Баланс (вариант 2)

А. Призванный (Подписной) капитал неоплаченный

В. Организационные расходы (могут быть показаны и в разделе НМА – как предусмотрено законодательством страны)

С. Недвижимость (Долгосрочные активы):

1. Нематериальные активы

2. Материальные активы 54 000

3. Финансовые активы:

акции

доли участия

4. Текущие активы:

Запасы 11 700

Дебиторы 2 000

Инвестиции

Денежные средства 7 000

E. Предоплата и начисленные затраты (может быть и в D)

F. Текущие пассивы – кредиторы: суммы подлежащие уплате в течение 1 года. 20 000

G. Нетто текущие активы (пассивы) = D+E-F 20 700 - 20 000 = 700

Н. Нетто-активы (Итого активы за минусом текущих обязательств) = А+В+С+G 54 700

І. Кредиторы: суммы, подлежащие уплате со сроком более 1 года

J. Резервы для обязательств и отчислений

К. Накопленные суммы и авансы от заказчиков (может быть и в F).

L. Капитал и резервы:

I. Призванный (подписной) капитал оплаченный 30 000

II. Счет премий акций

III. Резерв на переоценку стоимости активов

IV. Резервы капитала, предписываемые законом страны и предусмотренные уставом

V. Нераспределенная прибыль или убытки прошлых лет

VI. Прибыль или убытки за данный финансовый год 24 700

Принцип группировки статей в балансе в разных странах также неодинаков.

Так, в Германии и Италии статьи баланса группируются по экономическому содержанию - в разделы. В большинстве стран группировка статей баланса осуществляется по степени ликвидности. При этом в Великобритании, во Франции, Германии, Италии, Испании и других странах, положивших МСФО в основу своих национальных стандартов (в Украине, Молдове, России), статьи актива размещаются в порядке нарастания ликвидности. В Японии, США и ряде других стран, ведущих учет по американской системе (Австрия, Эстонии и др.), статьи актива баланса размещают в порядке уменьшения ликвидности. В Швейцарии порядок классификации статей не имеет значения, согласно Кодексу обязательств установлена минимально необходимая структура баланса – он должен обязательно содержать 4 раздела: оборотные средства, основные средства, кредиторскую задолженность, капитал.

Раскрытие реального финансового состояния предприятия в значительной мере зависит от правильной оценки статей баланса. Оценка осуществляется соответственно принятым в стране стандартам. Виды оценок статей баланса в соответствии с GAAP и МСФО приведены в таблице 2.

Таблица 2

Оценка статей баланса в соответствии с требованиями GAAP и МСФО

№ п/п	Название балансовой статьи	Оценка
		GAAP	МСФО
1	ОС и НМА	остаточная стоимость	остаточная стоимость
2	Запасы	меньшая из 2-х оценок: первоначальная стоимость или рыночная цена	1.себестоимость 2.меньшая из 2-х: первоначальная стоимость или рыночная цен
3	Дебиторская задолженность	чистая реализационная стоимость	чистая реализационная стоимость
4	Денежные средства	фактическая стоимость	фактическая стоимость
5	Долгосрочные инвестиции	1.себестоимость 2.переоцененная стоимость 3.по наименьшей оценке	1.метод участия в капитале 2. метод консолидации 3. по наименьшей оценке
6.	Текущие инвестиции	рыночная цена по наименьшей оценке	себестоимость амортизируемая стоимость рыночная стоимость
7	Краткосрочные обязательства	фактическая стоимость	фактическая стоимость
8	Долгосрочные обязательства	1. фактическая стоимость 2.приведенная стоимость	1. фактическая стоимость 2.приведенная стоимость

Баланс, составленный в соответствии с международными стандартами, обеспечивает адекватность его интерпретации, и в частности, при анализе финансового состояния предприятия.

В разных странах мира число финансовых коэффициентов, которые рассчитываются по данным баланса и др. форм отчетности, разное. Между тем, основными показателями, служащими для анализа финансового состояния предприятия, являются: коэффициенты ликвидности, платежеспособности и состояния капитала, оборачиваемости (деловой активности), прибыльности.

Коэффициенты ликвидности:

К тек. ликв. (к-т покрытия) = Текущие активы : Текущие обязательства;

К быстр. ликв. = (Текущие активы – запасы) : Текущие обязательства; (N=1);

К абсол. ликв. = Денежные средства и их эквиваленты : Текущие обязательства.

