10.6 Последствия денежных реформ

Завершение денежной реформы не дает гарантии сохранения устойчивости новой денежной единицы в последующем. После проведения денежной реформы необходимо систематическое осуществление определенных мер по сохранению достигнутых результатов. Немалую роль в этом играет обоснованная денежно-кредитная политика, с помощью которой может быть осуществлено необходимое регулирование денежной сферы.

Содержание и исторический опыт проведения денежных реформ позволяют выделить важнейшие предпосылки успешного их осуществления:

• политическая стабилизация в стране;

• рост доверия населения, предпринимателей к политике, проводимой правительством и центральным банком;

• создание условий для развития национальной экономики, стабильный рост ВВП, увеличение предложений на рынке товаров и услуг;

• увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита;

• восстановление доверия к банкам и привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме;

• наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса национальной валюты, сбалансированность товарной и денежной массы.

Лишь при наличии этих предпосылок проведение денежной реформы может быть успешным, что позволит сохранить достигнутые результаты.

Контрольные вопросы:

1. Что такое инфляция и каковы формы ее проявления?

2. Назовите факторы, оказывающие влияние на появление инфляции.

3. Всем ли общественно-экономическим формациям присуща инфляция?

4. Каковы виды инфляции?

5. Сравните инфляцию спроса и инфляцию издержек производства?

6. Каковы социально-экономические последствия инфляции?

7. В чем состоит значение денежной реформы?

8. Каковы основные направления антиинфляционной политики государства?

9. Каково значение деноминации денежной единицы?

10. Какие последствия оказывало проведение денежных реформ в советское время и постсоветский период?

Тема 11 Основы международных валютных и расчетных отношений

11.1 Мировая валютная система и ее эволюция

Международные валютные отношения представляют собой совокупность общественных отношений, складывающихся между странами в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых отношений.

По мере развития мировых хозяйственных связей создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

Особенности мировой валютной системы зависят от структуры мирового хозяйства и соотношения интересов ведущих стран. Она включает в себя следующие элементы: формы мировых денег (ведущие СКВ, международные валютные единицы – СДР, евро), валютные ограничения, условия конвертируемости валют, режим валютных курсов, формы международных расчетов, межгосударственные органы регулирования валютных отношений и др.

Исторически существовало 4 мировые валютные системы:

Первая МВС - Парижская была основана на золотомонетном стандарте и закреплена межгосударственным соглашением в 1867г. на конференции промышленных развитых стран в Париже. Для этой системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и жесткие валютные курсы, т.к. в целом были относительная политическая стабильность в мире и быстрый экономический рост стран.

В Германии в этом периоде марка соответствовала 0,385422 г. золота.

В России 1 рубль - 0,774234 г. золота. В то время страна добывала 62 тонны золота в год и занимала 1 место в мире по его производству и экспорту. (За период с 1900 г. до 1915 г. Золотой запас страны вырос с 626 до 1338 тонн и рубль был надежно обеспечен золотом). Общая масса добытого за всю историю человечества золота к концу 90-х гг. оценивалась примерно в 90 тыс. тонн. Если из этой массы отлить золотой шар, то его диаметр составит 21 метр. В настоящее время объем российской золотодобычи составляет 150 тонн, из них около 130 тонн экспортируется.

Первая мировая война и валютный кризис способствовали созданию новой валютный системы.

Вторая МВС - Генуэзская, сформировалась в 1922 г. на международной экономической конференции 30 стран, была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза, т.е. общего платежного средства, выступала иностранная валюта в любой форме (наличной и безналичной). Американский доллар и английский фунт стерлингов были признаны ведущими валютами, а все остальные национальные валюты должны были приравниваться к одной из них. Однако в 1930 г. в результате мирового экономического кризиса данная система прекратила существовать, а в 1944 г. для поддержания валютной стабильности были созданы МВФ и Мировой банк.

Третья МВС была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, состоявшаяся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Система была основана на принципе фиксированных валютных курсов, т.е. когда каждая страна устанавливала паритет своей валюты к золоту и доллару США, т.к. в то время доллар был самой прочной валютой, и в США было накоплено 70% всех мировых золотых запасов. Доллар в то время составлял 0,88571 г. золота.

Однако накопление долларов в других странах угрожало стабильности их валютных курсов и в 1970г. МВФ перешел на использование валютной корзины - набора валют, по отношению к которым определялся курс других валют. Указанный набор валют имел название СДР. Однако мировые валютные рынки так и не достигли стабильности, и система была признана несовершенной.

Четвертая МВС (ныне функционирующая), основы которой были заключены в 1976г. в результате соглашения между странами-членами МВФ в г. Кингстон (Ямайка). Ее характерные особенности:

• золото не является мерой стоимости при определении валютных курсов;

• прекращение размены долларов на золото;

• каждая страна-член МВФ самостоятельно определяет режим валютного курса своей валюты;

• межгосударственное регулирование валютных отношений обеспечивает МВФ.