3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно–материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек ил недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

1. Наличие собственных оборотных средств.

Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

Е_с = И_с – F, (9)

Е_с – наличие собственных оборотных средств;

И_с – источники собственных средств (раздел III «Капиталы и резервы»);

F – основные средства и вложения (раздел I «Внеоборотные активы»).

Е_{с 0} = 5628 – 4746 = 882

Е_{с 1} = 8124 – 5050 = 3074

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Е_т = Е_с + К_т = (И_с + К_т) – F, (10)

Е_т – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

К_т – долгосрочные кредиты и заемные средства (раздел IV «Долгосрочные обязательства»).

Е_{т 0} = 882 + 0 = 882

Е_{т 1} = 3074 + 0 = 3074

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

Е = Е_т + К_t = (И_с + К_т + К_t) – F, (11)

Е - общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

К_t – краткосрочные кредиты и займы (с. 610, 621, 627 раздела V «Краткосрочные обязательства»).

Е ₀ = 882 + 526 = 1408

Е ₁ = 3047 + 413 = 3487

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Е_с = Е_с – Z, (12)

Z – запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220 раздела II «Оборотные активы»)

Е_{с 0} = 882 – 4043 = -3161

Е_{с 1} = 3047 – 4007 = -960

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Е_т = Е_т – Z, (13)

Е_{т 0} = 882 – 4043= -3161

Е_{т 1} = 3047 – 4007 = -960

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Е = Е - Z, (14)

Е ₀ = 1408 – 4043 = -2635

Е ₁ = 3487 – 4007 = - 520

На основе рассчитанных показателей, получаем следующие неравенства:

Е_{с 0} < 0, Е_{с 1} < 0,

Е_{т 0} < 0, Е_{т 1} < 0,

Е ₀ < 0 Е ₁ < 0

Анализируя полученные данные, делаем вывод: ОАО «ТрансЛидер-Пенза» в 2008 году имеет кризисное финансовое состояние, т.е. неэффективно использует собственные и кредитные ресурсы, кредиторская задолженность превышает текущие активы. Источниками покрытия затрат являются собственные оборотные средства, а также краткосрочные кредиты и займы. Предприятие полностью зависит от кредитов, нарушена платежеспособность, существует необходимость привлечения дополнительных источников инвестирования, предприятие находится на грани банкротства.