Коэффициенты платежеспособности и состояния капитала

К общ задолж= Общая задолженность : Активы; (N=25%-30%; не более 50%);

К фин независим= Собственный капитал : Валюта баланса;

К соотн соб и заемн ср= Заемный капитал : Собственный капитал; (N≤0,5);

Рабочий капитал + текущие активы – Текущие пассивы;

Оборачиваемость запасов= Себестоимость реализации : Средние запасы;

Число дней 1 оборота+ 365 : Оборачиваемость запасов;

Оборачиваемость ДЗ = Объем реализации : Средняя величина ДЗ;

Оборачиваемость активов= Объем реализации : Средняя величина активов;

Показатели прибыльности

К прибыльности= Чистая прибыль : Чистая доход (выручка) от реализации;

К прибыльности активов= Чистая прибыль : Среднегодовая стоимость активов

К прибыльности капитала= Чистая прибыль : Среднегодовая стоимость СК;

Доход на акцию= (Чистая прибыль – Дивиденды на привилегированные акции)

Количество простых акций в обороте

Указанные показатели широко используются для оценки финансового состояния и результатов деятельности субъектов хозяйствования.

4.

Величина финансового результата – прибыли (убытка) является важнейшим показателем выражения деловой активности любого предприятия. Поэтому во всём деловом мире сведения, представляемые в отчете о прибылях и убытках, рассматриваются как наиболее значимая часть финансовой отчётности. Основное назначение этого отчета – показать процесс формирования конечного финансового результата хозяйственной деятельности предприятия.

В зарубежных странах стандартной формы этого отчета не существует. Между тем, согласно МСФО 1 «Представление финансовых отчетов» в отчете о прибылях и убытках должны быть обязательно отражены следующие статьи:

• доход;

• финансовые расходы;

• доля прибыли (убытков) ассоциированных и совместных предприятий, учитываемая по методу участия в капитале;

• налоговые расходы;

• общая сумма, составляющая итог:

- прибыли и убытка (после вычета налогов) от прекращаемой деятельности,

- прибыли и убытка (после вычета налогов), признанного от продажи активов или реализации групп, относящихся к прекращаемой деятельности;

• прибыль или убыток.

Кроме того, в данном отчете отдельно должна быть раскрыта информация о распределении прибыли (убытка) за соответствующий период, относящийся к доле меньшинства или акционеров материнской компании.

Пересмотренный в 2009 г. МСФО 1 запретил отражать в отчете о прибылях и убытках или в примечаниях экстраординарные статьи доходов и расходов. Между тем, национальные стандарты отдельных зарубежных стран предусматривают иной подход к этой проблеме, - согласно US GAAP в отчете о прибылях и убытках должны быть отдельно отражены и раскрыты три типа событий, если они имеют существенное влияние: прекращаемая деятельность; экстраординарные статьи; кумулятивный результат от изменений в учетной политике.

Таким образом, структура отчета о прибылях и убытках обусловлена классификацией деятельности на обычную и экстраординарную. При этом в общем содержание этого отчета можно выразить формулой:

Доходы – Затраты = Чистый доход (прибыль).

Международная практика свидетельствует, что гармонизация учета и отчетности на основе МСФО и Директив ЕС не исключает, что отчёт о прибылях и убытках может быть разным как по форме, так и по содержанию даже в рамках ЕС. Более того, в ряде стран (США, Великобритания, Франция, Германия, Швейцария и др.) законодательно закреплено несколько форматов Отчёта о прибыли и убытках, среди которых хозяйствующие субъекты вправе выбирать такую, которая наиболее точно представляет элементы результатов деятельности (табл.3).

Таблица 3.

Форматы отчета о прибыли прибылях и убытках

согласно национальным учетным законодательствам стран мира

Основа отчета	Форматы отчета
	горизонтальный	вертикальный	горизонтальный или вертикальный
Операционная (группировка расходов по функциям деятельности)
Расходная (группировка расходов по элементам)

С ообразно этому и ввиду особенностей разных учетных систем 4-я Директива ЕС предусматривает альтернативные гармонизованные формы Отчёта о Прибыли и убытках, обеспечивая компании возможность выбора между горизонтальным и вертикальным форматами этого отчета, расходной или операционной (функциональной) его проформой.

