1.1 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Группировка активов баланса приводится в таблице 2, анализ их структуры и динамики – в таблице 3 .

Таблица 2- Группировка активов предприятия по степени ликвидности
Степень ликвидности	услов. обозн.	Состав	суммы 2009г.		суммы 2011г.
			нач. года	кон.года	нач. года	Кон. Года
Быстрореализуемые	А1	денежные средства	8	172	169	750
		Краткосрочная дебиторская задолженность	320	665	691	662
		Итого:	329	837	860	1412
Медленно реализуемые	А2	Запасы	19	473	457	430
		Итого:	19	473	457	430
Трудно реализуемые	А3	Внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.)	426	594	436	1121
		расходы будущих периодов	0
		Итого:	426	594	436	1121
Итого:			773	1913	1761	2971

К группе А1 относятся быстро реализуемые активы: денежная наличность и краткосрочные дебиторская задолженность. На начало 2009 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 42,5%, на конец 2009 года – 42,9%, и в конце 2011 года – 25,27%.

К группе А2 относятся медленно реализуемые активы: запасы (запасные части на автомобили, расходные материалы и т.п.) Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2010 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 2,4%, на конец 2009 года уже 25%, и в конце 2011 снизился до 14.

К группе А3 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес основных средств в структуре актива баланса на конец 2011 года составил 37%, что на 18% ниже, чем на начало 2009 года.

Группировка пассивов предприятия производится в таблице 3.

Таблица 3 - Группировка пассивов предприятия по степени срочности погашения обязательств
Степень срочности	услов. обозн	Состав	суммы 2009г.		суммы 2011г.
			Нач. года	кон.года	нач. года	кон.года
Наиболее срочные	П1	Кредиторская задолженность	0,2	463	53	934
		кредиты банка, сроки возврата которых наступили	0	0	0	0
		Итого:	0,217	463	53	934
Среднесрочные	П2	Краткосрочные кредиты банка	616	525	782	1113
		прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0
		Итого:	616	525	782	1113
Долгосрочные	П3	Долгосрочные кредиты банка	0	925	925	925
		прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0
		Итого:	0	925	925	925
Собственный капитал	П4	уставной капитал	9	56	56	56
		добавочный капитал	0	0	0	0
		нераспределенная прибыль (убыток)	148	194	273	326
		Итого:	157	453	532	586
Итого:			773	1913	1761	2972

К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало года 58%, на конец 2011 года 31%, снизившись на 19%

Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2011 года составляет 37%.

К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие имеет долгосрочный кредит.

К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2009 года – 42%, на конец 2009 года-24%, на конец 2011-20%, доля собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась за анализируемый период на 22%.

Таблица 4 - Показатели ликвидности предприятия
Показатель	расчет	Год			измен.2009-2011
		2009	2010	2011.
коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1	668\463= 1,44	(691\531= 1,52	662\934= 0.7	-0.74
коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2)/П1	2.46	21.66	1.17	-1.29
коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/П1	4.13	33.22	3.2	-0.09

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2011 года составил 0.7% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3, т.е. ООО «КРОКУС» имеет достаточное количество (даже небольшой излишек) денежных средств, чтобы немедленно покрыть обязательства.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил:

- 2009г. = 2.46;

- 2010г = 21.66;

- 2011г. = 1.17

Это означает, что ООО «РОБЕРТ» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период больше оптимального значения.

Таким образом, на протяжении трех лет с 2009г. по 2011г. предприятие имеет хорошие показатели ликвидности. Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести ООО «РОБЕРТ» при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Однако стоит отметить динамику снижения коэффициентов ликвидности с 2009г к 2011г., хотя они по своим значениям выше нормативных показателей, сам факт отрицательной динамики должен насторожить руководство ООО «КРОКУС».