2. Особенности анализа бухгалтерского баланса, влияющие на результативность принятия экономических решений

Чтобы результаты анализа бухгалтерской отчетности позитивно повлияли на характер принятия управленческих решений, необходи­мо, прежде всего, обратить внимание на динамику валюты баланса, структуру активов и пассивов, тенденции изменения отдельных статей активов и пассивов.

Это позволит сделать выводы, которые необходимы как для осу­ществления текущей деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

1. Анализ динамики валюты баланса

В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на на­чало и конец отчетного периода. Выявляется тенденция изменения. Определяется характер изменения: уменьшение либо увеличение.

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период может свидетельствовать о сокращении организацией хозяйствен­ного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление данного факта требует проведения тщательного анализа его причин.

Увеличение валюты баланса может сопровождаться влиянием пере­оценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности, либо данное увеличение является следствием инфляции.

2. Анализ структуры активов бухгалтерского баланса (и пояснений) Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения

их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидно­сти. В производственном цикле участвуют: основные средства и нема­териальные активы, запасы и затраты, денежные средства. Структура активов имеет свойство изменяться, поэтому важно выяснить причи­ны изменений. Например, если структура активов меняется в пользу увеличения доли оборотных средств, это может свидетельствовать о: - формировании более мобильной структуры активов, способ­ствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

— сокращении производственной базы;

— отвлечении части текущих активов на кредитование потребите­лей товаров, работ и услуг предприятия, прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части обо­ротных средств из производственного процесса;

— искажении реальной оценки основных фондов вследствие суще­ствующего порядка их бухгалтерского учета и др.

В этой связи очень важно провести детальный анализ разделов и от­дельных статей актива баланса, чтобы сделать выводы о причинах из­менения. Для этого можно составить следующую аналитическую та­блицу на основе бухгалтерского баланса и пояснений к бухгалтерскому балансу (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Структура актива бухгалтерского баланса

Анализ основных средств и прочих внеоборотных активов

Здесь очень важно учесть тот факт, что удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов.

Например — порядок учета, при котором происходит запаздыва­ние корректировки стоимости основных средств в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти более быстрыми темпами. Следует обратить внимание на из­менение абсолютных показателей за отчетный период, которое отра­жает движение основных средств (амортизация и выбытие основных средств, ввод в действие новых основных средств).

Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как ин­новационную, так как оно вкладывает средства в интеллектуальную собственность.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Однако, посколь­ку предприятие может быть признано неплатежеспособным, необхо­димо изучить портфель ценных инвестиционных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечения средств на данные вложения.

При анализе основных средств по группам следует обратить вни­мание на тенденцию изменения таких его статей, как оборудование к установке и незавершенные капитальные вложения, поскольку дан­ные активы не участвуют в производственном обороте, и, следователь­но, при определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовых показателей.