При горизонтальный формат отчет построен в

Горизонтальный формат предусмотрен учетными законодательствами

Вертикальный формат предусматривает . Такая форма отчета предусмотрена учетными законодательствами

Такая форма отчета может подаваться по одноступенчатому или многоступенчатому формату. При одноступенчатом формате отчёт о прибылях и убытках состоит из 2-хчастей: первая включает указание всех доходов, а вторая - расходов предприятия за отчетный период. Расчёт показателя прибыли осуществляется в один шаг и носит название «прибыль от непрерывной операции» . Такая форма характерна для предприятий, получающих доходы от операций, повторяющихся их года в год.

Если у компании имеется доход от операций, которые не являются непрерывными, используется многоступенчатый формат. В нем отражается процесс формирования конечного финансового результата, отдельно отражается основная деятельность; деятельность, не повторяющаяся из периода в период; финансовая деятельность; налоговые платежи; операции филиалов, др. Порядок составления отчёта о прибылях и убытках по многоступенчатому формату иллюстрирует следующий рисунок:

Рис. 4. Модель многоступенчатого формата отчёта о прибыли и убытках

Статьи операционных расходов разделяются на подклассы и в зависимости от их классификации могут быть использованы два варианта анализа расходов:

• по их типам (элементам расходов) – является основой расходного варианта отчета о прибылях и убытках;

• по функциям расходов – является основой операционного варианта отчета о прибылях и убытках.

Расходный вариант отчёта о прибыли и убытках предусматривает группировку расходов в соответствии с их характером, их и не перегруппировывают по функциям. Отличительной особенностью такого отчета является статья «Изменения запас в готовой продукции и незавершенного производства», которая дает возможность определить полную себестоимость реализованной продукции. Расходный вариант отчёта о прибыли и убытках характерен для

Операционный вариант наиболее распространен в зарубежной практике. Он

Операционный вариант (по функции затрат)	Расходный вариант (по характеру затрат)
Продолжающаяся деятельность (Continuing operations)	Продолжающаяся деятельность (Continuing operations)
Доход от продаж 145 000 Себестоимость продаж * Валовая прибыль Другой операционный доход Расходы на сбыт ** Административные расходы*** Пр. операционные расходы " 8. Операционная прибыль * 75000+8000+6000+300=89300 ** 9000 *** 2000 " 2000+17000	1. Доход от продаж 2. Другой операционный доход 3. Изменения в запасах готовой продукции и НЗП 4. Израсходованное сырье и материалы 5. Расходы на персонал 6. Амортизационные расходы 7. Другие операционные расходы 8.Операционная прибыль

9. Часть прибыли от ассоциированных компаний

10. Инвестиционные доходы

11. Другие прибыли и убытки

12. Финансовые расходы 1 000

13. Прибыль или убыток до уплаты налогов

14. Расходы на налог на прибыль

15. Прибыль за год от продолжающейся деятельности 24 700

Прекращаемая деятельность

9. Прибыль за год от прекращаемой деятельности

10. Прибыль за год, относящаяся к:

акционерам материнской компании;

доле меньшинства

Прибыль на акцию

9. От продолжающейся и прекращаемой деятельности:

базовая

разбавленная

9. От продолжающейся деятельности:

базовая

разбавленная.

Рис. 5. Операционный и расходный варианты отчета о прибылях и убытках

позволяет определить стоимость отдельных функций хозяйственной деятельности и оценить качество управления ими. Для этого операционные расходы группируют по таким функциям, как производство (статья «Себестоимость реализованной продукции»), сбыт, управление и др. Операционной (функциональной) вариант отчёта о прибыли и убытках применяется в

Поскольку каждый метод имеет преимущества для разных типов предприятий, выбор расходного или операционного варианта отчета зависит от национальных традиций, отраслевых факторов, характера деятельности хозяйствующего субъекта.

МСФО (МСФО 1) и европейские директивы, не отвергая национальные стереотипы и отмечая полезность информации об элементах затрат для прогнозирования движения денежных средств, МСФО 1 требует лишь:

• выбора предприятием такого варианта классификации расходов, который обеспечивает наиболее уместную и объективную информацию;

• соблюдения минимального перечня статей (см. выше);

• при использовании операционного варианта отчета дополнительно раскрывать в примечаниях к отчетности данные об элементах затрат.

При этом 4-я Директива рекомендует 4 вышеназванные схемы построения отчёта о прибылях и убытках, отвечающие требованиям МСФО.

