Оглавление

Введение ……………………………………………………………...…..……... ......5

1. Сущность и содержание финансово-экономического состояния ……...………7

2. Анализ состава и структуры баланса ОАО «Аганнефтегазгеология» ………...8

2.1 Оценка динамики состава и структуры актива баланса ……………...…..…...8

2.2 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса ………………..… .14

3. Анализ финансовой устойчивости ОАО МПК «АНГГ»………………............15

3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости …………………...…... 15

3.2 Относительные показатели финансовой устойчивости ……………….…… 18

4. Анализ ликвидности и платежеспособности …………………………………. 20

4.1 Оценка ликвидности баланса …………………………………………...…… 20

4.2 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности... 24

5. Оценка деловой активности ОАО МПК «АНГГ»………………………. ……25

6. Оценка рентабельности ОАО МПК «АНГГ»……….…………………………30

Заключение ……………………………………………………………………........33

Библиографический список …………………….………………………................34

Приложение 1

Приложение 2

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится с помощью методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Структура анализа состояния предприятия состоит из оценки следующих основных параметров:

1. состава и структуры баланса;

2. финансовой устойчивости предприятия;

3. ликвидности и платежеспособности предприятия;

4. рентабельности;

5. деловой активности.

Оценка этих параметров дает наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Главная цель анализа – выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Объектом исследования является ОАО «Аганнефтегазгеология».

Предметом курсовой работы является финансовое состояние предприятия за период 2009 – 2010 годов.

При исследовании используются методы анализа и синтеза.

Задачами данной работы является проведение анализа финансово-экономического состояния выбранного предприятия, анализа состава и структуры баланса, анализа финансовой устойчивости, анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, оценка его деловой активности и оценка рентабельности.

1. Сущность и содержание финансово-экономического состояния

Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определение состава имущества предприятия, структуры финансовых вложений, источников формирования собственного капитала, оценка размера заемных средств, объема выручки от продаж, размера прибыли и др.

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т. е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

Ведущим методом анализа финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) - это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Финансовая бухгалтерская отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма № 1;

• отчета о прибылях и убытках, форма №2;

• отчета о движении капитала, форма №3;

• отчета о движении денежных средств, форма №4;

• приложения к бухгалтерскому балансу, форма №5.

В ходе выполнения данной работы будут использованы форма №1 и №2.

2. Анализ состава и структуры баланса ОАО «Сибнефтепровод»

2.1 Оценка динамики состава и структуры актива баланса

Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива и пассива баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1. стоимость имущества предприятия;

2. иммобилизованные активы (внеоборотные активы);

3. мобильные активы (стоимость оборотных средств).

С помощью временного и структурного анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Горизонтальный анализ позволяет установить тенденции в развитии предприятия и выявить благополучные и неблагоприятные изменения отдельных статей отчётности в рублёвом и процентном выражении.

Проведём горизонтальный анализ баланса и отчёта о прибылях и убытках ОАО «Сибнефтепровод».

Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «Сибнефтепровод».

I . ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	начало периода	конец периода	изменение, тыс. руб	изменение, %
Нематериальные активы	537	437	-100	81,38
Основные средства	68 924 504	68 781 671	- 142 833	99,79
Незавершенное строительство	1 821 403	15 978 863	14 157 460	877,28
Авансы на капитальные вложения	3 263 747	5 315 151	2 051 404	162,85
Материалы, предназначенные для капитального строительства	54 008	5 897 464	5 843 456	10 919,61
Доходные вложения в материальные ценности	779 807	760 810	- 18 997	97,56
Долгосрочные финансовые вложения	2 272 032	9 207 381	6 935 349	405,25
Отложенные налоговые активы	137 177	113 752	- 23 425	82,92
Прочие внеоборотные активы	1 023 915	996 339	- 27 576	97,31
И т о г о по разделу I	78 277 130	107 051 868	28 774 738	136,76
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1 355 769	3 666 491	2 310 722	270,44
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	701 154	1 049 968	348 814	149,75
затраты в незавершенном производстве	23 791	48 645	24 854	204,47
готовая продукция и товары для перепродажи	481 852	2 313 402	1 831 550	480,11
товары отгруженные	27 823	66 670	38 847	239,62
расходы будущих периодов	121 149	187 806	66 657	155,02
НДС по приобретенным ценностям	248 336	469 506	221 170	189,06
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 мес.)	119 074	150 529	31 455	126,42
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.)	10 582 873	16 275 272	5 692 399	153,79
в том числе: покупатели, заказчики	9 750 599	14 753 182	5 002 583	151,31
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
Денежные средства	22 736	24 500	1 764	107,76
Прочие оборотные активы	353 168	3 697	- 349 471	1,05
Итого по разделу II	12 681 956	20 589 995	7 908 039	162,36
Всего по активу	90 959 086	127 641 863	36 682 777	140,33
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1 962	1 962	0	100,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0
Добавочный капитал	57 105 773	57 030 928	- 74 845	99,87
Резервный капитал	294	294	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	22 686 567	44 313 546	21 626 979	195,33
И т о г о по разделу III	79 794 596	101 346 730	21 552 134	127,01
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	4 940 838	8 676 251	3 735 413	175,60
Отложенные налоговые обязательства	2 030 361	2 320 859	290 498	114,31
Прочие долгосрочные обязательства	9 168	9168	0	100,00
И т о г о по разделу IV	6 980 367	11 006 278	4 025 911	157,68
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	7 632	28 666	21 034	375,60
Кредиторская задолженность	2 106 857	12 662 549	10 555 692	601,02
в том числе: поставщики и подрядчики	1 414 770	3 730 378	2 315 608	263,67
задолженность перед персоналом организации	305 699	317 547	11 848	103,88
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	10 858	10 451	- 407	96,25
задолженность по налогам и сборам	272 277	1 401 789	1 129 512	514,84
прочие кредиторы	103 253	7 202 384	7 099 131	6 975,47
из них: авансы полученные	61 837	1 030 682	968 845	1666,77
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	563 677	441 488	- 122 189	56,65
Резервы предстоящих расходов	1 505 957	2 156 152	650 195	143,17
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0
И т о г о по разделу V	4 184 123	15 288 855	11 104 732	365,40
БАЛАНС	90 959 086	127 641 863	36 682 777	140,33

Таблица 2 – Горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках ОАО «Сибнефтепровод».

Статья	за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года	изменение, тыс. руб	изменение, %
Выручка от реализации	62 873 327	37 562 422	25 310 905	59,74
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	32 286 113	30 425 004	1 861 109	94,24
Валовая прибыль (убыток)	30 587 214	7 137 418	23 449 796	23,33
Прибыль (убыток) от продаж	25 192 267	1 980 384	23 511 883	7,86
Прибыль (убыток) до налогообложения	27 925 442	4 181 076	23 744 366	14,97
Налог на прибыль	6 249 547	2 041 778	4 207 769	32,67
Чистая прибыль	21 552 134	2 014 774	19 537 360	9,35

Активы за анализируемый период возросли на 36 682 777 тыс. руб., или 40,33%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 28 774 738 тыс. руб., или на 36,76%, и оборотных активов - на 7 908 039 тыс. руб., или на 62,36%. В целом рост имущества является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимают внеоборотные активы. Опережение темпов роста внеоборотных активов над оборотными активами может свидетельствовать о наличии незавершенного строительства на предприятии.

Выручка от реализации продукции возросла на 40, 26% и составила на конец 2010 года 62 873 327 тыс.руб. Значительно увеличился и результат деятельности. Чистая прибыль увеличилась на 90,65 %, или в абсолютном выражении на 19 537 360 тыс. рублей. Этот факт говорит об улучшении эффективности деятельности предприятия (рентабельности).

Горизонтальный анализ позволяет оценить эффективность развития предприятия. Считается, и это соответствует экономической логике, что рост прибыли должен обгонять рост выручки от реализации продукции, которая в свою очередь должна расти быстрее активов. В этом случае растёт и эффективность производства (внутренняя деятельность) и эффективность взаимодействия предприятия с рынком (внешняя эффективность). Математически соотношение выглядит как цепочка неравенств:

Т_п > Т_в > Так > 100%,

где Т_п - темп изменения прибыли;

Т_в - темп изменения выручки от продажи продукции (работ, услуг);

Т_ак - темп изменения активов (имущества) предприятия.

Приведенное соотношение получило название "золотого правила эконо­мики предприятия".

