2.1. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Ликвидность – способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства. Ликвидным баланс считается, если сумма оборотных активных статей покрывает сумму краткосрочных пассивных статей (на которых отражается задолженность предприятия) или превышает сумму последних. Ликвидность прежде всего зависит от системы учета.

Различают показатели ликвидности 3-х ступеней:

1) Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент общего покрытия (КОП).

Денежные + краткосрочные + дебиторская + производ-ые + готовая

КОП = средства ценные бумаги задолженность запасы продукц.

Краткосрочные кредиты + краткосрочные обязательства

и займы (счет 66) (счета 60-76)

Это коэффициент соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств, коэффициент текущей ликвидности, определяющий квоту оборотных средств, т.е. оптимальный размер оборотных средств.

(расчет по форме 1: (стр.290-стр.216)/(стр.690-стр.640-стр.650)):

На начало года = (1230,6-34,0)/(442,5-60,0-0) = 3,13 т.р.

На конец года = (1921,3-80,0)/(671,6-60,0-0) = 3,01 т.р.

Для обеспечения инвестициями минимальной гарантии оборотный капитал должен в 2 раза превышать сумму срочных обязательств.

КОП характеризует общую обеспеченность предприятия в оборотных и денежных средствах для развития хозяйственной деятельности. Нормативная величина = 2.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности или коэффициент денежного покрытия (КДП).

КДП = Денежные средства + краткосрочные ц.б. (счет 58)

Краткосрочные кредиты + краткосрочные обязательства

и займы (счет 66) (счета 60-76)

(расчет по форме 1: (стр.260+стр.250)/(стр.690-стр.640-стр.650)):

На начало года = (561,2+0)/(442,5-60,0-0) = 1,47 т.р.

На конец года = (790,4+0)/(671,6-60,0-0) = 1,29 т.р.

3) Коэффициент критической ликвидности или коэффициент финансового покрытия (критической оценки, быстрой ликвидности) (КФП).

Денежные + краткосрочные + дебиторская

КФП = средства ценные бумаги задолженность .

Краткосрочные кредиты + краткосрочные обязательства

и займы (счет 66) (счета 60-76)

(расчет по форме 1: (стр.260+стр.250+стр.240)/(стр.690-стр.640-стр.650)):

На начало года = (561,2+0+246,8)/(442,5-60,0-0) = 2,11 т.р.

На конец года = (790,4+0+293,1)/(671,6-60,0-0) = 1,77 т.р.

Для расчета КФП принимается дебиторская задолженность в виде стоимости сданных заказчику работ и услуг, товаров отгруженных, перечисленных авансов. Идеальное значение показателя приближено к 1.

Вывод: Собственные оборотные средства на конец периода уменьшились на 0,23 % за счет уменьшения добавочного капитала на 3 000 р.

КДП на конец периода увеличился за счет увеличения средств на расчетном счете на 229,2 т.р. (776,4 к.о.-547,2н.о.).

КФП на конец периода уменьшается за счет уменьшения кредиторской задолженности на 119,1 т.р. (501,6к.о.-382,5н.о.) и увеличения задолженности по кредитам и займам на 110 000 р. Величина КФП на конец года приближается к нормативной величине.

КОП на конец периода уменьшается за счет тех же показателей, что и КФП.

Анализ ликвидности баланса проводится путем сравнения средств по Активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по Пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Долги предприятия могут быть оплачены, так как оно располагает денежной наличностью в 776,4т.р., в то время как вся кредиторская задолженность составляет 501,6 т. р., т.е. ликвидность равна 1,5 (776,4/501,6). Если предприятие продаст все материалы (691,5 т.р.), то оно будет иметь значительно луч­ший показатель ликвидности. Следует уяснить, что большие на­личные денежные средства — признак скорее их нерационального использования, а не хозяйственного благополучия предприятия, так как деньги должны работать и приносить прибыль.

2.2. Коэффициенты платежеспособности

Анализ финансовой устойчивости.

Относительные показатели. Коэффициенты устойчивости рассчитывают с целью проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Платежеспособность – возможность погашения предприятием в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.

Коэффициенты платежеспособности:

1) К1 - Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса

(расчет по форме 1: стр.490+стр.640+стр.650/стр.300 или 700) :

- на начало периода: 2125,0+60,0+0/3076,5 = 0,71 (%);

- на конец периода: 2696,4+60,0+0/3884,0 = 0,71(%);

2) К2 - Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом – отношение собственного капитала к заемному

(расчет по форме 1: стр.490+стр.590/стр.300 или 700):

- на начало периода: 2125,0+509,0/3076,5 = 0,86 (%);

- на конец периода: 2696,4+516,0/3884,0 = 0,83 (%);

3) К3 - Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом (расчет по форме 1: стр.190/(стр.490+стр.640+стр.650):

- на начало периода: 1845,9/2125,0+60,0+0 = 0,84 (%);

- на конец периода: 1962,7/2696,4+60,0+0 = 0,65 (%);

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее ФСП.

Таблица 2