К особенностям американской практики формирования этого отчета является применение одноступенчатой и многоступенчатой формы отчета о прибылях и убытках; многоступенчатый формат используется американскими компаниями вдвое чаще, чем одноступенчатый. Особенность американской и канадской практики представления отчетной информации о финансовых результатах состоит и в том, что перечень статей доходов и расходов, которые вносятся в отчет о прибылях и убытках не регламентирован стандартами. Поэтому компании имеют определенную свободу выбора формата отчета, порядок представления отдельных статей четко регламентирован.

Так, в соответствии с US GAAP должны быть отдельно отражены и раскрыты три типа событий, имеющих существенное влияние на отчет о финансовых результатах: прекращаемая деятельность, экстраординарные статьи, кумулятивный результат от изменений учетной политики. Согласно SFAS 130 «Отражение в отчетности всеохватывающей прибыли» американские предприятия должны раскрывать в финансовой отчетности информацию о чистой и всеохватывающей прибыли, а также статьи, обуславливающие разницу между ними. Указанная информация может быть введена в о всеохватывающей прибыли, либо в отчете об изменении в собственном капитале.

Французские предприятия для представления финансового результата в соответствии с PCG составляют Счёт результатов; Счет эксплуатации и Счет прибыли и убытков.

Счёт результатов позволяет поэтапно исчислять отдельные сальдо управленческих счетов, главными из которых являются коммерческая маржа, произведённый продукт, добавленная стоимость, хозяйственный результат-брутто, хозяйственный результат, текущий результат.

Счёт Прибыли и убытков классическом виде – это двусторонний счёт. Он

предоставляет информацию о размерах прибылей и убытков, формирующихся в ходе хозяйственной деятельности.

Поскольку Счёт Прибыли и убытков не раскрывает механизма образования показателей, он не удовлетворяет запросы внешних контролёров, инвесторов и налоговые службы. Поэтому действующим французским учётным законодательством предусмотрена публикация Счёта общей эксплуатации. Он отражает финансовый результат текущей деятельности, иллюстрируя расходы и доходы в зависимости от их сущности и природы.

В немецкой учётной практике отчёт о прибыли и убытках подаётся в вертикальной форме по одному из 2-х форматов: расходному или операционному. Традиционным для Германии является расходный формат, ориентированный на характеристику производства. В таком отчёте расходы классифицируются по типам независимо от места возникновения. Между тем получает признание и англо-американский формат, в котором расходы классифицируются по центрам возникновения, т.е. по функциональному признаку.

6.

Поскольку ни отчёт о прибылях и убытках, ни баланс не содержат развёрнутой информации о том, каким образом предприятие получает и использует денежные средства, для восполнения подобного «информационного пробела» национальными стандартами развитых стран ( и др.) в состав отчётности введён отчёт о движении денежных средств. Наибольший опыт учета и отчетности по денежным потокам накоплен в США.

Согласно МСФО 7 ОДДС отражает приход и расход денежной наличности в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности (табл. 4), поэтому этот отчет состоит из 3-х разделов.

При отражении движения денежных средств в разрезе видов деятельности следует учитывать, что денежный поток может иметь комплексный характер. Например:

Основным в ОДДС является раздел операционной деятельности. Поэтому именно по методике заполнения этого раздела различают ОДДС прямого и непрямого формата.

Таблица 4.

Характеристика денежных потоков по видам деятельности

Виды деятельности	Денежные потоки
Операционная - основная деятельность предприятия, а так же другие виды деятельности, которые не являются инвестиционной и финансовой	а) поступления денежных средств от: продажи продукции и услуг, включая косвенные налоги и сборы, включенные в продажу; процентов, дивидендов, комиссионных, авторских гонораров; сдачи имущества в аренду. б) расход денежных средств: на закупку товаров, материалов, услуг (электроэнергии, отопления, МБП и др.); на выплаты по расчётам с персоналом; на выплаты процентов за пользование банковским кредитом; на выплаты по налогам и сборам.
Инвестиционная – приобретение и реализация тех необоротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются частью денежных средств и их эквивалентов. Иными словами, инвестиционная деятельность связана с вложением финансовых средств с целью получения дохода.	а) поступление денежных средств от: реализации акций, долговых обязательств и долей в капитале других предприятий; реализации необоротных активов, имущественных комплексов; погашения займов, ранее предоставленных другим предприятиям; от фьючерсных и форвардных контрактов (если они не относятся к финансовой деятельности); получение дивидендов. б) расходование денежных средств вследствие: приобретения акций, долговых обязательств и долей в капитале других предприятий; приобретения необоротных активов, имущественных комплексов; предоставление займов другим предприятиям; выплат по фьючерсным и форвардным контрактам (если они не относятся к финансовой деятельности).
Финансовая – деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заёмного капитала.	а) поступление денежных средств: от продажи собственных акций, необеспеченных долговых ценных бумаг (облигаций), векселей, ипотек; в виде взносов или других дополнительных взносов в уставный капитал; получение банковских кредитов. б) расходование денежных средств вследствие: выкупа собственных акций, долговых ценных бумаг (облигаций), векселей; возврат ранее полученных банковских кредитов; выплаты дивидендов; выплат арендатору в погашение обязательств по финансовой аренде.

