- •Задачи работы:
- •1. Краткая информация о предприятии
- •2. Экспресс-анализ состояния предприятия оао «Мэлон Фэшн Груп» за 2010-2011 гг.
- •I. Динамика валюты баланса
- •2.2. Структура внеоборотных активов
- •2.3. Структура оборотных активов:
- •3. 2. Структура собственного капитала
- •3.3. Структура заемного капитала
- •IV. Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия
- •V. Предварительные выводы
- •3. Анализ ликвидности баланса
- •4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •II. Оценка ликвидности
- •IV. Оценка финансовой устойчивости
- •Заключение
Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Южно-Уральский государственный университет»
Факультет «Экономика и управление»
Кафедра «Экономика и финансы»
Финансовый анализ деятельности предприятия
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ
по дисциплине «Финансы организации»
ЮУрГУ–080105. 2010.036.ПЗ КР
Нормоконтролер, Руководитель,
старший преподаватель к.э.н., доцент
________________И.Е. Комиссарова ___________М.В. Подшивалова ______________________2010 г. ___________________2013 г.
Автор работы
Студент группы ЭиУ-421
____________А.А. Козлова
______________________2013 г.
Работа защищена
с оценкой (прописью, цифрой)
_______________________
______________________2013 г.
Челябинск 2013
ВВЕДЕНИЕ
Цель работы – провести финансовый анализ деятельности коммерческого предприятия, используя данные Бухгалтерской отчетности (Форма 1 «Бухгалтерский баланс», форма 2 «Отчет о прибылях и убытках»).
Задачи работы:
провести экспресс-анализ отчетности на основе динамического и структурного анализа баланса и отчета о прибылях и убытках;
выполнить анализ ликвидности баланса;
проанализировать финансовую устойчивость предприятия;
провести коэффициентный анализ отчетности предприятия;
разработать рекомендации по улучшению деятельности предприятия.
1. Краткая информация о предприятии
На сегодняшний день под управлением Компании «Мэлон Фэшн Груп» находятся три бренда одежды: befree, ZARINA, LOVE REPUBLIC. Каждый из брендов имеет четкое позиционирование и ярко выраженную целевую аудиторию, свой характер и программу продвижения. Такой подход позволяет представить компанию практически во всех сегментах mass market.
Позиционирование каждой марки отражает потребности покупателя: эффектный, гламурный бренд LOVE REPUBLIC не затрагивает интересов более молодой и женственной марки befree или более зрелой и респектабельной марки ZARINA.
По данным на 1 апреля 2013 года под управлением Компании находится 476 магазинов. Из них 461 в России (362 - собственная розничная сеть, 99 по системе франчайзинга). 15 магазинов расположены на территории Украины.
2. Экспресс-анализ состояния предприятия оао «Мэлон Фэшн Груп» за 2010-2011 гг.
Таблица 1 – Динамический и структурный анализ баланса
Наименование показателя |
На 31 декабря 2011 г. |
На 31 декабря 2010 г. |
Абс. изм. |
Уд.вес на кон. отч. пер |
Уд. вес на нач. отч. пер |
Темп прироста |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
5 877 |
5 187 |
690 |
0,29% |
0,32% |
13,30% |
|
Результаты исследований и разработок |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Основные средства |
314 415 |
365 580 |
-51 165 |
15,51% |
22,66% |
-14,00% |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
827 |
1 093 |
-266 |
0,04% |
0,07% |
-24,34% |
|
Финансовые вложения |
3 015 |
3 015 |
0 |
0,15% |
0,19% |
0,00% |
|
Отложенные налоговые активы |
29 078 |
4 015 |
25 063 |
1,43% |
0,25% |
624,23% |
|
Прочие внеоборотные активы |
144 159 |
184 862 |
-40 703 |
7,11% |
11,46% |
-22,02% |
|
в том числе дебиторска задолженность |
139 941 |
170 953 |
-31 012 |
6,91% |
10,60% |
-18,14% |
|
Итого по разделу I |
497 371 |
563 752 |
-66 381 |
24,54% |
34,94% |
-11,77% |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
924 324 |
626 679 |
297 645 |
45,61% |
38,84% |
47,50% |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
176 |
4 949 |
-4 773 |
0,01% |
0,31% |
-96,44% |
|
Дебиторская задолженность |
340 691 |
260 843 |
79 848 |
16,81% |
16,17% |
30,61% |
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
152 612 |
69 338 |
83 274 |
7,53% |
4,30% |
120,10% |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
104 238 |
77 501 |
26 737 |
5,14% |
4,80% |
34,50% |
|
Прочие оборотные активы |
7 219 |
10 354 |
-3 135 |
0,36% |
0,64% |
-30,28% |
|
Итого по разделу II |
1 529 260 |
1 049 664 |
479 596 |
75,46% |
65,06% |
45,69% |
|
БАЛАНС |
2 026 631 |
1 613 416 |
413 215 |
100% |
100% |
25,61% |
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
