10

Тема № 11 Фонды децентрализованных финансовых ресурсов

1. Понятие и виды фондов децентрализованных финансовых ресурсов

Децентрализованные финансы – то есть совокупность денежных фондов, сформированных функционирующими в государстве организациями за счет собственных средств и бюджетных ассигнований, а также финансовые ресурсы физических лиц.

Поскольку фонды децентрализованных денежных средств формируются на базе конкретного субъекта хозяйствования, физического лица или домохозяйства, они представляют собою обособленное самостоятельное правовое и экономическое явление. При этом в основе правового регулирования источников формирования децентрализованных финансовых ресурсов лежит не финансовое право и бюджетное законодательство, а иные отрасли правового регулирования: гражданское право, хозяйственное право, трудовое право. В то же время, часть правоотношений, в которых задействованы децентрализованные финансовые ресурсы, регулируются теми же отраслями права, что и по отношению к централизованным финансовым ресурсам – банковское право, инвестиционное право.

При рассмотрении децентрализованных финансовых ресурсов необходимо сразу же исключить из массива правовых норм, рассматриваемых в рамках финансового права, которые носят гражданско-правовой или хозяйственно-правовой характер. Например, вопрос о формировании и использовании уставного фонда коммерческой организации в связи с осуществлением хозяйственной деятельности регулируется в рамках гражданского и хозяйственного права. Вся совокупность отношений, возникающих в связи с его формированием между участниками, к примеру, хозяйственного общества, этими участниками и банком, в котором открывается временный счет для формирования уставного фонда и текущий расчетный счет, между созданным субъектом хозяйствования и регистрирующим органом, не входит в структуру предмета финансового права.

По отношению к данному уставному фонду финансовое право интересует лишь совокупность общественных отношений, связанных с возможностью использования данной разновидности децентрализованного финансового фонда в структуре финансовой системы государства.

Открывая расчетный счет для обслуживания собственной хозяйственной деятельности и размещая на нем собственные денежные средства, юридическое лицо вступает с банком в хозяйственно-правовые отношения, не относящиеся к предмету финансового права. В тот момент, когда денежные средства субъекта хозяйствования размещаются на его расчетном счете, они поступают в распоряжение банка, который является составным элементом кредитно-финансовой системы государства и субъектом, принимающим непосредственное участие в реализации монетарной политики государства. В связи с этим, банк помещает поступившие денежные средства в общий массив финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении, которые начинают циркулировать в общегосударственной системе финансов. Таким образом, децентрализованный фонд финансовых ресурсов начинает работать на общегосударственную финансовую систему, являясь, по сути, одним из ее кирпичиков.

Вторым вариантом задействования в финансовой системе децентрализованных денежных фондов является размещение государственных ценных бумаг. Физическое лицо, обладающее свободным фондом децентрализованных финансовых ресурсов, приобретает государственные облигации, предоставляя, таким образом, государству этим свободные денежные средства в управление. Это, в свою очередь, еще один кирпичик в финансовой системе государства.

Именно по поводу подобных отношений и складывается правовое регулирование, рассматриваемое в рамках финансового права, и образуют массив публичных правоотношений в рамках финансового права.

До настоящего времени финансово-правовая наука практически не касалась такого правового явления, как частное финансирование. Такие правоотношения являются широко распространенными, однако рассматриваются в белорусском праве однобоко. Чтобы понять, о чем идет разговор, нужно упомянуть такой институт, как предпринимательская деятельность путем образования юридического лица. Текущая финансово-хозяйственная деятельность юридического лица нуждается в постоянном поступлении денежных ресурсов. Среди путей их поступления можно выделить три основных: средства, размещенные в уставном фонде организации; заемные средства, предоставленные участниками организации или собственником организации; заемные средства, предоставленные третьими лицами. В гражданско-правовом смысле, заключение между юридическим лицом и займодавцем договора займа представляет собою не что иное, как вступление в договорные правоотношения. Но, с точки зрения финансового права, поступление на расчетный счет такой организации денежных средств является ничем иным, как финансированием деятельности данной организации посредством формирования децентрализованного фонда финансовых ресурсов.

Понятие «финансирование» не является идентичным понятию «инвестирование», поскольку инвестирование всегда предполагает извлечение прибыли от совершенного юридически значимого действия. В то же время, финансирование деятельность юридического лица посредством предоставления ему беспроцентного займа никоим образом не образует института инвестирования.

