение)
Показатели |
Кварталы |
|||||||||||
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
|
Выручка |
19606 |
34287 |
29870 |
29592 |
29272 |
30766 |
37577 |
37227 |
36826 |
38704 |
40832 |
40451 |
Производственно-сбытовые затраты |
7703 |
21233 |
19344 |
13012 |
12447 |
17302 |
25540 |
17186 |
16575 |
23245 |
28396 |
19272 |
Чистые выгоды |
-38497 |
13053 |
10526 |
16580 |
16825 |
13464 |
12037 |
20041 |
20251 |
15459 |
12436 |
21179 |
Таблица 3.3 (продолжение)
Показатели |
Кварталы |
|||||||||||
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
… |
… |
40 |
41 |
42 |
43 |
44 |
|
Выручка |
40015 |
42057 |
40832 |
40451 |
40015 |
|
|
40451 |
40015 |
42057 |
40832 |
40451 |
Производственно-сбытовые затраты |
18628 |
26124 |
28396 |
19272 |
18628 |
|
|
19272 |
18628 |
26124 |
28396 |
19272 |
Чистые выгоды |
21387 |
15932 |
12436 |
21179 |
21387 |
|
|
21179 |
21387 |
15932 |
12436 |
21179 |
Таблица 3.4. Оценка эффективности и реализуемости проекта «до финансирования» в постоянных ценах (тыс. руб.)
Показатели |
Кварталы |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
Инвестиционные затраты |
0 |
0 |
0 |
-20425 |
-24785 |
-64495 |
-102975 |
-23750 |
-18890 |
-52820 |
-11400 |
-11400 |
Выручка |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
4457 |
9082 |
8272 |
8619 |
19377 |
18643 |
Производственно-сбытовые затраты |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
3743 |
3994 |
1891 |
1849 |
11942 |
7090 |
Чистые выгоды |
454 |
324 |
230 |
-19983 |
-24331 |
-64171 |
-102261 |
-18662 |
-12510 |
-46050 |
-3964 |
152 |
Накопленное сальдо |
454 |
778 |
1007 |
-18975 |
-43306 |
-107478 |
-209738 |
-228400 |
-240909 |
-286959 |
-290924 |
-290771 |
Выручка "без проекта" |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
Затраты "без проекта" |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
797 |
584 |
Чистые выгоды "без проекта" |
454 |
324 |
230 |
442 |
454 |
324 |
230 |
442 |
454 |
324 |
230 |
442 |
Прирост чистых выгод (ПЧВ) |
0 |
0 |
0 |
-20425 |
-24785 |
-64495 |
-102490 |
-19104 |
-12964 |
-46374 |
-4194 |
-290 |
Дисконтированный ПЧВ |
0 |
0 |
0 |
-20047 |
-24213 |
-62712 |
-99192 |
-18403 |
-12430 |
-44256 |
-3984 |
-274 |
то же нарастающим итогом |
0 |
0 |
0 |
-20047 |
-44259 |
-106971 |
-206163 |
-224566 |
-236995 |
-281252 |
-285236 |
-285510 |
Таблица 3.4 (продолжение)
Показатели |
Кварталы |
|||||||||||
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
|
Инвестиционные затраты |
-50400 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Выручка |
19606 |
34287 |
29870 |
29592 |
29272 |
30766 |
37577 |
37227 |
36826 |
38704 |
40832 |
40451 |
Производственно-сбытовые затраты |
7703 |
21233 |
19344 |
13012 |
12447 |
17302 |
25540 |
17186 |
16575 |
23245 |
28396 |
19272 |
Чистые выгоды |
-38497 |
13053 |
10526 |
16580 |
16825 |
13464 |
12037 |
20041 |
20251 |
15459 |
12436 |
21179 |
Накопленное сальдо |
-329268 |
-316215 |
-305689 |
-289109 |
-272284 |
-258820 |
-246783 |
-226742 |
-206491 |
-191032 |
-178597 |
-157417 |