Рассчитаем данные показатели:

J_п=(П₁/П₀)*100

J_п=(25 192 267/1 980 384)*100%=1272,09%

J_в=(B₁/B₀)*100

J_в=(62 873 327/37 562 422)*100%=167,38%

J_ак=(А₁/А₀)*100

J_ак= (127 641 863/90 959 086)*100=140,32%

В случае ОАО «Сибнефтепровод» «золотое правило» соблюдается:

1272,09% > 167,38% > 140,32% > 100%

Первое неравенство показывает, что объем реализации продукции и совокупного капитала предприятия выше прибыли, что ведёт к снижению рентабельности производства. Второе свидетельствует о том, что активы предприятия растут быстрее объёма продаж. Из этого можно сделать вывод об эффективном использовании ресурсов на предприятии. Третье неравенство показывает, что предприятие увеличивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

«Золотое правило» в данном случае выполняется. Но следует заметить, что отклонения от идеального соотношения не всегда следует оценивать как негативные. Например, реконструкция и модернизация производства, освоение новой продукции требует значительных капитальных вложений, отдача от которой последует с временной задержкой.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, а также выручки от реализации.

Таблица 3 – Вертикальный (структурный) анализ баланса ОАО «Сибнефтепровод».

I . ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	начало периода	конец периода	%	%	изменение
Нематериальные активы	537	437	0,0006	0,0003	-0,0003
Основные средства	68 924 504	68 781 671	75,78	53,89	-21,89
Незавершенное строительство	1 821 403	15 978 863	2,00	12,52	10,52
Авансы на капитальные вложения	3 263 747	5 315 151	3,59	4,16	0,57
Материалы, предназначенные для капитального строительства	54 008	5 897 464	0,06	4,62	4,56
Доходные вложения в материальные ценности	779 807	760 810	0,86	0,59	-0,27
Долгосрочные финансовые вложения	2 272 032	9 207 381	2,49	7,21	4,72
Отложенные налоговые активы	137 177	113 752	0,15	0,09	-0,06
Прочие внеоборотные активы	1 023 915	996 339	1,13	0,78	-0,35
И т о г о по разделу I	78 277 130	107 051 868	86,06	83,87	-2,19
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1 355 769	3 666 491	1,49	2,87	1,38
НДС по приобретенным ценностям	248 336	469 506	0,27	0,37	0,1
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 мес.)	119 074	150 529	0,13	0,12	-0,01
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.)	10 582 873	16 275 272	11,63	12,75	1,12
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
Денежные средства	22 736	24 500	0,02	0,02	0
Прочие оборотные активы	353 168	3 697	0,39	0,003	-0,387
Итого по разделу II	12 681 956	20 589 995	13,94	16,13	2,19
Всего по Активу	90 959 086	127 641 863	100,00	100,00	0
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1 962	1 962	0,002	0,002	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	57 105 773	57 030 928	62,78	44,68	-18,1
Резервный капитал	294	294	0,0003	0,0002	-0,0001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	22 686 567	44 313 546	24,94	34,72	9,78
И т о г о по разделу III	79 794 596	101 346 730	87,73	79,4	-8,33
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	4 940 838	8 676 251	5,43	6,79	1,36
Отложенные налоговые обязательства	2 030 361	2 320 859	2,23	1,82	-0,41
Прочие долгосрочные обязательства	9 168	9168	0,01	0,007	-0,427
И т о г о по разделу IV	6 980 367	11 006 278	7,67	8,62	0,95
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	7 632	28 666	0,008	0,02	0,012
Кредиторская задолженность	2 106 857	12 662 549	2,32	9,92	7,6
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	563 677	441 488	0,62	0,35	-0,27
Резервы предстоящих расходов	1 505 957	2 156 152	1,66	1,69	0,03
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0
И т о г о по разделу V	4 184 123	15 288 855	4,60	11,98	7,38
БАЛАНС	90 959 086	127 641 863	100,00	100,00	0

Таблица 4 – Вертикальный (структурный) анализ отчёта о прибылях и убытках ОАО «Сибнефтепровод».

Статья	за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года	%	%	изменение
Выручка от реализации	62 873 327	37 562 422	100,00	100,00	0
Затраты	32 286 113	30 425 004	51,35	81,00	-29,65
Валовая прибыль	30 587 214	7 137 418	48,65	19,00	29,65
Прибыль (убыток) от продаж	25 192 267	1 980 384	40,07	5,27	34,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	27 925 442	4 181 076	44,42	11,13	33,29
Налоги и проценты	6 249 547	2 041 778	9,94	5,44	4,5
Чистая прибыль	21 552 134	2 014 774	34,28	5,36	28,92

В целом горизонтальный и вертикальный анализ указывает на хорошее финансовое состояние предприятия, увеличение выручки и чистой прибыли указывают на это. Также позитивными тенденциями является увеличение активов предприятия ( на 40,33%) и увеличение собственного капитала (на 27,01%).