Частное финансирование присутствует и в таком институте, как долевое строительство жилья. К примеру, пункт 8 Правил заключения, исполнения и расторжения договора создания объекта долевого строительства, утвержденных Указом Президента Республики Беларусь от 15 июня 2006 года № 396 «О долевом строительстве многоквартирных жилых домов», прямо указывает на наличие института частного финансирование объектов долевого строительства жилья, утверждая, что «изменение цены договора допускается по соглашению сторон об изменении проектной документации в отношении финансируемого дольщиком объекта долевого строительства, по ходатайству дольщика об отказе от оказания услуг, выполнения работ или об оказании дополнительных услуг, выполнении дополнительных работ». Институт финансирования присутствует и в пункте 15 Правил заключения, исполнения и расторжения договора создания объекта долевого строительства, утвержденных Указом Президента Республики Беларусь от 15 июня 2006 года № 396 «О долевом строительстве многоквартирных жилых домов», который утверждает, что «уступка дольщиком права требования по договору, если объектом долевого строительства является жилое помещение, либо перевод долга по нему на нового дольщика допускаются только на родителей, детей, усыновителей, усыновленных (удочеренных), родных братьев и сестер, деда, бабку, внуков, супругу (супруга) дольщика, а также на банк, предоставивший кредит на финансирование строительства объекта долевого строительства под залог объекта недвижимости, имущественных прав на получение объекта недвижимости, государство в лице уполномоченных государственных органов в соответствии с законодательством до дня подписания акта приемки-передачи объекта долевого строительства, если иное не установлено решениями Президента Республики Беларусь».

Частное финансирование представляет собою совокупность частноправовых финансовых отношений по поводу формирования, распределения и использования фондов децентрализованных финансовых ресурсов.

Весь массив децентрализованных денежных фондов можно классифицировать следующим образом:

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов коммерческих организаций государственной формы собственности;

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов коммерческих организаций частной формы собственности;

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов некоммерческих организаций;

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, не признаваемых законодательством юридическими лицами;

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов организаций, обладающих признаком корпоративного капитала;

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов домохозяйств;

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов конкретного физического лица;

– децентрализованные фонды финансовых ресурсов конкретного физического лица – индивидуального предпринимателя.

В массиве децентрализованных фондов финансовых ресурсов некоммерческих организаций особое место занимают фонды организаций, обладающих признаком корпоративного капитала: государственные объединения, финансово-промышленные группы. Специфика принадлежащих им децентрализованных денежных фондов заключается в особенности их формирования и регулирования вещных прав по отношению к средствам, размещенным в указанных децентрализованных денежных фондах.

Также, довольно специфическими характеристиками обладают децентрализованные денежные фонды субъектов хозяйствования, не признаваемых законодательством юридическими лицами. К числу таковых можно отнести простые товарищества, холдинги.

Анализ действующего законодательства Республики Беларусь позволяет констатировать, что в настоящее время задачами государственного регулирования сферы децентрализованных финансовых ресурсов являются:

1. изменение технологической и отраслевой структуры экономики, повышение ее наукоемкости, создание и модернизация более трети существующих рабочих мест, обеспечивающих высокий уровень добавленной стоимости производимой продукции, ресурсо- и энергоэффективности, увеличение удельного веса сферы услуг;

2. широкое встраивание в экономику институтов частной собственности и свободного от административных барьеров предпринимательства, что позволит стране войти в число 30 стран с наиболее благоприятными условиями ведения бизнеса и привлечения зарубежных инвестиций;

3. приближение экономического уровня развития Республики Беларусь к среднеевропейскому;

4. вхождение Республики Беларусь в число 50 стран с наиболее высоким уровнем развития человеческого потенциала;

5. выполнение целевых ориентиров социально-экономического развития, обеспечивающего увеличение за пятилетку (до 2015 года) по сравнению с 2010 годом:

– объема валового внутреннего продукта на 62–68 процентов;

– объема ВВП на душу населения по паритету покупательной способности до 28,6–29,8 тыс. долларов США в 2015 году;

– производительности труда в расчете на одного занятого до 58–60 тыс. долларов США в 2015 году;

– объема промышленного производства на 54–60 процентов;

– производства продукции сельского хозяйства на 39–45 процентов;

– объема оказываемых услуг в 1,8–1,9 раза; инвестиций в основной капитал в 1,9–1,97 раза;

– прямых иностранных инвестиций на чистой основе до уровня не менее 7–7,5 млрд. долларов США в 2015 году;

– доли инновационно активных организаций в общем количестве организаций, основным видом деятельности которых является производство промышленной продукции, до уровня не менее 40 процентов в 2015 году;

– удельного веса отгруженной инновационной продукции организациями, основным видом деятельности которых является производство промышленной продукции, в общем объеме отгруженной продукции до 20–21 процента в 2015 году;

– экспорта товаров в 2,1 раза, экспорта услуг – в 3 раза;

– экспорта сельскохозяйственной продукции и продовольствия до уровня не ниже 7,2 млрд. долларов США в 2015 году;

– сальдо внешней торговли товарами и услугами до 500 млн. долларов США;

– уровня золотовалютных резервов – более 3 месяцев импорта;

– реальных располагаемых денежных доходов населения в 1,7–1,76 раза;

– ожидаемой продолжительности жизни при рождении до 72–73 лет;

– ввода в эксплуатацию жилья за счет всех источников финансирования до 9,5–10 млн. кв. метров в 2015 году;

6. Снижение:

– энергоемкости ВВП на 29–32 процента;

– материалоемкости продукции в организациях промышленности и сельского хозяйства на 5–7%.