МСФО 7 предусматривает свободный выбор из указанных альтернатив.

ОДДС, составляемый по прямому методу, раскрывает основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных расходов (рис. 5).

При непрямом методе формирования ОДДС поток денежных средств от операционной деятельности восстанавливаются специальным расчетом: прибыль + амортизация +(-) изменение остатков запасов +(-) изменение дебиторской и кредиторской задолженности и другие коррективы (табл.5.; рис. 5).

Таблица 5.

Таблица корректировок чистой прибыли для построения ОДДС непрямым методом

Показатель	Корректировка прибыли
	+	-
1. Сумма утраты стоимости материальной и нематериальной недвижимости	V
2. Финансовый результат от операций, связанных с финансовой и инвестиционной деятельностью: 2 а) прибыль		V
2 б) убыток	V
3.На изменение компонентов рабочего капитала: а) текущих активов	уменьшение	увеличение
3 б) текущих пассивов	увеличение	уменьшение

Согласно МСФО 7 предприятия вправе использовать также альтернативный вариант непрямого метода определения движения денежных средств от операционной деятельности. Его особенность состоит в том, что первой строкой показывают доходы от реализации (без НДС), затем операционные расходы (за вычетом амортизации), показанные в отчете о прибылях и убытках, которые корректируют на:

- изменение расходов будущих периодов («-« увеличение, «+» уменьшение);

- изменение дебиторской задолженности («-« увеличение, «+» уменьшение);

- изменение запасов («-« увеличение, «+» уменьшение);

- изменение кредиторской задолженности («+« увеличение, «-» уменьшение). МСФО 7, равно как и SFAS 95 США, предоставляя предприятиям свободу выбора между прямым и непрямым форматом ОДДС, рекомендует делать выбор в пользу прямого формата, поскольку на его основе пользователям легче предусмотреть будущие объемы движения денежных средств.

Как свидетельствует практика, даже при наличии свободы выбора предприятия отдают предпочтение непрямому методу, - в США его применяют более 90 % компаний, предпочитают во Франции, Швейцарии, Польше, а в Испании данный метод является обязательным. Прямой метод обязателен лишь в отдельных странах, например, в Австралии.

В европейских странах ОДДС может иметь форму Отчёта о финансовом положении, в котором изменение денежной наличности определяется классификацией не по видам деятельности, а по источникам дохода и их распределению. Это требует более развёрнутой (в сравнении с МСФО) классификации денежных потоков. Наиболее развёрнутую классификацию денежных потоков (5 источников и направлений) предлагают стандарты финансовой отчётности Великобритании. Подобная классификация реализована в британском ОДДС, который включает следующие разделы: доходы от операционной деятельности; доходы от финансовых вложений; налоговые выплаты; инвестиционная деятельность; источники финансирования.

Далее следует особо подчеркнуть, что неденежные инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств или их эквивалентов, согласно МСФО должны быть исключены из ОДДС и раскрываться в других финансовых отчётах. Между тем, в американской практике принято показывать в ОДДС неденежные операции инвестиционного и финансового характера, поскольку они воздействуют на нынешнее финансовое состояние компании и повлияют на состояние денежных средств предприятия в будущем. Вместе с тем, в І разделе ОДДС американских компаний неденежные операции не отражаются, но в разделе 2 и 3 показываются.

В целом составление ОДДС в США регламентируется стандартом SFAS 95 «ОДДС» и дополняющими его SFAS 102 и SFAS 104. Требования указанных американских стандартов в целом аналогичны требованиям МСФО. Основные отличия состоят в том, что согласно US GAAP:

В заключение подчеркнём, что согласно 4-й Директиве ЕС и национальным стандартам ряда развитых стран ОДДС не является обязательной формой, поэтому в практике западных стран зачастую он подаётся в составе информации примечаний к финансовой отчётности.