83. Границы ссудного %а и источники его уплаты

Ссудный % - цена ссуженной во временное пользование ст-ти. Ссудный % возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную ст-ть во временное пользование с целью ее производительного потребления. Уровень банковского %а по пассивным операциям зависит от: - соотн-ния спроса и предложения ср-тв; - степени д-одности на других сегментах фин. рынка; направленности %ной пол-ки ЦБ; - срока и размера привлекаемых рес-ов; - надежности коммерческого банка; - прочности взаимоотношений с клиентом. Уровень %а на межбанковском денежном рынке, как правило, превышает норму депозитного %а, так как учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду. К факторам определения уровня %а по активным операциям банка, относятся: - себест-ть ссудного кап-ла; - кредитоспособность заемщика; - цель ссуды; - характер обеспечения; - срок и V предоставляемого кредита. Верхняя граница %а за кредит опред-ся рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению ср-тв и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы %а в каждой конкретной сделке коммер. банк учитывает: - уровень базовой %ной ставки; - надбавку за риск с учетом условий кредитного договора. Базовая %ная ставка (Пбаз) опред-ся исходя из ориентировочной себест-ти кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период. Банковская маржа – разница между %ными ставками по привлекаемым ср-твам и размещенным активам (примерно 5%). Основными факторами, влияющими на размер %ной маржи, яв-ся V и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых %ных ставок и их движение. Источник уплаты %а различается в зависимости от характера операции: платежи по краткосрочным ссудам включаются в себест-ть продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль п/п после ее налогообложения.

84. Принципы инвестирования временно свободных дс страховщика

Инвестирование страховых резервов яв-ся важнейшим фактором обеспечения фин. устойчивости, платёжеспособности, эффективной д-ти орг-ции.

Инвестирование страховых резервов регулируется Правилами размещения страховщиками страховых резервов утверждёнными Приказом Минфина. Основные направления размещения резервов: государственные, муниципальные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов РФ, векселя банков, акции (кроме акций самого страховщика), облигации, банковские вклады, недвижимое имущество, иностранная валюта, слитки золота и серебра и др. В целях обеспечения фин. устойчивости и платёжеспособности страх. орг-ции должны инвестировать страх. резервы на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Диверсификация- наличие широкого круга объектов инв-ций ср-тв с целью уменьшения возможного инв-ционного риска.

Возвратность - обязательная возможность возврата инвестированных ср-тв в полном Vе.

Прибыльность - обязательное получение д-ода от инвестирования ср-тв.

Ликвидность - возможность быстрой реализации инвестированных активов при сохранении их номинальной ст-ти в случае необходимости выполнения взятых обязательств по страховым выплатам.

Для соблюдения этих принципов установлены направления размещения и ограничения в %ах от суммы резервов.

Например:

ст-ть депозитов и векселей банков с высоким рейтингом надежности – не более 50% суммарной вел-ны страховых резервов,

ст-ть депозитов и векселей банков, не имеющих высоких рейтингов надежности – не более 20%;

максимальная ст-ть одного объекта недвижимости - не более 10% суммарной вел-ны страховых резервов;

в акции – не более 15%, в т.ч. в акции одного юридического лица – не более 10%.

Иные направления размещения резервов, чем указанные в Правилах запрещены.

Собственные ср-тва страховщик вправе инвестировать и по другим направлениям.