2. Оборотные средства, их кругооборот. Нормирование оборотных средств
Оборотные средства есть совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения, выраженная в денежной форме. Эти средства представляют собой финансовые ресурсы предприятия.
Различают состав и структуру оборотных средств.
Оборотные средства по способу определения делят на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относят такие, по которым в плановом порядке устанавливаются нормативы запасов (лимиты). К ним относят: все оборотные средства, обслуживающие сферу производства (производственные запасы, незаконченная продукция, расходы будущих периодов) и часть средств в сфере обращения (готовая продукция на складе).
Ненормируемые оборотные средства включают все остальные средства в сфере обращения (товары отгруженные, денежные средства на расчетном счете, средства в расчетах). Для них норматив не устанавливается, т.к. их увеличение свидетельствует об улучшении работы предприятия.
В общей сумме оборотных средств преобладают нормируемые оборотные средства, которые составляют более 80 %.
Под нормированием оборотных средств понимается расчет норм и нормативов.
Норма оборотных средств – это показатель, характеризующий отношение запасов тех или иных материальных ценностей к их суточной (дневной) потребности при нормальной деятельности предприятия. Обычно норма выражается в днях расхода.
Норматив оборотных средств – это денежное выражение стоимости минимально необходимого предприятию среднего запаса (среднего остатка) товарно-материальных ценностей. Норматив представляет собой произведение суточной величины затрат (в денежном выражении) и нормы оборотных средств.
Таким образом, для определения норматива оборотных средств в производственных запасах может осуществляться по формуле:
где - расход материальных ценностей за сутки, руб.
- норма запаса данного вида материальных ценностей, дни
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. По своему назначению оборотные средства подразделяются на пять основных групп:
средства, вложенные в производственные запасы;
средства, вложенные в незаконченную продукцию;
средства в расходах будущих периодов;
средства, вложенные в готовую продукцию;
денежные средства и средства в расчетах.
Общее, что роднит оборотные фонды и фонды обращения и позволяет их объединить в категорию оборотных средств, состоит в том, что в экономическом отношении и те, и другие находятся в постоянном движении.
Оборотные средства промышленности одновременно находятся во всех вышеперечисленных группах и совершают непрерывный кругооборот.
Соотношения между отдельными группами в общей сумме оборотных средств определяются технологическими и производственными особенностями предприятия, его географическим расположением.
Рис. Структура оборотных средств в промышленности
Непрерывный процесс кругооборота средств охватывает как сферу производства, так и сферу обращения. Чем быстрее происходит этот процесс, тем меньшая сумма оборотных средств требуется промышленности для обеспечения нормальной производственной деятельности.
Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к уменьшению их потребности, что является показателем эффективности хозяйственной деятельности предприятий.
Кругооборот оборотных средств характеризуется показателями: количеством оборотов (коэффициентом оборачиваемости) и временем оборота. Коэффициент оборачиваемости (Коб) рассчитывается по формуле:
где - объем реализованной продукции, руб.;
- средний остаток оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости показывает сколько оборотов совершили оборотные средства в течении планового периода или сколько в этом периоде было выпущено продукции на каждый рубль вложенных оборотных средств.
Средний остаток оборотных средств определяется по формуле средней хронологической (средний годовой или среднемесячный остаток):
где а – остатки оборотных средств на соответствующие даты;
n – число остатков за рассматриваемый период.
Время оборота (Тоб) определяется по формуле:
где Т – продолжительность планового периода в днях (360 – год; 90 – квартал).
Коб – коэффициент оборачиваемости.
Показатели использования оборотных средств подсчитываются по всей их сумме, а также только по нормируемым оборотным средствам.
Чем меньше коэффициент оборачиваемости, или чем короче продолжительность одного оборота, тем более эффективно используются оборотные средства.
Оборотные средства предприятия формируются за счет различных источников, которые подразделяются на две группы:
собственные и приравненные к ним оборотные средства;
заемные оборотные средства.
Собственные оборотные средства формируются предприятием при вводе в эксплуатацию и постоянно находятся в его распоряжении. К собственным оборотным средствам предприятия приравниваются различного рода устойчивые пассивы. К ним относят: минимальную задолженность рабочим и служащим по зарплате, средства, предусмотренные для использования в последующем периоде (оплата отпусков, ремонт и т.д.). Эти средства формально предприятию не принадлежат, но по действующей системе расчетов они постоянно находятся в распоряжении предприятия и используются им для покрытия потребности в оборотных средствах.
Собственные оборотные средства и приравненные к ним пассивы покрывают потребность предприятия в оборотных средствах. Дополнительная потребность (при закупке партии сырья, материалов, при сверхплановом накоплении нормативных запасов материальных ценностей) покрывается за счет заемных средств.
Заемные средства подразделяются на кредит и кредиторскую задолженность.
Кредитом предприятие пользуется на коммерческой (договорной) основе. За пользование кредитом с предприятия удерживается определенная плата, которая может составлять различную величину: от 5 до 25 % годовых.
Кредиторская задолженность – это задолженность поставщикам за полученные, но еще не оплаченные товары. Таким образом, при кредиторской задолженности часть оборотных средств предприятия создается за счет других хозяйственных организаций. Кредиторская задолженность свидетельствует о неэффективной работе предприятия.