Тема 9: «Финансовые основы деятельности страховщиков».

9.1 Инвестиционная деятельность страховщика.

9.2 Доходы, расходы страховщика.

9.3 Резервные фонды страховщика.

9.4 Планирование и прогнозирование деятельности у страховщика.

9.1 Инвестиционная деятельность страховщика.

В экономике рыночного типа страхование выступает, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с дугой – коммерческой деятельностью, приносящей прибыль за счет вложения временно свободных денег в перспективные объекты материального производства. В этих условиях страхование служит важным фактором стимулирования хозяйственной деятельности, стремления получить выгоду, желание рисковать, “проверить себя”.

Страховая деятельность отличается от всех других видов коммерческой деятельности тем, что клиент фактически авансирует страховщика, т.к. страховой взнос уплачивается обычно в начале срока действия договора страхования, а сама страховая услуга может быть оказана в течение длительного времени. Поэтому характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика оказываются временно свободные от обязательств денежные средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Причем инвестирование страховщиком таких средств достаточно жестко регулироваться государством, т.к. страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания распорядится предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

Право страховщиков инвестировать страховые резервы регулируется законом «О страховании», «Об инвестиционной деятельности», а также «Правилами размещения страховых резервов». В соответствие с этими правилами под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Такими активами могут быть:

• государственные ценные бумаги;

• муниципальные ценные бумаги;

• векселя банков;

• акции, облигации, жилищные сертификаты;

• инвестиционные паи и доли в уставном капитале АО и ООО;

• банковские вклады (депозиты);

• недвижимое имущество;

• денежная наличность;

• денежные средства на счетах в банках;

• иностранная валюта на счетах в банках;

• драгоценные металлы;

Инвестирование страховых резервов контролируется органом страхового надзора государства. В случае, если сложившаяся за период величина норматива соответствия по размещению страховых резервов окажется ниже рекомендуемой величины, страховая компания обязана принять меры у улучшению финансового положения и представить программу финансового оздоровления.

9.2 Доходы, расходы страховщика.

Доходы страховщика могут быть от:

• страховой деятельности;

• инвестиционной деятельности;

• прочие доходы (сдача имущества в аренду, реализация основных средств и пр.).

Доходы от страховой деятельности формируются на основе страховых платежей. Страховой платеж – цена продажи страховой услуги, которая определяется в момент заключения договора страхования. Стоимость страховой услуги зависит от конъюнктуры рынка, ценовой политики государства, монопольных соглашений страховщиков, динамики процента за банковский кредит и пр. Основой исчисления страховых платежей является страховой тариф.

Страховой тариф является основным доходом страховой организации, основой дальнейшего кругооборота средств и источником финансирования инвестиционной деятельности.

Кроме того, свободные от обязательств денежные средства страховщиков могут направляться на инвестирование. Средства страховщика могут быть вложены в любую сферу деятельности и в любой форме: прямое инвестирование, недвижимость, ценные бумаги, депозитные вклады в банках и пр. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, так и на развитие страхового дела, а также в коммерческих целях или на потребление.

Таким образом поддерживается нормальная рентабельность деятельности страховщика при относительно низкой цене на страховые услуги.

Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда.

Состав и структуру расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса, это: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с этим принята следующая классификация расходов:

• расходы на выплату страховых возмещений и страховых сумм;

• отчисления в запасные и резервные фонды;

• отчисления на предупредительные мероприятия;

• расходы на ведение дела.

Все эти расходы в совокупности представляют собой себестоимость страховых операций.

Себестоимость страховых операций имеет значительную специфику по сравнению с другими отраслями хозяйства.

Оборот средств страховой компании имеет рисковый характер (вероятностный). Если любое другое предприятие получает доход за каждый товар или услугу и имеет конкретные издержки при ее оказании, то страховщик, принимая на себя страховую ответственность по данному договору, только ориентировочно знает, во сколько она ему обойдется: в сумму расходов на ведение дела или в гораздо большую сумму, включающую и выплату страхового возмещения.

В момент выплаты происходит выполнения финансовых обязательств страховщика перед страхователем, принятых в момент заключения договора или на основании Закона. В связи со случайным характером страховых событий величина ежегодных выплат подвержена значительным колебаниям в зависимости от частоты и разрушительности страховых случаев.

Путем сопоставления доходов и расходов страховщика определяется финансовый результат страховых операций.

Основным источником формирования прибыли от страховых операций является прибыль, которая заключается в тарифную ставку как самостоятельный элемент цены на страховую услугу.

Кроме того, за счет страховых операций страховщик может иметь также прибыль от инвестиционной деятельности, т.е. прибыль не страхового характера.

Получение прибыли от инвестиций не является основной задачей страховщика, но она дает широкие возможности в расширении страховой ответственности и снижении тарифов по отдельным видам страхования, укрепления материально-технической базы страховщика и прочих направлений развития страхового дела.

Основным источником получения прибыли для страховой организации большинства цивилизованных стран является не сбор страховых платежей, а инвестиционная деятельность, которая проводится путем вложения части временно свободных средств резервного страхового фонда в прибыльные научно-технические проекты.