2.3. Анализ безубыточности базового варианта бюджетов.
График зависимости выручки и затрат от объема продаж представлен в приложении Х.
Данные для построения графиков, и все необходимые расчеты, произведённые по формулам 16-24, сведены в таблицу 2.
Таблица 2. – Рассчитанные показатели по формулам 16-24.
Из таблицы 2 видно, что величина выручки от продажи, при которой организация будет в состоянии покрыть все свои расходы, будет равна:
для продукта № 1 – 16 608 157 руб.,
для продукта № 2 –23 167 007 руб.,
для продукта № 3 – 6 742 523 руб.
Запас финансовой прочности показывает, на какую величину организация может уменьшить обороты до того, как в организации возникнут убытки, и рассчитывается, как разность между выручкой от продажи и выручкой от безубыточного объема продажи. Запас финансовой прочности :
для продукта № 1 – 27 398 343 руб. (62,26%)
для продукта № 2 – 36 267 093руб. (61,02%)
для продукта № 3 – 35 783 177 руб.(84,14%)
С точки зрения прибыльности производство продукта 3 является самым выгодным, поскольку доля маржинального дохода в составе цены самая высокая (продукт 1 – 33,47%, продукт 2 – 28,94%, продукт 3 – 39,66%).
Операционные рычаги показывают, на сколько процентов изменится прибыль при изменении оцениваемого фактора на 1%. Таким образом, изменение объема продаж первого продукта на 1% приведет к увеличению прибыли на 1,6 %, изменение объема продаж второго продукта на 1 % приведет к увеличению прибыли на 1,64 %, изменение объема продаж третьего продукта на 1% приведет к увеличению прибыли на 1,19 %.
Проанализировав показатели операционных рычагов по всем трём продуктам и по каждому в отдельности, необходимо отметить, что прибыль от продаж в большей мере будет зависеть от цены, и от переменных расходов, и в гораздо меньшей мере от объёма продаж и от постоянных расходов.
При изменении цены на 1%, прибыль по продуктам №1, №2 и №3 изменится на 4,79%, 5,68% и 2,99%, т.е. с точки зрения изменения цены наиболее рискованным считается производство продукта №2. С точки зрения изменения расходов на прямые материалы наиболее рискованным является производство продукта 2, изменение объемов продаж и постоянных расходов так же оказывает самое большое влияние на продукт 2.
3. Анализ бюджетов организации с учетом мероприятий
3.1. Постановка цели и разработка мероприятий по улучшению показателей бюджетов организации
С точки зрения финансового менеджмента у организации может быть три проблемы:
1. Нет денег. О наличии или отсутствии в планируемом году данной проблемы говорит анализ бюджета движения денежных средств и анализ показателей ликвидности базового бюджета. Предположим, данные коэффициенты, рассчитанные для базового варианта, оказались приемлемыми и близкими к соответствующим показателям конкурентов и к среднеотраслевым, и был сделан вывод, что проблем с недостатком ликвидности организация не испытывает.
2. Низкая финансовая устойчивость. Предположим, что и коэффициенты, рассчитанные в рамках анализа финансовой устойчивости, были сопоставлены с аналогичными среднеотраслевыми показателями и выяснилось, что финансовая устойчивость организации является допустимой.
3. Неудовлетворенный собственник. Предположим, что собственнику нашей организации рассчитанное значение рентабельности собственного капитала для базового варианта бюджета показалось недостаточным.
Цель разработки мероприятий: повышение рентабельности собственного капитала на 10% по сравнению с базовым вариантом за планируемый год при условии сохранения базового уровня финансовой устойчивости и ликвидности.
Основными причинами любой из этих проблем являются:
* Низкая прибыль
* Неэффективность использования средств.
Проанализировав рентабельность собственного капитала по схеме Du Pont, которая наглядно показывает влияние оборачиваемости активов, рентабельности продаж и финансовой задолженности, было отмечено , что:
* оборачиваемость оказалась значительно выше чем у конкурентов, проблем с эффективностью использования средств выявлено не было,
* использование финансового рычага означает увеличение доли заемных средств, а значит снижение финансовой устойчивости, но собственник ограничил возможность снижения финансовой устойчивости,
* необходимо увеличить рентабельность продаж. Рентабельность продаж представляет собой частное от деления прибыли от продаж на выручку от продаж. Рычагами влияния на выручку является цена и объем продаж, рычагами влияния на чистую прибыль являются: переменные расходы на единицу продукта, количество продуктов, постоянные расходы и цена.
Проанализировав показатели операционных рычагов по всем трем продуктам можно заметить, что наибольшее влияние будут оказывать изменения цены и переменных расходов, нежели изменения объемов продажи постоянных расходов.
Увеличение цены по прогнозам экспертов приведет к резкому падению спроса. Предпочтительной стратегией является снижение переменных расходов (по сравнению с увеличением объемов продаж и снижением постоянных расходов).
Наибольшую долю в переменных расходах занимают расходы на прямые материалы. Расходы на прямые материалы зависят от цены прямых материалов и от количества потребляемых материалов. Цена является внешним по отношению к организации фактором и оказывать на нее существенное влияние не всегда оказывается возможным, как, например, в нашем случае. На количество потребляемых материалов влияют: особенности технологии производства продукции, характеристики оборудования, объем потерь при производстве и т.д.
Мероприятие: закуп и внедрение в производство нового оборудования. Вместо планируемого оборудования будет закуплено другое, более экономичное с точки зрения расхода прямых материалов.
Расходы, связанные с проведением мероприятия: стоимость оборудования больше на 1500000 руб. больше, чем это предусмотрено базовым вариантом, увеличение амортизации, увеличение, по сравнению с базовым вариантом , расходов на электроэнергию общего оборудования на 5% .
Ожидаемые эффекты: 1. снижение расходов прямых материалов на единицу продукта:
- для продукта 1 на 2,5%
- для продукта 2 на 2%
- для продукта 3 на 5 %
2. снижение нормы затрат времени труда основных производственных рабочих на единицу продукта
- для продукта 1 на 5 %
- для продукта 2 на 2,3 %
- для продукта 3 на 2 %
Срок внедрения: январь планируемого года.
Наиболее сильное, после переменных расходов, влияние на выручку оказывает изменение объема продаж.
Мероприятие: проведение дополнительной рекламной кампании.
Стоимость мероприятия: увеличение затрат за месяц на рекламу на 6,5%.
Ожидаемый эффект: увеличение объемов продаж по сравнению с базовым вариантом:
- для продукта 1 на 2%
- для продукта 2 на 1%
- для продукта 3 на 3 %
Срок внедрения: с января планируемого года.