Доверительное управление

Первый вид трастовых операций - доверительное управление представляет систему отношений между собственником имущества и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью. Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Виды или объекты имущества, передаваемого в доверительное управление, закреплены в законодательных и нормативных правовых актах РБ. Такими объектами могут быть:

• материальное движимое и недвижимое имущество организаций и граждан;

• денежные средства и документы, сопровождающие их движение;

• права и документы на получение, владение, распоряжение и пользование имуществом, на получение доходов от имущества, финансовых средств;

• ценные бумаги.

Конструкция доверительного управления позволяет банкам помимо традиционных объектов управлять также:

• собственностью, которая в силу экономических и социально-политических причин не может быть передана в частное владение;

• федеральными и муниципальными средствами, используемыми в целях сохранения и развития соответствующей собственности;

• средствами мелких частных предприятий, любой малой, а также семейной предпринимательской собственностью при нехватке у собственников управленческой квалификации;

• финансовыми ресурсами, задолженностью, активами крупных промышленных предприятий, в том числе при проведении акционирования;

• активами социальных страховых и пенсионных фондов.

Существуют следующие виды услуг по доверительному управлению:

а) для физических лиц:

• передача имущества в наследство;

• управление имуществом по договору;

• опека или попечительство над имуществом полностью или частично недееспособных лиц;

б) для юридических лиц:

• управление имуществом, имущественными правами;

• управление средствами пенсионных фондов;

• управление благотворительными и прочими специальными фондами;

• управление инвестиционными компаниями и фондами.

ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Статья 213. Договор доверительного управления денежными средствами

По договору доверительного управления денежными средствами физическое или юридическое лицо (вверитель) передает банку или небанковской кредитно-финансовой организации (доверительному управляющему) на определенный срок денежные средства в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление переданными денежными средствами в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Статья 214. Правовое регулирование доверительного управления денежными средствами

К отношениям, возникающим при доверительном управлении денежными средствами и не урегулированным настоящим Кодексом и иными актами банковского законодательства, применяются нормы гражданского законодательства о доверительном управлении имуществом.

Статья 215. Форма договора доверительного управления денежными средствами

Договор доверительного управления денежными средствами должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы договора доверительного управления денежными средствами влечет за собой его недействительность.

Статья 216. Существенные условия договора доверительного управления денежными средствами

Договор доверительного управления денежными средствами должен содержать существенные условия, определенные гражданским законодательством для договора доверительного управления имуществом.

Статья 217. Предмет договора доверительного управления денежными средствами

Предметом договора доверительного управления денежными средствами могут являться любые денежные средства, принадлежащие вверителю на праве собственности.

В случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь, вверителями денежных средств могут выступать лица, не являющиеся их собственниками.

Денежные средства, находящиеся в хозяйственном ведении или оперативном управлении, не могут быть переданы в доверительное управление.

Статья 218. Использование денежных средств, переданных в доверительное управление

Денежные средства, переданные в доверительное управление, могут быть использованы доверительным управляющим в соответствии с договором доверительного управления денежными средствами для:

размещения во вклад (депозит) в целях получения дохода;

приобретения ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управления ими.

Доверительный управляющий не имеет права использовать переданные ему вверителем денежные средства в интересах, не связанных с доверительным управлением ими.

Статья 219. Порядок передачи денежных средств в доверительное управление

Денежные средства передаются в порядке, установленном Национальным банком, в доверительное управление:

вверителями - юридическими лицами посредством перечисления в безналичном порядке с текущего (расчетного) счета вверителя на доверительный (трастовый) счет;

вверителями - физическими лицами посредством перечисления в безналичном порядке с банковских счетов либо внесения наличными на доверительный (трастовый) счет.

Статья 220. Формы доверительного управления денежными средствами

Формами доверительного управления денежными средствами являются:

полное доверительное управление;

доверительное управление по согласованию;

доверительное управление по приказу.

Статья 221. Полное доверительное управление денежными средствами

При полном доверительном управлении денежными средствами доверительный управляющий самостоятельно совершает действия с денежными средствами вверителя в пределах поручения по управлению с обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном им действии, если иное не предусмотрено договором.

Статья 222. Доверительное управление денежными средствами по согласованию

При доверительном управлении денежными средствами по согласованию доверительный управляющий совершает действия с денежными средствами вверителя при условии обязательного предварительного согласования с вверителем каждого совершаемого им действия.

Статья 223. Доверительное управление денежными средствами по приказу

При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий совершает действия с денежными средствами вверителя исключительно по его указанию.

