1.2.Характеристика показателей анализа денежных потоков.

Показатель - в большинстве случаев, обобщённая характеристика какого-либо объекта, процесса или его результата, понятия или их свойств, обычно, выраженная в численной формеэ

Экономический анализ предполагает, что характеризующий исследуемый предмет показатель и определяющие его факторы находятся в тесной взаимосвязи друг с другом. Остаток денежных средств организации в зависимости от порядка расчета может быть представлен следующими показателями:

• Начальный остаток денежных средств (остаток денежных средств на начало периода) отражает величину денежных средств, которую предприятие получило, но не израсходовало за период, предшествующий отчетному.

• Конечный остаток денежных средств (остаток денежных средств на конец периода) представляет собой суммы начисленного остатка денежных средств и чистого денежного потока предприятия.

• Чистый остаток денежных средств, правильнее его называть чистым денежным потоком.

Показатели остатка денежных средств не являются непосредственными показателями денежных потоков предприятия, так как это статические показатели. Они лишь характеризуют результат движения денежных средств предприятия. Однако показатели остатка денежных средств находятся в прямой зависимости и взаимообусловленности с показателями денежных потоков.

Чистый денежный поток на любой момент исследуемого периода определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами в течение этого периода.

Сумма чистого денежного потока предприятия определяется входящими и исходящими денежными потоками. При наличии на предприятии эффективного управления денежными потоками величины входящего и исходящего денежных потоков, в свою очередь определяются величиной конечного остатка денежных средств.

Конечный остаток денежных средств является показателем возможности предприятия своевременно гасить текущие обязательства в денежной форме.

Если необходимо оценить возможность предприятия с точки зрения его абсолютной ликвидности, то основным исследуемым показателем должен выступать конечный остаток денежных средств. Если следует оценить сумму приращения денежных средств как результат деятельности предприятия за определенный промежуток времени, то анализу должен подвергаться их чистый денежный поток.

Денежные средства могут поступать на предприятия из различных источников. Наиболее распространенными из них являются:

• выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг;

• поступления, мобилизуемые на финансовом рынке (продажа акций, облигаций и других ценных бумаг);

• венчурный капитал (рисковые инвестиции, производимые в новых сферах деятельности, в расчете на быструю окупаемость денежных средств);

• краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы;

• доходы от продажи имущества;

• бюджетные ассигнования;

• страховые возмещения и пр.

Для характеристики направлений и величины расходования денежных средств должны быть предусмотрены следующие показатели:

• оплата товаров, работ, услуг;

• выплаты работникам предприятия;

• перечисления в государственные внебюджетные фонды;

• перечисления в бюджет;

• авансы, выданные поставщикам (подрядчикам);

• финансовые вложения;

• дивиденды, проценты по ценным бумагам уплаченные;

• проценты по полученным кредитам и займам уплаченные;

• прочие выплаты, перечисления.