Страхование

41Экономическая сущность страхования, его необходимость и функции. Виды и формы страхования. Системы страхования.

Страхование – совокупность общественных перераспределительных отношений по поводу формирования за счет взносов юридических и физических лиц целевого страхового фонда и его использования для возмещения возможного ущерба имущества, жизни или здоровью.

Страховщики – специализированная организация, производящая страхование, определяющая размер страховых взносов, уплачиваемых страхователем.

Страхователь - юридическое и физическое лицо, уплачивающее страховые взносы и вступающее в конкретные страховые отношения со страховщиком. За счет этих взносов формируются страховые фонды, используемые страховщиками для выплаты компенсации в случае причинения ущерба застрахованным имущественным интересам страхователей. Поэтому именно страховой фонд является объектом перераспределения ущерба между страхователями. Перераспределение осуществляется как между страхователями, так и по времени. В определенные спокойные периоды времени страховых случаев происходит меньше, что позволяет страховщику резервировать средства и использовать их для выплаты компенсаций в неблагоприятные годы. Но в любом случае имеет место возвратных средств. Эти средства за вычетом накладных расходов страховщиком возвращаются страхователем в виде страховых выплат.

Участники страховых отношений

- страховые организации

- страхователи, застрахованные лица

- общества взаимного страхования

- страховые агенты

- федеральный орган исполнительной власти, к компетенции которого относятся осуществление функций по надзору страховой деятельности

- объединения субъектов страхового дела.

К событиям, в отношении которых в настоящее время заключаются договоры страхования, относятся:

1)повреждение или уничтожения имущества страхователя

2)нанесение вреда жизни и здоровью страхователя

3)нанесение страхователем ущерба имуществу или жизни и здоровью какого-то третьего лица

4)дожитие до пенсионного возраста

5)дожитие страхователя до оговоренного договором события или возраста.

Страхование первых трех групп относится к рисковым видам страхования, страхование четвертых и пятых групп рисков являются накопительными. Сущность страхования проявляется в его функциях:

1. Рисковая – главная, находит свое выражение в возмещении ущерба по риску при наступлении страхового события.

2. Предупредительная – часть страховых взносов страхователей идет на формирование фондов предупредительных мероприятий, целью которых является снижение вероятности наступления страховых случаев

Сберегательная функция проявляется только в личном страховании и заключается в формировании денежных накоплений.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ страховые услуги делятся по видам страхования: 1) имущественное страхование; 2) страхование ответственности; 3) страхование предпринимательских рисков; 4) личное страхование.

Имущественное страхование. На страхование принимаются различные группы имущества на случай его повреждения или утраты вследствие таких непредвиденных обстоятельств, как стихийные бедствия, аварии, пожары ит. п.

Страхование ответственности. Под страхованием ответственности понимается ответственность страхователей перед лицами, экономические интересы которых зависят от эффективности их работы. Разновидностями страхования ответственности являются страхование риска непогашения кредитов, страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств, страхование ответственности за вред, причиняемый окружающей среде, страхование профессиональной ответственности, позволяющее возместить ущерб своим клиентам вследствие допущенных профессиональных упущений и ошибок.

Страхование предпринимательских рисков является частью имущественного страхования. В этом случае страхуются имущественные интересы в связи с риском убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов (собственно предпринимательский риск). По договору страхования предпринимательского риска может быть застрахован предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу.

Личное страхование. По договору личного страхования страховщик обязан за обусловленную договором страховую премию, уплачиваемую страхователем, выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором страховую сумму в случае причинения вреда жизни или здоровью самого страхователя или другого названного в договоре застрахованного лица, достижения им определенного возраста или наступления в его жизни иного предусмотренного договором страхового случая.

Право на получение страховой суммы принадлежит лицу, в пользу которого заключен договор. Личное страхование носит добровольный характер.

Оно обеспечивает заблаговременное накопление гражданами средств на случай наступления определенных событий в их жизни.

Финансовый менеджмент

42Денежные потоки и их формирование. Цели и методы анализа денежных потоков.

Отражение денежных потоков в финансовой отчетности и данных

внутреннего учета компании.