Статья 224. Защита прав доверительного управляющего

Права доверительного управляющего на денежные средства, переданные в доверительное управление, защищаются так же, как и права вверителя на данные денежные средства, в том числе и от неправомерных действий самого вверителя.

Статья 225. Объединение доверительным управляющим денежных средств нескольких вверителей

Доверительный управляющий имеет право объединять денежные средства вверителя с денежными средствами иных вверителей в целях наиболее эффективного их использования при соблюдении условий каждого из договоров доверительного управления денежными средствами.

Статья 226. Учет доверительным управляющим денежных средств и ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении

Доверительный управляющий обязан обеспечить раздельный учет своих денежных средств и ценных бумаг, денежных средств и ценных бумаг вверителя, переданных в доверительное управление и полученных (приобретенных) при таком управлении, а также раздельный учет денежных средств и ценных бумаг разных вверителей.

Взыскание по обязательствам, связанным с доверительным управлением денежными средствами, переданными одним вверителем, не может быть обращено на денежные средства и ценные бумаги другого вверителя, находящиеся в доверительном управлении у одного и того же доверительного управляющего.

Статья 227. Передача полномочий по управлению

Если из договора доверительного управления денежными средствами не вытекает обязанность доверительного управляющего исполнять свои обязательства лично, доверительный управляющий вправе привлечь к их исполнению только другой банк или другую небанковскую кредитно-финансовую организацию.

Статья 228. Договор доверительного (трастового) счета

Доверительный (трастовый) счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета. При этом доверительный управляющий имеет право открывать доверительный (трастовый) счет у себя.

Договор доверительного (трастового) счета заключается при наличии договора доверительного управления денежными средствами.

Порядок заключения, выполнения и расторжения договора доверительного (трастового) счета устанавливается настоящим Кодексом и нормативными правовыми актами Национального банка.

Статья 229. Право собственности вверителя на денежные средства и ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении

Передача вверителем денежных средств на доверительный (трастовый) счет не влечет за собой прекращения права собственности вверителя на эти денежные средства.

Право собственности вверителя распространяется и на денежные средства и ценные бумаги, полученные (приобретенные) при доверительном управлении.

Статья 230. Закрытие доверительного (трастового) счета

Доверительный (трастовый) счет закрывается в случае:

прекращения обязательств по договору доверительного управления денежными средствами;

отсутствия денежных средств на этом счете в течение одного года;

в иных случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь или договором.

Доверительное управление ценными бумагами

 

Доверительная (трастовая) деятельность с ценными бумагами в соответствии с <<< Законом Республики Беларусь от 12.03.1992 № 1512-ХII «О ценных бумагах и фондовых биржах» >>> является одним из видов профессиональной деятельности с ценными бумагами. Отношения по доверительному управлению ценными бумагами регулируются ГК и <<< Положением № 10/П >>> .

Как и в случае с денежными средствами, круг потенциальных доверительных управляющих согласно Положению № 10/П также ограничен. Ими могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие другие лицензируемые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг не менее 3 лет и получившие лицензию на право осуществления доверительной деятельности Комитета по ценным бумагам при Совете Министров. Банки получают лицензию на право осуществления доверительной деятельности с ценными бумагами по согласованию с Национальным банком.

Доверительный управляющий открывает в банке специальный счет, предназначенный для аккумулирования денежных средств, получаемых от доверительного управления ценными бумагами и расчетов по доверительному управлению. Следует отметить, что этот счет не называется доверительным (трастовым) счетом и, скорее всего, таковым не является. В частности, потому что доверительный (трастовый) счет открывается вверителю, а не доверительному управляющему.

Положение № 10/П устанавливает специальное правило, касающееся выгодоприобретателя. Так, им не может быть физическое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.

Объектами доверительного управления могут являться следующие ценные бумаги (независимо от формы их выпуска – документарной или бездокументарной):

 

1. акции акционерных обществ, в том числе акции, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной собственности;

2. облигации коммерческих организаций, в том числе облигации, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной собственности;

3. другие ценные бумаги, за исключением указанных в п. 10, условия выпуска и обращения которых не допускают передачу их в доверительное управление.

 

Объектом доверительного управления могут быть и ценные бумаги (акции, облигации) иностранных эмитентов при условии, что они ввезены на территорию Республики Беларусь с соблюдением требований законодательства.

Ограничения по объектам заключаются в том, что не могут быть объектами доверительного управления векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты. Кроме того, в доверительное управление не могут быть переданы ценные бумаги, эмитированные управляющим.

