2.2 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала (обязательств). В собственный капитал входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и целевые (специальные) фонды (средства). Обязательства могут быть долгосрочными и краткосрочными.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

При анализе финансового состояния важно оценить не только структуру средств хозяйствующего субъекта, но и источники их формирования.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств баланса (таблица 4).

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:

• собственный капитал предприятия

• заемный капитал

Таблица 4 – Динамика состава и структуры пассива баланса ОАО «ТрансЛидер-Пенза»

	На начало года		На конец года		% изменения
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%
Капитал и резервы	5628	37,91	8124	48,23	10,32
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	9218	62,09	8719	51,77	-10,32
Итого	14846	100	16843	100

При изучении изменений в источниках формирования активов для начала следует изменения источников в части собственных и заемных средств.

Основными источниками финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставной капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Собственный капитал:

На начало года = 5628 тыс. руб.

На конец года = 8124 тыс. руб.

∆ = 8124 тыс. руб. – 5628 тыс. руб. = 2496 тыс. руб.

Увеличение собственных средств увеличивает финансовую устойчивость предприятия.

Заемные средства:

На начало года = 9218 тыс. руб.

На конец года = 8719 тыс. руб.

∆ = 8719 тыс. руб. – 9218 тыс. = - 499 тыс. руб.

Снижение доли заемных средств уменьшает обязательства, а, следовательно, влияет на платежеспособность предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости оао «ТрансЛидер-Пенза»

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся довольно редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. В этом случае предприятие имеет высокую платежеспособность и не зависит от кредиторов;

2) нормальная устойчивость – предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность;

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств;

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.