Денежный поток - это денежные средства, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности. Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции.

Отражение в отчетности выручки и прибыли от продаж не совпадает по времени с реальным поступлением денежных средств от покупателей. Размер доходов и расходов, формирующих величину прибыли до налогообложения, - это учетные суммы, а не реальное поступление или расходование денег. Кроме того, денежный поток отражает движение денежных средств, которые вообще не учитываются при расчете прибыли: полученные и уплаченные авансы, бюджетные ассигнования, другие виды целевого финансирования, движение кредитов и займов и т. д.

Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от изменений в стоимости активов и пассивов баланса .

Любое увеличение внеоборотных активов , запасов, дебиторской задолженности означает отток денежных средств; любое увеличение пассивов является фактором прироста денежных средств. Увеличение или уменьшение остатка денежных средств на конец периода по сравнению с его началом - это сальдо изменения стоимости активов и величины пассивов.

Реальное влияние на увеличение или уменьшение денежного потока оказывают начисленная амортизация и чистая прибыль. Если использование прибыли превышает полученную чистую прибыль, денежный поток уменьшается, так как расходы, превышающие величину чистой прибыли, практически осуществляются за счет собственных оборотных средств.

Движение денежных потоков должно прослеживаться не только на начальную и конечную даты периода, но и в течение всего периода (по месяцам или кварталам, если периодом является год, по месяцам, если периодом является квартал года).

Целью анализа денежных средств предприятия является подготовка информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснованного принятия решений по управлению ими с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.

Достижению поставленных целей способствует решение ряда задач в ходе проведения анализа денежных средств: изучение структуры и динамики денежных средств; расчет показателей оборачиваемости денежных средств; анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом; определение достаточности чистого денежного потока; изучение эффективности денежных потоков; рассмотрение реинвестирования денежных потоков; определение рентабельности положительного денежного потока, среднего остатка денежных средств и чистого денежного потока в анализируемом периоде;планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов;оптимизация денежных потоков предприятия.

В соответствии с международными стандартами учета и сложившиеся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода анализа денежных средств - косвенный и прямой.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по  счетам предприятия. Исходный элемент — выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг). Достоинства этого метода заключаются в том, что он позволяет:

• во-первых, показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

• во-вторых, сделать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам предприятия;

• в-третьих, установить взаимосвязь между объемом реализации продукции и поступившей за отчетный период суммой денежных средств;

• в-четвертых, идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;

• в-пятых, использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;

• в-шестых, контролировать все поступления и направления расходования денежных средств.

Кроме того, в долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

Прямой метод непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Отчет о движении денежных средств предприятия (ф. № 4) составляется на основе использования прямого метода.

Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли)

И изменения абсолютного размера денежных средств на счетах Предприятия.

Величина притока денежных средств может существенно отличаться от суммы полученной прибыли. Например, источником привлечения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация влияет на размер последней. Или на величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация), и т. п.

Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия и отчета о его Прибылях и убытках. Данный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как он позволяет определить взаимосвязь Полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Кроме того, косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, а также установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из критической ситуации.

К недостаткам метода можно отнести высокую трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователем и необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками ее на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Корректировки могут как увеличивать, так и уменьшать показатель чистой прибыли. Наиболее существенными корректировками являются следующие.

Прибавляются к чистой прибыли: а) начисленная за период амортизация основных фондов и нематериальных активов;

б) уменьшение дебиторской задолженности;

в) уменьшение остатков товарно-материальных ценностей (ТМЦ);

г) уменьшение расходов будущих периодов; д) увеличение кредиторской задолженности

е) уменьшение НДС по приобретенным ценностям и др.

Вычитаются из чистой прибыли: а) переоценка основных средств

б) увеличение дебиторской задолженности;

в) увеличение остатков ТМЦ;

г) увеличение расходов будущих периодов;

д) уменьшение кредиторской задолженности;

е) использование резервов;

ж) увеличение НДС по приобретенным ценностям и т. п.

Между тем при проведении анализа финансового состояния организации целесообразно использовать оба метода (прямой и косвенный), поскольку они дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за анализируемый период.