Положение № 10/П предусматривает, что управляющий обязан действовать в интересах выгодоприобретателя, не допуская смешения личных интересов с интересами выгодоприобретателя. К примеру, если управляющий лично заинтересован в сделке, которую он предполагает совершить, а также во всех иных случаях, когда его интересы вступают в противоречие с интересами выгодоприобретателя, управляющий обязан уведомить вверителя и выгодоприобретателя о предполагаемых действиях. Если вверитель или выгодоприобретатель не сообщил управляющему об имеющихся возражениях в 10-дневный срок, управляющий принимает решение по собственному усмотрению. При этом риск, связанный с неблагоприятными последствиями такого решения, относится на доверительную деятельность.

Законодательство прямо запрещает доверительному управляющему совершать определенные виды действий с переданным в доверительное управление имуществом. К таким действиям можно отнести:

 

 отчуждение находящихся в его управлении ценных бумаг в свою собственность, в собственность своих вверителей;

 совершение сделок, в которых он одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица;

 обмен находящихся в управлении ценных бумаг на ценные бумаги, находящиеся в его собственности, в собственности своих вверителей;

 и некоторые другие действия.

 Рынок государственных ценных бумаг Республики Беларусь

Наиболее развитым и ликвидным сегментом рынка ценных бумаг в Беларуси является рынок государственных ценных бумаг. Объемы размещения государственных займов и расходы по их погашению и обслуживанию определяются в Законе о бюджете Республики Беларусь на очередной год, исходя из прогнозного уровня инфляции, роста ВВП и других макроэкономических показателей. Участниками рынка государственных ценных бумаг в Республике Беларусь являются: Министерство финансов Республики Беларусь - эмитент, выступающий от имени Правительства Республики Беларусь. Министерство финансов разрабатывает предложения, определяет условия выпуска, размещения, обращения, погашения и обслуживания государственных долговых обязательств, формирующих как внутренний, так и внешний государственный долг. Национальный банк Республики Беларусь - финансовый агент Правительства по размещению, обслуживанию и погашению выпусков государственных ценных бумаг; осуществляет сделки по их купле-продаже на вторичном рынке ценных бумаг, выполняет функции центрального депозитария и осуществляет контроль за учетом находящихся в обращении государственных облигаций. Инвесторы - профессиональные участники рынка ценных бумаг, юридические и физические лица, в том числе и иностранные. Спектр инструментов фондового рынка, которые может использовать Правительство Республики Беларусь для привлечения и перераспределения свободных денежных средств достаточно велик. В настоящее время в соответствии с законодательством Республики Беларусь Министерство финансов от имени Правительства выпускает следующие государственные ценные бумаги: для юридических лиц государственные краткосрочные облигации; государственные долгосрочные облигации; государственные облигации, номинированные в свободно конвертируемой валюте; векселя Правительства Республики Беларусь. для физических лиц облигации государственного выигрышного валютного займа Республики Беларусь; облигации государственного сберегательного займа Республики Беларусь. Наибольшим спросом у инвесторов - юридических лиц пользуются государственные краткосрочные и государственные долгосрочные облигации, номинированные в национальной валюте - белорусских рублях. Владельцами государственных краткосрочных облигаций (со сроком обращения до одного года) (ГКО) и государственных долгосрочных облигаций (со сроком обращения один год и более) (ГДО) могут быть юридические как резиденты, так и нерезиденты Республики Беларусь. Облигации эмитируются отдельными выпусками на основании решения Министерства финансов. Данные ценные бумаги выпускаются в виде записей на счетах с дисконтным или процентным доходом. По облигациям с дисконтным доходом при погашении выплачивается номинальная стоимость. Процентный доход может выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, а также при погашении данных ценных бумаг. Условия выплаты дохода определяются в решении Министерства финансов по каждому выпуску. Приобрести ГКО и ГДО можно: 1) на аукционах, которые проводятся на ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" в соответствии с постановлением Министерства финансов, через участников аукционов-членов секции фондового рынка; 2) по договору с Министерством финансов. Аукционы по размещению государственных облигаций проводятся еженедельно по вторникам. Доразмещения не реализованных на аукционах облигаций осуществляются ежедневно по ценам, устанавливаемым Министерством финансов. Государственные облигации, номинированные в свободно конвертируемой валюте, являются именными государственными ценными бумагами и выпускаются в виде записей на счетах. Облигации могут быть с купонным доходом (выплачивается ежемесячно, ежеквартально) или процентным доходом (выплачивается при погашении). Эмиссия облигаций осуществляется на основании решения Министерства финансов, а их размещение - путем продажи Министерством финансов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам