- •Задачи работы:
- •1. Краткая информация о предприятии
- •2. Экспресс-анализ состояния предприятия оао «Мэлон Фэшн Груп» за 2010-2011 гг.
- •I. Динамика валюты баланса
- •2.2. Структура внеоборотных активов
- •2.3. Структура оборотных активов:
- •3. 2. Структура собственного капитала
- •3.3. Структура заемного капитала
- •IV. Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия
- •V. Предварительные выводы
- •3. Анализ ликвидности баланса
- •4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •II. Оценка ликвидности
- •IV. Оценка финансовой устойчивости
- •Заключение
I. Динамика валюты баланса
Тнрп = 242 903/ 343 818 *100% = 70,65%
Тчп = (100 915)/ (35860) *100% = 281,41% (использовать некорректно, т.к. знак отрицательный)
Твыр = 6 263 775/ 4 622 430 *100% = 135, 51%
Твб = 2 026 631/ 1 613 416 *100% = 125,61%
Получаем неравенство: Тнрп < Твыр > Твб
Т.о. соотношение Тпр > Твыр > Твб > 100% не выполняется. Это говорит о том, что деятельность предприятия является неэффективной: несмотря на то, что и выручка и валюта баланса растут, прибыль предприятия не просто падает, а увеличиваются убытки. Валюта баланса растет в основном из-за роста кредиторской задолженности, которая, в свою очередь, идет на увеличение запасов.
II. Изменения структуры актива баланса
2.1. Степень мобильности имущества
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
ОА: ВА |
186,19% |
307,47% |
Коэффициент мобильности имущества показывает соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия. За рассматриваемый период он увеличился практически в 2 раза. Это произошло по 2-м причинам: уменьшились ВА на 12% (за счет уменьшения ОС и долгосрочный ДЗ), увеличились ОА на 46% (преимущественно за счет увеличения запасов и финансовых вложений). Поскольку предприятие является торговым, такая динамика является нормальной. |
||
2.2. Структура внеоборотных активов
Показатель |
На начало отчетного периода (в % от ВА) |
На конец отчетного периода (в % от ВА) |
Основные средства |
64,85% |
63,22% |
НМА |
0,92% |
1,18% |
Доходные вложения в материальные ценности |
0,19% |
0,17% |
Отложенные налоговые активы |
0,71% |
5,85% |
Долгосрочные финансовые вложения |
0,53% |
0,65% |
Прочие внеоборотные активы (=ДЗ) |
32,79% |
28,14% |
ИТОГО |
100% |
100% |
Основную долю во ВА и на начало, и на конец отчетного периода составляют ОС (более 60%) и прочие ВА (в нашем случае, долгосрочная ДЗ – около 30%). Структура ВА за рассматриваемый период практически не изменилась: на 5% выросли отложенные налоговые активы и на 4% уменьшились прочие ВА. |
||
2.3. Структура оборотных активов:
Показатель |
На начало отчетного периода (в % от ОА) |
На конец отчетного периода (в % от ОА) |
Запасы |
59,70% |
60,44% |
НДС |
0,47% |
0,01% |
Дебиторская задолженность |
24,85% |
22,28% |
Краткосрочные финансовые вложения |
6,60% |
9,98% |
Денежные средства |
7,38% |
6,82% |
Прочие оборотные активы |
0,99% |
0,47% |
ИТОГО |
100% |
100% |
Основную долю во ОА и на начало, и на конец отчетного периода составляют запаса (около 60%) и прочие ДЗ (более 20%). Структура ОА за рассматриваемый период практически не изменилась. Стоит отметить, что, несмотря на то, что ДЗ за рассматриваемый период увеличилась на 30%, в структуре ОА ее доля уменьшилась почти на 2%. Это произошло из-за более сильного роста запасов (почти на 50%). |
||
III. Изменения структуры пассива баланса
3.1. Степень финансовой независимости
Показатель |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
СК:ЗК |
151,79% |
75,48% |
На начало отчетного периода собственный капитал организации превышал заемный капитал более чем на 50%, однако к концу рассматриваемого периода ситуация кардинально изменилась: собственный капитал стал меньше заемного (составляет от него чуть более 75%). Это произошло, во-первых, из-за уменьшения собственного капитала на 10% и, во-вторых, из-за существенного увеличения краткосрочных обязательств на 82% (заемные средства увеличились более чем в 72 раза, кредиторская задолженность увеличилась на 36%). В целом, финансовая устойчивость предприятия снизилась, однако, говорить о том, что ситуация критическая еще рано. Несмотря на значительный рост заемный средств, в валюте баланса на конец периода они составляют 55% против 45% собственных средств. |
||