Вопрос 29. Факторинг и факторинговые операции банков

Факто́ринг — это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям. Также — финансовая комиссионная операция по уступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов. Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.

Вопрос 30. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика банка. Управление фондовым портфелем банка

Так как под инвестициями банков обычно понимаются вложения денежных средств на срок в целях получения доходов или прибыли, то с этойточки зрения практически все активные операции банков можно рассматри-вать в качестве инвестиций. В этой связи под инвестиц. Банк. операц. понимаются те изних, в которых банки выступают в роли "инициаторов вложения средс тв"(в отличие от кредитных операций, где инициатива в получении средствисходит со стороны заемщика). В более узком смысле под инвестиционными операциями банков пони- маются вложения средств в ценные бумаги. Осн. содержание инвестиц.пол-ки банка составляет оп-ределение круга цен/бумаг, наиболее пригодных для вложения средств,оптимизация структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный периодвремени.Особые требования предъявляются к организации фи-нансовой работы банка по двум осн.направлениям: обслуживание инвестиционных операций клиентов, связанное с выполнением банком агентских функций; обслуживание собственных инвест.нужд и операций банка, осуществляемых за свой счет. В соответствии с указан. 2 направлен. работы фин.службы банка организуется и инвестиц.деятельность банка. Поскольку расчетно-финансовое и инвестиционное обслуживание как клиентов,так и самого банка - процессы трудноразделимые, как правило, финансовая работа в банке организовывается в двух ракурсах: выполнение чисто бухгалт., учетно-операционных и инвестиционных видов операций.Под инвестиц. Пол-кой банков понимается совокупность мероприятий, направл. на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения норм.деят-ти, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня ихрискованности и ликвидности баланса.

Управление фондовым портфелем банка это процесс, направленный на практическую реализацию стратегической цели по рассматриваемому направлению финансового менеджмента – обеспечение рационального сочетания доходности, надежности и ликвидности портфеля. Необходимым методическим требованием к управлению данным портфелем является фондовая политика банка (элементы: степень приоритетности фондового портфеля к элементам активов, средняя процентная ставка, соотношение игровой и инвестиционной части портфеля, качество структуры фондового портфеля).Структура фондового портфеля может быть сис-матизирована по нескольким базовым направлениям: 1. По характеру вложения: - Инвестиционная часть портфеля (получение дивидендов и процентов – прямые доходы). – Игровая часть портфеля (доход от перепродажи ценных бумаг).

2.По степени ликвидности портфеля: - Высоколиквидная часть портфеля. - Неликвидная часть портфеля. 3.По степени доходности портфеля: - Высокодоходная часть портфеля. - Среднедоходная часть портфеля. - Низкодоходная часть портфеля. - Убыточная часть портфеля. 3. По степени надежности портфеля: - Высоконадежная часть портфеля (гос-венные ценные бумаги федерального уровня). - Малонадежная часть портфеля (вложения в ценные бумаги в режиме игровых операций). - Прочие ценные бумаги.

Исходя из критериев фондовой политики по каждому классификационному признаку, определяется планируемый диапазон, которого кредитная организация и придерживается в дальнейшем. Особ-ти управления фондовым портфелем в современных отечественных условиях: Приоритетная ориентация на гос-венные краткосрочные ценные бумаги (до августа 1998). Более высокий удельный вес игрового характера. Острый дефицит квалифицированных дилеров.