Республики Беларусь) на договорных условиях. Срок обращения облигаций, условия выплаты дохода по ним указываются в приказе Министерства финансов о выпуске и определяются в договоре. По обоюдному согласию эмитента и инвестора возможно досрочное погашение или обмен облигаций (ГКО, ГДО, государственных облигаций, номинированных в свободно конвертируемой валюте) на новые выпуски. Рынок государственных ценных бумаг в Республике Беларусь функционирует с февраля 1994 года. В течение 10 лет Правительство республики своевременно выполняет обязательства по погашению своих долговых ценных бумаг. В республике за последние годы достигнут определенный прогресс и наметились положительные тенденции в развитии рынка правительственных долговых обязательств. Данный сегмент финансового рынка динамично развивается за счет расширения номенклатуры выпускаемых ценных бумаг и совершенствуется путем внедрения новых способов их размещения. Возросшая привлекательность рынка государственных ценных бумаг во многом была обусловлена: разнообразием сроков обращения (3, 6, 9 месяцев, 1 год и более) предлагаемых Министерством финансов облигаций и условий выплаты дохода по ним; внедрением нового вида аукциона - биржевого; сохранением положительной реальной доходности государственных облигаций;; участием нерезидентов; активизацией вторичного рынка; улучшением экономической ситуации в Республике Беларусь в целом. Начиная с 2000 года государственные ценные бумаги размещаются среди нерезидентов Республики Беларусь. Своевременное и полное их погашение свидетельствует о платежеспособности республики. За последние годы участие нерезидентов в покупке правительственных облигаций значительно возросло. Действующее законодательство Республики Беларусь по государственным ценным бумагам позволяет нерезидентам вкладывать свои денежные средства во все виды ценных бумаг Правительства Республики Беларусь. Биржевой рынок государственных ценных бумаг выступает в качестве одного из важнейших элементов республиканского финансового рынка, с помощью которого Правительством и Национальным банком Республики Беларусь решаются задачи денежно-кредитного регулирования на макроэкономическом уровне. За ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" закреплено исключительное право на организацию вторичного обращения государственных ценных бумаг. Вторичное обращение государственных краткосрочных и долгосрочных облигаций в соответствии с Постановлением Совета министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь № 1681/63 от 02.11.1998 года осуществляется только через торговую систему ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" через участников торгов государственными ценными бумагами, в качестве которых выступают члены Секции фондового рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", заключившие с ним соответствующие договора, и Национальный банк Республики Беларусь. Вторичный рынок правительственных облигаций основан на сделках "до погашения" - сделки купли-продажи облигаций, заключаемые с участниками торгов; сделках РЕПО - сделки купли-продажи облигаций, заключаемые с участниками торгов, являющимися банками, с обязательством: для продавца - последующего их выкупа; для покупателя - последующей их продажи. Следует отметить, что в структуре сделок ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" преобладают сделки с государственными ценными бумагами (77 % от всех сделок и 90 % от общего объема). Информацию о размещениях ценных бумаг Правительства с указанием параметров эмиссии, результатах продаж Министерство финансов распространяет через электронную информационно-справочную систему Белорусской валютно-фондовой биржи (www.bcse.by), банков (www.belarusbank.minsk.by, www.priorbank.by), Национального банка (www.nbrb.by), на собственном Интернет-сайте (http://ncpi.gov.by/minfin/), с помощью публикаций в периодической печати.

ЛИЗИНГ.

В первую очередь под лизингом понимают финансовый инструмент экономических отношений между физическими или юридическими лицами, в основе которых лежит договор о передаче владения имуществом от одного лица другому. Лизинг, в широком смысле слова – это вид коммерческой деятельности, с возможностью финансовых инвестиций в имущество.

Если переводить с английского, то лизинг происходит от глагола lease, который означает сдачу имущества в аренду, на временное пользование. Лизинг принято считать изобретением американской экономической общественности, хотя корни данного понятия как вида аренды на коммерческой основе уходят на 2 тысячи лет до н.э., во время правления египетского фараона Хаммурапи.

Лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности, с целью приобретения имущества, которое используется для передачи в лизинг. Обычно это крупные компании, которые занимаются предоставлением лизинговых услуг физическим и юридическим лицам.

Под оказанием услуг подразумевается заключение договора лизинга, для реализации которого необходима совокупность документально заверенных договоров. Лизинговая сделка и является совокупностью этих договоров. Основным и самым важным документом, выступающим между лизингодателем и лизингополучателем является договор о лизинге имущества, называемый также договором о финансовой аренде.