46 754 |
46 754 |
0 |
2,31% |
2,90% |
0,00% |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Переоценка внеоборотных активов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
579 738 |
579 738 |
0 |
28,61% |
35,93% |
0,00% |
|
Резервный капитал |
2 338 |
2 338 |
0 |
0,12% |
0,14% |
0,00% |
|
|
в том числе резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
2 338 |
2 338 |
0 |
0,12% |
0,14% |
0,00% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
242 903 |
343 818 |
-100 915 |
11,99% |
21,31% |
-29,35% |
|
Итого по разделу III |
871 733 |
972 648 |
-100 915 |
43,01% |
60,29% |
-10,38% |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
20 170 |
15 831 |
4 339 |
1,00% |
0,98% |
27,41% |
|
Оценочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу IV |
20 170 |
15 831 |
4 339 |
1,00% |
0,98% |
27,41% |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
289 370 |
4 |
289 366 |
14,28% |
0,00% |
7234150,00% |
|
Кредиторская задолженность |
809 613 |
594 444 |
215 169 |
39,95% |
36,84% |
36,20% |
|
Доходы будущих периодов |
1 692 |
519 |
1 173 |
0,08% |
0,03% |
226,01% |
|
Оценочные обязательства |
28 682 |
20 073 |
8 609 |
1,42% |
1,24% |
42,89% |
|
Прочие обязательства |
5 371 |
9 897 |
-4 526 |
0,27% |
0,61% |
-45,73% |
|
Итого по разделу V |
1 134 728 |
624 937 |
509 791 |
55,99% |
38,73% |
81,57% |
|
БАЛАНС |
2 026 631 |
1 613 416 |
413 215 |
100% |
100% |
25,61% |
|
За рассматриваемый период валюта баланса предприятия выросла на 25,61%. Активы увеличились преимущественно из-за роста запасов, дебиторской задолженности и финансовых вложений, пассивы – за счет кредиторской задолженности и заемных средств. При этом раздел «Внеоборотные активы» уменьшился на 11,77% (за счет сокращения величины основных средств и прочих внеоборотных активов), раздел «Капитал и резервы» - на 10,38% (за счет сокращения нераспределенной прибыли на 29,35%).
Что касается структуры баланса, то основную часть активов составляют запасы (около 40%), дебиторская задолженность менее года (около 16%), основные средства (15-22%). В составе пассивов существенную часть составляет кредиторская задолженность (около 37%), добавочный капитал (около 30%), заемные средства (только на конец периода, более 14%), а также нераспределенная прибыль (12-21%).
Таблица 2 – Динамический и структурный анализ отчета о прибылях и убытках
Наименование показателя |
За Январь - Декабрь 2011г. |
За Январь - Декабрь 2010г. |
Уд. вес в выручке за 2011 г. |
Уд. вес в выручке за 2010 г. |
Темп роста |
||||||
Выручка |
6 263 775 |
4 622 430 |
100% |
100% |
135,51% |
||||||
Себестоимость продаж |
(2 667 088) |
(1 758 687) |
42,58% |
38,05% |
151,65% |
||||||
Валовая прибыль (убыток) |
3 596 687 |
2 863 743 |
57,42% |
61,95% |
125,59% |
||||||
Коммерческие расходы |
(3 513 105) |
(2 650 782) |
56,09% |
57,35% |
132,53% |
||||||
Управленческие расходы |
(137 796) |
(123 388) |
2,20% |
2,67% |
111,68% |
||||||
|
Прибыль (убыток) от продаж |
(54 214) |
89 573 |
0,87% |
1,94% |
60,52% |
|||||
Доходы от участия в других организациях |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Проценты к получению |
16 064 |
6 212 |
0,26% |
0,13% |
258,60% |
||||||
Проценты к уплате |
(19 022) |
(14 622) |
0,30% |
0,32% |
130,09% |
||||||
Прочие доходы |
131 161 |
97 948 |
2,09% |
2,12% |
133,91% |
||||||
Прочие расходы |
(195 239) |
(210 801) |
3,12% |
4,56% |
92,62% |
||||||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
(121 250) |
(31 690) |
1,94% |
0,69% |
382,61% |
|||||
Текущий налог на прибыль |
- |
(16) |
- |
- |
- |
||||||
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
3 526 |
9 069 |
0,06% |
0,20% |
38,88% |
|||||
Изменение отложенных налоговых обязательств |
(4 339) |
(4 651) |
0,07% |
0,10% |
93,29% |
||||||
Изменение отложенных налоговых активов |
25 063 |
1 937 |
0,40% |
0,04% |
1293,91% |
||||||
Прочее |
(389) |
(1 440) |
0,01% |
0,03% |
27,01% |
||||||
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|||||
|
Штрафные санкции и пени за нарушение налогового и иного законодательства |
(389) |
(1 440) |
0,01% |
0,03% |
27,01% |
|||||
|
Чистая прибыль (убыток) |
(100 915) |
(35 860) |
1,61% |
0,78% |
281,41% |
|||||
За рассматриваемый промежуток времени чистый убыток предприятия увеличился на 181,41% и составил 100 915 тыс. руб. на конец периода. При этом сильнее всего возраста себестоимость продаж – на 51,65%.
Большую часть в структуре выручки составляют коммерческие расходы (более 56%) и себестоимость продаж (около 40%).