- •Лекция 9. Анализ и оценка использования производственных ресурсов.
- •9.1 Анализ использования основных средств.
- •9.1.1 Содержание анализа использования основных средств.
- •9.1.2 Анализ обеспеченности, состава, структуры и динамики основных средств.
- •9.1.3 Анализ движения и технического состояния основных средств.
- •9.1.5 Анализ использования производственной мощности предприятия.
- •9.1.6 Анализ фондоотдачи основных средств.
- •9.1.7 Оценка резервов повышения эффективности управления
- •9.2.1 Значение, задачи и источники информации анализа материальных
- •9.2.2 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.
- •9.2.3 Анализ показателей эффективности использования материальных
- •9.2.4 Нормирование – как элемент управления материальными
- •9.3 Анализ использования трудовых ресурсов.
- •9.3.1 Содержание и роль анализа использования трудовых ресурсов в управлении затратами предприятия.
- •9.3.2 Анализ обеспеченности, состава и динамики трудовых ресурсов предприятия.
- •Важное значение имеет анализ социального развития предприятия, который проводится по следующим показателям:
- •9.3.3 Анализ использования фонда рабочего времени.
- •9.3.4 Анализ производительности труда.
- •9.3.5 Анализ использования фонда оплаты труда.
- •Лекция 10. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа.
- •Анализ формирования показателей финансовых результатов.
- •Динамика финансовых результатов деятельности предприятия
- •Факторный анализ прибыли от продаж (методом цепных
- •Анализ финансовых результатов от операционной и внереализационной деятельности.
- •Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств (прямой и косвенный методы анализа денежных потоков).
- •Анализ рентабельности предприятия и резервы ее повышения.
- •10.7 Оценка использования прибыли.
- •10.8 Прогнозирование прибыли на основе рядов динамики.
- •Лекция 12. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа.
- •Основное содержание, задачи, методы анализа финансового состояния предприятия.
- •Оценка имущественного состояния предприятия (вертикальный, горизонтальный и трендовый методы анализа).
- •Аналитический баланс
- •Анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Анализ финансового равновесия между активами и пассивами.
- •Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала коммерческой организации.
- •Динамика и структура статей пассива баланса
- •Факторный анализ доходности собственного капитала (факторный анализ рентабельности).
- •Доходность активов или авансированного в деятельность предприятия капитала можно определить по показателю рентабельность активов.
- •Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли (чп) к собственному капиталу (ск).
- •Анализ показателей финансовой устойчивости и деловой активности.
- •При оценке деловой активности предприятия сопоставляют темпы роста (Тр):
- •Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Типы финансовой устойчивости.
- •Лекция 13. Диагностика риска банкротства (на самостоятельное рассмотрение).
- •Лекция 14. Комплексный рейтинговый анализ и оценка бизнеса. (на самостоятельное рассмотрение).
10.8 Прогнозирование прибыли на основе рядов динамики.
Анализ финансовых резервов предполагает определение путей максимизации прибыли. На основании исследования динамики изменения прибыли в течение нескольких лет на предприятии должен быть сделан прогноз величины финансовых результатов, которые могут быть получены через n-количество лет.
Данный прогноз проводится на основе рядов динамики прибыли с изучением суммы отклонений прибыли по любому изучаемому году и с установлением средней величины отклонений за ряд лет.
Для расчета может быть использованы следующие характеристики ряда:
Средний абсолютный прирост, который позволяет прогнозировать сумму прибыли на любую дату перспективы:
yt = y0 + ∆yt
∆yt = ∑∆y / (n – 1),
где yt - величина прибыли n-го года;
y0 - абсолютная величина прибыли базисного года;
∆yt - средний абсолютный прирост прибыли за исследуемый период;
∆y - прирост прибыли за каждый год;
n - количество лет, включенных в динамический ряд.
Лекция 11. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений (инвестиционный анализ (на самостоятельное рассмотрение)).
В процессе изучения темы анализ технико-организационного уровня и других условий производства рассмотреть следующие вопросы:
Cодержание, задачи и источники информации для анализа капитальных вложений.
Анализ выполнения плана капитальных вложений по видам и по объектам вложений.
Оценка динамики капитальных вложений по видам и по объектам вложений.
Анализ затрат на капитальные вложения по видам и по объектам вложений.
Оценка доходности капитальных вложений.
Анализ объемов инвестиционной деятельности.
Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций.
Прогнозирование эффективности инвестиционной деятельности.
Анализ внутренней нормы доходности и дюрации инвестиций (анализ жизненного цикла инвестиционного проекта).
Показатели эффективности финансовых вложений.
Анализ эффективности лизинговых операций.
Лекция 12. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа.
Основное содержание, задачи, методы анализа финансового состояния предприятия.
В условиях рыночной экономики значение анализа значительно возросло, поскольку финансовое состояние предприятия – предмет заинтересованности не только собственников и менеджеров самого предприятия, но и инвесторов, акционеров, банков и др. партнеров предприятия.
Финансовое состояние предприятия определяется:
уровнем его платежеспособности;
ликвидности;
финансовой устойчивости;
доходности;
эффективности конечных результатов и используемых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия по степени устойчивости может быть:
абсолютным;
нормальным;
кризисным;
банкрот.
Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если оно:
способно расплатиться по своим обязательствам;
имеет на расчетных, валютных счетах и в кассе предприятия денежные средства;
своевременно ведет расчеты с бюджетными и внебюджетными фондами, с работниками по оплате труда, с поставщиками и прочими кредиторами.
Кроме вышеперечисленных условий, на предприятии должно обеспечивается рентабельное, конкурентно способное производство и высокие темпы роста прибыли и снижение затрат.
Основной информацией для оценки финансового состояния предприятия являются данные бухгалтерской отчетности:
баланс (форма №1);
отчет о прибылях и убытках (форма №2);
отчет о движении капитала (форма №3);
отчет о движении денежных средств (форма №4);
приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).
Для подтверждения информации могут быть использованы бухгалтерские регистры. Для объективной проверки используется аудиторское заключение.
Этапы проведения финансового анализа:
Экспресс анализ
Экспресс анализ на основе общего обзора бухгалтерской отчетности, позволяет установить основные тенденции в развитии предприятия и с помощью узкого круга показателей дать общие характеристики:
имущественной оценке;
платежеспособности;
финансовой устойчивости и деловой активности.