Субъекты лизинга – физические или юридические лица: лизингодатель, лизингополучатель, продавец. Еще один субъект лизинга – это лизинговые компании, фирмы, коммерческие организации, которые являются косвенными участниками лизинговых сделок.

Виды лизинга бывают самыми разнообразными, в зависимости от его классификации. Существует три наиболее популярные классификации: 1.по составу участников, 2.по секторам рынка, 3.по объему обслуживания лизингового имущества.

1. По составу участников выделяют следующие виды лизинга: а. Прямой лизинг, когда лизингодатель и производитель (продавец) является одним лицом. Достаточно популярная форма лизинговой сделки. В рамках этого вида лизинга существует такое понятие, как прямой международный лизинг, когда сделка заключается между физическими и юридическими субъектами разных государств;

б. Косвенный лизинг – классический вид лизинга, наиболее популярный среди участников договора о лизинге, в котором принимают участие уже три субъекта лизинга, а продавцом является отдельное лицо, у которого лизингодатель сначала получает лизинговое имущество, и только затем передает его в пользование лизингополучателю, посредством заключения лизинговой сделки;

в. Возвратный лизинг – это вид лизинга, при котором лизингополучатель передает средства в распоряжение лизингодателю, а затем их арендует. Данный вид лизинга возможен, в случае когда лизингополучатель не обладает достаточными финансовыми ресурсами;

г. Сублизинг – это когда лизингополучатель не является конечным пользователем продукта лизинга, а после получения его у лизингодателя передает в аренду другому лизингополучателю;

д. Леведж – лизинг. Продукт лизинга масштабный в финансовом отношении, а часто и в территориальном. Лизинговая сделка заключается одним лизингополучателем, но несколькими лизингодателями, так как один не обладает столь внушительной финансовой опорой.

2. Классификация по секторам рынка включает в себя два вида: а. Внутренний лизинг – субъекты, учавствующие в принятии лизингового договора являются резедентами одной страны;

б. Международный лизинг, называемый также внешним. Лизингодатель и лизингополучатель не являются резедентами одного государства.

3. Виды лизинга по объему обслуживания лизингового имущества: а. Чистый лизинг – лизингополучатель ответственен за обслуживание всего имущества, полученного в процессе заключения лизинговой сделки и не имеет в этом отношении никаких претензий к лизингодателю;

б. Лизинг, включающий полный набор услуг, при котором лизингополучатель плюс к имуществу получает весь спектр услуг, предоставляемых лизингодателем;

в. Лизинг, включающий частичный набор услуг, когда обе стороны выполняют определенные функции по обслуживанию имущества;

г. Генеральный лизинг – лизинг на долгосрочной основе, с возможностью после заключения одного договора, получать в лизинговое пользование дополнительное имущество по мере необходимости.

Сущность лизинга Принято считать, что лизинг является американским изобретением 50-х годов, которое было перевезено через десятилетие американскими предпринимателями в Европу, а затем и в Японию. Однако многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга и утверждают, что экономические отношения, подобные лизинговым были известны уже задолго до нашей эры. Английские термины «leasing», а также «leasor» и «lesee» (стороны договора лизинга) не имеют адекватного перевода в русском языке. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать в наем. Наиболее точно отражающим сущность термина «лизинг», на наш взгляд, является следующее определение: лизинг – это инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.⁵ Можно обозначить и другое определение лизинга: под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора. Согласно российскому законодательству объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основные стороны: лизинговая компания, лизингополучатель и производитель (поставщик) предмета лизинга. Лизингодатель — это физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных и (или) привлеченных средств приобретает в рамках договора лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга во временное владение и в пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Поставщики оборудования, его производители. За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно; Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.⁶ Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть представлен следующими этапами (рис. 1): 1. Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга. Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года. 2. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его. 3. Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования. 4. Поставка и монтаж оборудования поставщиком предприятию-пользователю. 5. Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге. Рисунок 1. Порядок проведения лизинговой операции⁷ 2.1. Виды лизинга Лизинговые отношения классифицируются по видам в зависимости от: 1.   Объекта лизинга - лизинг движимого и недвижимого имущества; 2.   Продолжительности сделки – финансовый лизинг и оперативный лизинг 3.   Резидентность сторон –внутренний и международный; 4.   Вида организации сделки – прямой, косвенный, возвратный, раздельный лизинг; 5.   Объема обслуживания лизингового имущества – чистый, с полным набором услуг, комплексный, генеральный; 6.   Способа финансирования – срочный и возобновляемый лизинг. Итак,