Выручка "без проекта" |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
Затраты "без проекта" |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
797 |
584 |
Чистые выгоды "без проекта" |
454 |
324 |
230 |
442 |
454 |
324 |
230 |
442 |
454 |
324 |
230 |
442 |
Прирост чистых выгод (ПЧВ) |
-38951 |
12729 |
10296 |
16138 |
16371 |
13140 |
11807 |
19599 |
19797 |
15135 |
12206 |
20737 |
Дисконтированный ПЧВ |
-36655 |
11923 |
9599 |
14975 |
15121 |
12080 |
10804 |
17850 |
17946 |
13657 |
10962 |
18537 |
то же нарастающим итогом |
-322165 |
-310241 |
-300642 |
-285667 |
-270546 |
-258466 |
-247662 |
-229812 |
-211865 |
-198209 |
-187247 |
-168709 |
Таблица 3.4 (продолжение)
Показатели |
Кварталы |
|||||||||||
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
|
Инвестиционные затраты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Выручка |
40015 |
42057 |
40832 |
40451 |
40015 |
42057 |
40832 |
40451 |
40015 |
42057 |
40832 |
40451 |
Производственно-сбытовые затраты |
18628 |
26124 |
28396 |
19272 |
18628 |
26124 |
28396 |
19272 |
18628 |
26124 |
28396 |
19272 |
Чистые выгоды |
21387 |
15932 |
12436 |
21179 |
21387 |
15932 |
12436 |
21179 |
21387 |
15932 |
12436 |
21179 |
Накопленное сальдо |
-136030 |
-120098 |
-107662 |
-86483 |
-65095 |
-49163 |
-36728 |
-15548 |
5839 |
21771 |
34207 |
55386 |
Выручка "без проекта" |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
Затраты "без проекта" |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
797 |
584 |
Чистые выгоды "без проекта" |
454 |
324 |
230 |
442 |
454 |
324 |
230 |
442 |
454 |
324 |
230 |
442 |
Прирост чистых выгод (ПЧВ) |
20933 |
15609 |
12206 |
20737 |
20933 |
15609 |
12206 |
20737 |
20933 |
15609 |
12206 |
20737 |
Дисконтированный ПЧВ |
18625 |
13823 |
10759 |
18194 |
18280 |
13567 |
10560 |
17857 |
17942 |
13316 |
10364 |
17526 |
то же нарастающим итогом |
-150084 |
-136262 |
-125502 |
-107308 |
-89028 |
-75461 |
-64901 |
-47044 |
-29103 |
-15787 |
-5423 |
12104 |
Таблица 3.4 (продолжение)
Показатели |
Кварталы |
|||||||
37 |
38 |
39 |
40 |
41 |
42 |
43 |
44 |
|
Инвестиционные затраты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Выручка |
40015 |
42057 |
40832 |
40451 |
40015 |
42057 |
40832 |
40451 |
Производственно-сбытовые затраты |
18628 |
26124 |
28396 |
19272 |
18628 |
26124 |
28396 |
19272 |
Чистые выгоды |
21387 |
15932 |
12436 |
21179 |
21387 |
15932 |
12436 |
21179 |
Накопленное сальдо |
76774 |
92706 |
105142 |
126321 |
147708 |
163641 |
176076 |
197256 |
Выручка "без проекта" |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
985 |
1067 |
1026 |
1026 |
Затраты "без проекта" |
531 |
744 |
797 |
584 |
531 |
744 |
797 |
584 |
Чистые выгоды "без проекта" |
454 |
324 |
230 |
442 |
454 |
324 |
230 |
442 |
Прирост чистых выгод (ПЧВ) |
20933 |
15609 |
12206 |
20737 |
20933 |
15609 |
12206 |
20737 |
Дисконтированный ПЧВ |
17609 |
13069 |
10172 |
17202 |
17283 |
12827 |
9984 |
16883 |
то же нарастающим итогом |
29713 |
42782 |
52954 |
70156 |
87439 |
100266 |
110251 |
127134 |