
- •Тема 3. Анализ бухгалтерского баланса
- •Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
- •2. Особенности анализа бухгалтерского баланса, влияющие на результативность принятия экономических решений
- •1. Анализ динамики валюты баланса
- •Структура актива бухгалтерского баланса
- •Анализ основных средств и прочих внеоборотных активов
- •Анализ структуры оборотных средств
- •3. Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса (и пояснений)
- •Анализ бухгалтерского баланса с помощью аналитического баланса и относительных показателей
- •Агрегированный аналитический баланс
- •Анализ ликвидности баланса
- •Относительные показатели для определения характера финансовой устойчивости организации
- •Анализ ликвидности и платежеспособности по данным Бухгалтерского баланса
- •5. Анализ финансовой устойчивости
- •1. Анализ финансовой устойчивости на основе неравенств и относительных показателей
- •2. Анализ финансовой устойчивости на основе информации о природе образования источников финансирования капитала
- •6. Анализ кредитоспособности
- •Ранжирование показателей по категориям
- •Расчет суммы баллов
Ранжирование показателей по категориям
Коэффициенты |
1-я категория |
2-я категория |
3-я категория |
К1 |
0,1 и выше |
0,05-0,1 |
менее 0,05 |
К2 |
0,8 и выше |
0,5-0,8 |
менее 0,5 |
К3 |
1 ,5 и выше |
1,0-1,5 |
менее 1 ,0 |
К4 |
|
|
|
Кроме торговли и лизинговых компаний |
0,4 и выше |
0,25-0,4 |
менее 0,25 |
Для торговли и лизинговых компаний |
0,25 и выше |
0,15-0,25 |
менее 0,1 5 |
К5 |
0,10 и выше |
менее 0,10 |
нерентаб. |
К6 |
0,06 и выше |
менее 0,06 |
нерентаб. |
Таблица
Расчет суммы баллов
Коэффициенты |
Результативное значение коэффициента |
Категория |
Весовые значения показателей |
Расчет суммы баллов |
К1 |
|
|
0,05 |
|
К2 |
|
|
0,10 |
|
К3 |
|
|
0,40 |
|
К4 |
|
|
0,20 |
|
К5 |
|
|
0,15 |
|
К6 |
|
|
0,10 |
|
Итого |
X |
X |
1 |
|
Формула расчета суммы баллов (S) имеет следующий вид:
S = 0,05 х k1 + 0,10 х К2 + 0,40 х К3 +0,20 х К4 + + 0,15 х К5 + 0,10 х К6.
Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности заемщика.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Для определения класса кредитоспособности устанавливается 3 класса:
1-й класс — кредитование не вызывает сомнений;
2-й класс - кредитование требует взвешенного подхода;
3-й класс — кредитование связано с повышенным риском.
Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Класс кредитоспособности зависит от суммы баллов (S).
1-й класс кредитоспособности: S< 1,25.
Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на организации, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью).
2-й класс кредитоспособности: 1,25 < S < 2,35.
Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициент К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например сезонностью).
3-й класс кредитоспособности: S > 2,35.
Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть на уровень снижен.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Вопросы для самопроверки
1. Назовите относительные показатели для оценки бухгалтерского баланса на предмет его ликвидности.
2. Назовите оценочные критерии при оценке бухгалтерского баланса «удовлетворительный».
3. Назовите показатели, которые определяют характер финансовой устойчивости.
4. Какой показатель финансовой устойчивости является обобщающим?
5. Назовите сходства и различия в оценке бухгалтерского баланса при помощи неравенств, относительных и абсолютных показателей.
9. Сущность показателя «Полный оборотный капитал» и алгоритм его расчета.
10. Какова последовательность анализа структуры актива баланса? 12. Назовите особенности анализа структуры пассива бухгалтерского баланса.