Характеристика отечественных программных продуктов для оценки инвестиций.

Многие отечественные пакеты программ реализуют классический подход к оценке инвестиционных проектов и предоставляют возможность их пользователям составлять финансовый план, формировать варианты финансирования проекта, оценивать их эффективность, контролировать процесс реализации проекта. Эти программы являются универсальными, не зависящими от специфики поставленных задач. К ним относятся такие программы как «Project Expert», «Альт-инвест», «ИНЭК – Аналитик», «ТЭО Инвест». Однако для ряда отраслевых проектов, обладающих узкоспециализированными особенностями, разрабатываются программы, ориентированные на конкретные отрасли. К таким программам относятся пакеты: «ENERGY INVEST» - для инвестиционных проектов электроэнергетических систем, «FOCCAL» - для проектов в нефтедобывающей отрасли. В этих программах учитываются особенности специфики задаваемых параметров и результатов, используются исходная информация и базы данных, характерные для конкретной отрасли. Чаще всего расчеты в таких программах менее громоздки и требуют меньше трудозатрат, чем универсальные программы.

Различие программных продуктов заключается в составе реализуемых ими функциональных возможностей, степени удобства пользовательского интерфейса и, что немаловажно, в их стоимости. Одни программные пакеты задействуют больший набор средств для инвестиционного и финансового анализа и соответственно включают в свой состав больше программ и имеют большую стоимость, другие - меньший набор средств с меньшим количеством программ и меньшей ценой. Выбор пакета прикладных программ зависит от индивидуальных целей при создании инвестиционного проекта. Наиболее востребованным является программный продукт - «Project Expert», предоставляющий в распоряжение пользователей широкий набор средств для расчетов и анализа, в основу которых положена применяемая в настоящее время методика оценки инвестиционных проектов, а также международный стандарт бухгалтерского учета. Пакет «Project Expert» является достаточно удобным инструментом для практического использования и позволяет реализовать выполнение следующих задач:

- разработку бизнес-плана; - оценку потребности в инвестициях; - построение финансовой модели проекта; - оценку эффективности инвестиционных проектов; - оценку рисков инвестиционных проектов; - контроль показателей эффективности проекта в ходе и по итогам его реализации.

Применение пакета программ «Project Expert» позволяет разработать планы развития предприятия и провести анализ инвестиционных проектов. С его помощью можно производить выбор оптимального варианта инвестиционного проекта из ряда альтернативных, определять потребность в привлеченных денежных средствах, рассматривать различные варианты схем финансирования, включая сроки и условия кредитования, оценивать и отслеживать рост стоимости, запас прочности предприятия, факторы, влияющие на жизнеспособность предприятия и допустимый уровень риска.

Пакет программ «Project Expert» помогает определять общую эффективность проекта, эффективность вложений в него для каждого из участников, выбирать варианты производства, закупок и сбыта, вести контроль реализации проекта.

Программа позволяет разработать бизнес-план инвестиционного проекта на основе моделирования и оценки финансового состояния и устойчивости на протяжении всего расчетного периода и оформить его в виде документа.

Пакет выполнен с использованием современного интерфейса, позволяющего работать с информацией в режиме реального времени. Применена широкая система подсказок, имеется большая информационная база. Данные представляются в виде таблиц, диаграмм и графиков с возможностью использования их при формировании и печати необходимой документации.

Недостатком пакета программ «Project Expert» является его «закрытость». Это означает, что пользователи не имеют возможности изменения формул и алгоритмов, заложенных в программах, а это часто бывает необходимо при практическом применении программного обеспечения. Такого недостатка лишены, так называемые, «открытые программы», написанные на базе электронных таблиц. В них пользователь имеет возможность по своему усмотрению модифицировать применяемые формулы и документы. Следует отметить, что это преимущество имеет и обратную, негативную сторону: информация в них не защищена от любых производимых действий, и это может стать причиной повреждения или потери информации.

К «открытым» относится программный пакет «Альт-Инвест», выполненный в среде MS Excel и позволяющий использовать возможности последнего. С помощью программного пакета «Альт-Инвест» разрабатываются финансовые разделы ТЭО и бизнес-планов, сравниваются альтернативные варианты проектов, оптимизируются схемы финансирования и другие условия инвестиций. Программа применима при обосновании проектов модернизации, технического перевооружения, выпуска новых видов продукции, внедрения новых технологий. В настоящее время программа имеет ряд модификаций, в частности, «Альт-Инвест-Сумм». Эта версия, включившая в себя все возможности пакета «Альт-Инвест», позволяет помимо этого рассчитать и сделать оценку эффективности одновременно нескольких инвестиционных проектов. При этом программа позволяет описать и оценить не только каждый проект в отдельности, но и эффективность общих инвестиционных затрат по группе проектов. Таким образом, программа «Альт-Инвест-Сумм» позволяет сформировать оптимальное инвестиционное решение.

Все большую популярность среди инвесторов завоевывает пакет «PRIME EXPERT», ориентированный на планирование и принятие инвестиционных решений с целью роста стоимости компании. Программа «PRIME EXPERT» осуществляет анализ инвестиционной деятельности компании, наглядно моделирует ее финансовые операции, позволяет производить сравнение альтернативных вариантов, определить эффективность проекта для каждого участника. Программа дает возможность быстро анализировать влияние изменяющихся условий на реализацию проекта и вносить своевременные коррективы в инвестиционные планы с учетом снижения финансовых рисков. К важным преимуществам пакета «PRIME EXPERT» относится возможность анализа эффективности не только отдельного проекта, но и инвестиционной деятельности компании в целом.

Применение программных средств при проведении анализа инвестиционных проектов позволяет оперативно подготовить необходимую информацию для принятия управленческих решений.