3.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и Z источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют 3 основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).

СОС = (III рП)-I рА

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и Z (СД).

СД = СОС + IVрП

3. Общая величина основных источников формирования запасов и Z (ОИ).

ОИ = СД + КЗС,

где КЗС – краткосрочные заемные средства.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) соответственных оборотных средств (СОС).

 СОС = СОС – З,

где З – запасы (страница 210 II раздела актива).

2) Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД).

 СД = СД – З.

3) Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

 ОИ = ОИ – З.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость. Задается условием

З < СОС + К,

где

К – кредиты банка под ТМЦ.

2. Нормальная устойчивость.

З = СОС + К

3. Неустойчивое финансовое состояние. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС.

З = СОС + К + ИОФН,

где

ИОФН – источники, ослабляющие функциональную напряженность.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, то есть если выполняется условие:

З_с + З_гп К_з

З_нп + З_рбп СД ,

где

З_с – сырье, материалы;

З_гп – готовая продукция;

К_з – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;

З_нп – незавершенное производство;

З_рбп – расходы будущих периодов.

4.Кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на гране банкротства,

З > СОС + К

Так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

3.3 Относительные показатели финансовой устойчивости.

Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы. Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс).

К_осс =

Текущие активы – оборотный капитал; = (производственные запасы + МБП + незавершенное производство + расходы будущих периодов + готовая продукция + Д/З + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие об-ые активы).

Текущие пассивы – краткосрочные обязательства = (краткосрочные кредиты + краткосрочные займы + К/З + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов + прочее).

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (К_омз).

К_омз = = 0,6 – 0,8

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

3) Коэффициент маневренности собственных средств

К_м = = 0,5

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

Вторая группа – показатели, определяющие состояние ОС и степень финансовой независимости.

4) Коэффициент износа

К_и =

или

К_{годности} = 1 – К_и (100% - К_и)

5. Коэффициент реальной стоимости имущества.

К_рси =

или

К_рси =

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала (норма 0,5).

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

К_сзс = <1

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.