Визначення потреби підприємства у капіталі

Плановий обсяг капіталу підприємства, який має відповідати плановій сумі його активів, розраховується за основними його складовими.

І. Планування власного капіталу (І розділ пасиву балансу)

Обґрунтування планового обсягу власного капіталу здійснюється з використанням методу прямих техніко-економічних розрахунків.

Якщо немає додаткових даних, то можна залишити без змін такі статті власного капіталу як: зареєстрований капітал (р.1400), капітал у дооцінках (р.1405), додатковий капітал (р.1410).

Обсяг нерозподіленого прибутку (р.1420) у плановому періоді розраховується на основі коефіцієнта капіталізації чистого прибутку у звітному періоді та планового обсягу чистого прибутку. Коефіцієнт капіталізації характеризує частку чистого прибутку підприємства, яка спрямована на формування його активів. У звітному періоді він дорівнював:

Якщо змін у політиці розподілу прибутку не передбачається, то коефіцієнт капіталізації чистого прибутку збережеться на рівні звітного періоду. Тоді планове значення нерозподіленого прибутку як складової власного капіталу підприємства становить:

У нас має місце така ситуація:

На початок звітного періоду (2011 рік) обсяг нерозподіленого прибутку становив 45600 тис.грн, на кінець ― 42031 тис.грн. За звітний період його обсяг зменшився на 3569 тис.грн.

* Якщо нерозподілений прибуток у звітному періоді не зріс, а скоротився, тоді експертно визначте, яка частина чистого прибутку в плановому періоді може бути капіталізована або проаналізуйте коефіцієнт капіталізації ще за декілька минулих періодів, які були перед звітним. Розрахунок нерозподіленого прибутку на кінець планового періоду матиме вигляд:

Пропоную задати коефіцієнт капіталізації = 0,3, тобто 30% планового чистого прибутку буде капіталізовано, тоді:

Нерозподілений прибуток на 01.01.13 = 42031 + 417807*0,3 = 167373 тис.грн.

Можливі також ще й такі ситуації при плануванні нерозподіленого прибутку (непокритого збитку):

* Якщо за результатами розроблення плану доходів та витрат підприємство має чистий збиток (форма №2 р.2355), тоді нерозподілений прибуток на кінець планового періоду становитиме:

Нерозподілений прибуток на початок планового періоду (остання звітна дата) «мінус» Плановий чистий збиток з форми №2

* Якщо на останню звітну дату підприємство мало непокритий збиток і в плані доходів та витрат визначено, що у плановому періоді підприємство отримає чистий збиток, тоді непокритий збиток на кінець планового періоду становитиме:

Непокритий збиток на початок планового періоду (остання звітна дата) «мінус» Плановий чистий збиток з форми №2

Непокритий збиток береться з мінусом!!!

* Якщо на останню звітну дату підприємство мало непокритий збиток, а в плані доходів та витрат визначено, що у плановому періоді підприємство отримає чистий прибуток, тоді нерозподілений прибуток (непокритий збиток) на кінець планового періоду становитиме:

Непокритий збиток на початок планового періоду (остання звітна дата) «плюс» Плановий чистий прибуток з форми №2 (повною сумою або частина, яка капіталізується)

* Якщо коефіцієнт капіталізації вийшов більше 1, то при проведенні планових розрахунків його слід прийняти за 1 або експертно визначити його можливе значення, яке не повинно перевищувати 1.

Згідно вимог чинного законодавства, акціонерні товариства мають право формувати резервний капітал, обсяг якого має становити не менше 15% від статутного капіталу підприємства якщо інше не визначено статутом товариства. Резервний капітал формується шляхом щорічних відрахувань від чистого прибутку товариства або за рахунок нерозподіленого прибутку. До досягнення встановленого статутом розміру резервного капіталу розмір щорічних відрахувань не може бути меншим ніж 5% суми чистого прибутку товариства за рік. Резервний капітал створюється для покриття збитків товариства, а також для збільшення статутного капіталу, виплати дивідендів за привілейованими акціями, погашення заборгованості у разі ліквідації товариства тощо.

Для інших видів товариств - резервний капітал створюється у розмірі, встановленому установчими документами, але не менше 25% статутного капіталу. Розмір щорічних відрахувань до резервного капіталу передбачається установчими документами, але не може бути меншим 5% суми чистого прибутку.

У нас підприємство державне, то краще залишити обсяги резервного капіталу без змін.

Якщо виявиться потреба у збільшенні резервного капіталу, тоді резервний капітал (р.1415) на кінець планового періоду становитиме:

Тільки дивіться, щоб з урахуванням капіталізації ЧП ці 5% залишилися !!!

Плановий обсяг власного капіталу підприємства є сумою обсягу всіх його складових

При обчисленні загальної суми власного капіталу підприємства віднімають такі статті, як неоплачений капітал та вилучений капітал.

* Якщо у під-ва був неоплачений капітал, то на кінець планового періоду його можна не планувати, а прийняти за 0. Неоплачений капітал – це сума заборгованості власників (учасників) за внесками до статутного капіталу.

Якщо був вилучений капітал, то його теж можна не планувати, а прийняти в плановому періоді за 0. У статті "Вилучений капітал" господарські товариства відображають фактичну собівартість акцій власної емісії або часток, викуплених товариством у його учасників, державні (казенні) та комунальні підприємства - передачу майна відповідно до Положення про порядок бухгалтерського обліку окремих активів та операцій підприємств державного, комунального секторів економіки і господарських організацій, які володіють та/або користуються об'єктами державної, комунальної власності.

Отже, загальна сума власного капіталу на кінець планового періоду (на 01.01.13) для досліджуваного підприємства становить:

1996497 + 1475681 + 63226 + 167373 = 3702777 тис.грн.

ІІ. Планування позикового капіталу (ІІ, ІІІ, ІV розділи пасиву балансу)

ІІ розділ пасиву балансу - статті, які містяться в цьому розділі пасиву, відносять до довгострокового позикового капіталу, тому можна залишити їх обсяги при плануванні без змін (це рядки 1500, 1515, 1520,1525).

Рядок 1510 «Довгострокові кредити банків» визначається наприкінці планування пасиву балансу!!!

ІІІ розділ пасиву балансу – це поточні зобов’язання підприємства, які складаються з короткострокових банківських кредитів (р.1600) та поточної кредиторської заборгованості (від р. 1610 до р. 1690).

Рядки 1600 «Короткострокові кредити банків» визначається наприкінці планування пасиву балансу!!!

Поточні забезпечення (р.1660) та доходи майбутніх періодів (р.1665) планують по тенденції – без «прив’язки» до собівартості !!!

Як було зазначено вище, у складі поточних зобов’язань, крім банківських кредитів, є кредиторська заборгованість, яка має безпосередній взаємозв’язок з обсягами діяльності підприємства. Визначення її планового обсягу доцільно здійснити у взаємозв’язку з обсягами собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) на основі періоду обороту кредиторської заборгованості у звітному періоді. Результати розрахунку періодів обороту представлено у таблиці.

Таблиця