1.2.3. Анализ чувствительности и сценарный анализ.

Анализ чувствительности позволяет проиллюстрировать влияние изменения различных факторов на ключевые показатели деятельности организации.

В основе анализа чувствительности лежат два условия:

1. Изменения различных факторов должны быть пропорциональными (все они должны изменяться на один и тот же процент).

2. Эти изменения должны быть параллельными, а не последовательными. Например, проанализировав изменение цены на 10%, необходимо вернуться в исходное (первоначальное) положение и провести анализ 10-процентного изменения переменных затрат и т. д. Это позволит выстроить рейтинг влияния различных факторов на ключевые показатели.

Процедура проведения анализа чувствительности [1]:

1. В качестве ключевых показателей выбирается чистая прибыль и величина денежных средств на конец каждого месяца;

2. Выбираются факторы, относительно которых разработчик бюджета не имеет однозначного суждения (т. е. находится в состоянии неопределенности);

3. Устанавливаются номинальные и предельные (нижние и верхние) значения неопределенности факторов, выбранных на втором шаге процедуры. Предельных значений может быть несколько, например 5%, -5% и 10%, -10% от номинального значения;

4. Рассчитываются значения ключевых показателей для всех выбранных предельных значений неопределенных факторов;

5. Строится график чувствительности для всех неопределенных факторов, на основании которого можно сделать вывод о наиболее критических факторах, с тем чтобы в ходе реализации бюджета обратить на эти факторы особое внимание.

Сценарный анализ – это прием анализа риска, который наряду с базовым набором исходных данных рассматривает ряд других наборов данных, которые, по мнению разработчика, могут иметь место. В сценарном анализе подбираются показатели при «плохом» стечении обстоятельств – пессимистический сценарий и при «хорошем» - оптимистический сценарий. После этого значения чистой прибыли и величины денежных средств на начало следующего периода при хороших и плохих условиях вычисляются и сравниваются с ожидаемыми значениями. Затем делаются выводы и рекомендации по действиям менеджмента организации в случае реализации пессимистического сценария [1].

2. Разработка и анализ базового варианта бюджетов организации.

2.1. Расчет базового варианта бюджетов.

По данным варианта 22 рассчитан базовый вариант бюджетов организации.

Организация занимается производством трех видов продукции: продукт 1, продукт 2, продукт 3. Спрос на все эти виды имеет ярко выраженный сезонный характер: с апреля по сентябрь наблюдается значительное повышение объемов продаж, притом, что и цены в эти месяцы повышаются. Пики продаж – июнь и июль.

Баланс организации на начало года равен 21 500 000 руб. На начало года у организации имеются обязательства – банковский кредит в размере 3900000 руб., который погашается в январе.

В организации принят план развития, согласно которому в планируемом году предусматривается покупка нового оборудования на сумму 9 200 000 руб. (без НДС), с расчетом в январе 5400 тыс. руб. (без НДС) и в феврале 3800 тыс. руб. (без НДС). По решению акционеров необходимо выплатить дивиденды за прошедший год в размере 340 000 руб. в период с 1 июня до 1 сентября планируемого года.

Проблемы с получением кредита предлагается решить путем открытия в банке кредитной линии, которая позволит брать необходимую сумму средств на требуемое время. С открытием кредитной линии рационально погасить имеющийся кредит как можно скорее (в январе).

Необходимо учитывать, что запас денежных средств на счете должен быть не менее 240 000 рублей ежемесячно.

Процентные ставки по налогам организации на 2012 год составляют: налог на прибыль – 20%, НДС – 18%, налог на имущество – 2,2%, ставки страховых взносов в ПФР, ФСС и ФОМС – 30%, ставка тарифа на обязательное социальное страхование от несчастных случаев и профессиональных заболеваний (II класс опасности) – 0,3%.

Результаты расчетов базового варианта бюджета на планируемый год представлены в приложениях.