Анализ ликвидности баланса
Актив |
Пассив |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
% покрытия обязательств |
||||||||||
Группа |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
Группа |
На 31.12. 20.,. |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
На 31.12. 20... |
А1 |
|
|
|
П1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2 |
|
|
|
П2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A3 |
|
|
|
ПЗ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4 |
|
|
|
П4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид актива обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
А1 >П1;
А2>П2;
A3 > ПЗ;
А4 < П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные активы.
Сопоставление неравенств 1-го и 2-го свидетельствуют о том, что в ближайшее время организации либо удастся (А1 > П1, А2 > П2), либо не удастся (А1 < П1; А2 < П2) поправить свою платежеспособность.
Третье неравенство отражает перспективную ликвидность.
На основе аналитического баланса можно рассчитать следующие показатели, характеризующие ликвидность бухгалтерского баланса:
- текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2).
- перспективную ликвидность (ПЛ), отражающую долгосрочную платежеспособность организации на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей:
ПЛ = A3 - ПЗ.
На основе аналитического баланса при помощи относительных показателей достаточно просто дать оценку финансового состояния организации, определить характер ее финансовой устойчивости. Показатели, характеризующие финансовое состояние и алгоритм их расчета, отражены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Относительные показатели для анализа финансового состояния
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Его нормальное значение в интервале 0,2-0,7.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Его нормальное значение в интервале 0,8—1.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить с привлечением всех оборотных активов. Его нормальное значение > 2.
Чистые оборотные активы определяют величину потребности в собственном оборотном капитале.
Собственный оборотный капитал определяет величину собственных и приравненных к ним средств, которые могут быть направлены на формирование текущих (оборотных) активов.
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах и прочих активах продолжительного срока ликвидности. Уменьшение данного коэффициента в динамике за период, больший среднего производственного цикла, - положительный факт.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом характеризует степень участия собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов. Является одним из факторов, определяющих финансовую устойчивость организации. Его нормальное значение - больше 0,1.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность определить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Для анализа характера финансовой устойчивости организации можно рассчитать абсолютные и относительные показатели, которые отражены в таблице 2.4.
Таблица 2.4