7.2. Факторный анализ рентабельности продаж

1. Расчёт влияния изменения выручки от реализации продукции на R₁ :

∆R₁^(B) =

∆R₁^(В) =

2. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на r1 :

∆R₁^(С) = *100%

∆R₁^(С) = =-11,46%

3. Расчёт влияния изменения уровня коммерческих расходов на r1 :

∆R₁^(кр) =

∆R₁^(кр) = %

4. Расчёт влияния изменения уровня управленческих расходов на r1 :

∆R₁^(ур) =

∆R₁^(ур) = %

5. Совокупное влияние факторов на R₁ :

∆R₁ = ∆R₁^(B)+ ∆R₁^(С)+ ∆R₁^(кр)+ ∆R₁^(ур)

∆R₁ = 23,16+(-11,46)+(-0,004)+(-0,08)=11,62%

Вывод 7.2.: Рентабельность продаж в анализируемом периоде повысилась на 11,62% за счет увеличения выручки.

8. Оценка кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность-способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и в %).

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_1н..г. =

К_1к.г. =

С.260-денежные средства

С.250-краткосрочные финансовые вложения

С.690-краткосрочные обязательства

С.640-доходы будущих периодов

С.650-резервы предстоящих расходов

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

К_{2 н..г.} =

К_{2 к..г.} =

С.240-дебиторская задолженность (платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты)

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия:

К_{3 н.г.} =

К_{3 к.г.} =

С.290-оборотные активы

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

К_{4 н.г.} =

К_{4 к.г.} =

С.490-капиталл и резервы

С.590-долгосрочные обязательства

Рентабельность продаж:

К_{5 (отчетного года)} =

К_{5(прошлого года)} =

С.050-прибыль (убыток) от продаж

С.010-выручка от реализации

Категория коэффициентов

Таблица 8.1.

Коэффициент	1 категория	2 категория	3 категория
К1	 0,2	0,15-0,2	 0,15
К2	 0,8	0,5-0,8	 0,5
К3	 2,0	1,0-2,0	 1,0
К4	 1,0	0,7-1,0	 0,7
К5 торг	 0,6	0,4-0,6	 0,4
К5	 0,15	< 0,15	Не рент

Расчёт суммы баллов

Таблица 8.2.

Показатель	Факт.знач.		Категория		Вес показателя	Сумма баллов
	нач.г.	кон.г.	нач.г.	кон.г.		нач.г.	кон.г.
К1	0,273	0,085	1	3	0.10	0.10	0.3
К2	0,31	0,36	3	3	0.05	0.15	0.15
К3	0,96	0,87	3	3	0.45	1.35	1.35
К4	0,27	2,77	3	1	0.2	0.6	0.2
К5	0,18	0,06	1	2	0.2	0.2	0.4
	1,993	4,145			1	2.4	2.4

S= * категория К_i

Классы кредитоспособности:

1 класс S = 1-1,05 Кредитование предприятия не вызывает сомнения

2 класс S = 1,05-2,42 Кредитование предприятия требует взвешенного подхода

3 класс S > 2,42 Кредитование связано с повышенным риском

Вывод 8.1.Для анализируемого периода сумма баллов составляет на начало и конец года 2,4. Эти значения попадают во второй класс кредитоспособности, т.е. кредитование этого предприятия требует взвешенного подхода.