Тема 13. Оцінка показників фінансової стійкості та стабільності
Вивчити методику вивчення фінансової стійкості та стабільності. Визначте тип фінансової стійкості підприємства. Типи фінансової стійкості:
1. абсолютна фінансова стійкість – коли власні оборотні кошти забезпечують запаси;
2. нормально стійкий фінансовий стан – коли запаси забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими джерелами;
3. нестійкий фінансовий стан – коли запаси забезпечуються за рахунок усіх основних джерел формування запасів;
4. кризовий фінансовий стан – коли запаси забезпечуються джерелами їх формування.
Таблиця 13.1
Розрахунок типа фінансової стійкості підприємства
тис. грн.
№ п/п |
Показники |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення, +,- |
1. |
Власний капітал |
|
|
|
2. |
Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
|
3. |
Необоротні активи |
|
|
|
4. |
Наявність власних оборотних коштів (стр. 1+стр.2-стр.З) |
|
|
|
5. |
Довгострокові зобов'язання |
|
|
|
6. |
Короткострокові кредити банків та кредиторська заборгованість за товари |
|
|
|
7. |
Всього основних джерел формування запасів (стр.4+стр.5+стр6) |
|
|
|
8. |
Запаси |
|
|
|
9. |
Надлишок або нестача власних коштів і довгострокових позик (стр.4+стр.5-стр8) |
|
|
|
10. |
Надлишок або нестача усіх джерел формування запасів (стр.7-стр.8) |
|
|
|
Розрахуйте показники фінансової стійкості та стабільності. Результати оформити у таблиці.
Таблиця 13.2.
Оцінка фінансових коефіцієнтів
№ п/п |
Показники |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення, +,- |
1. |
Власний капітал |
|
|
|
2. |
Позикові кошти |
|
|
|
3. |
Уся сума активів (майно підприємства) |
|
|
|
4. |
Величина власних оборотних коштів |
|
|
|
5. |
Коефіцієнт автономії (незалежності) |
|
|
|
6. |
Коефіцієнт фінансової залежності |
|
|
|
7. |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу |
|
|
|
8. |
Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів |
|
|
|
9. |
Коефіцієнт маневреності власних коштів |
|
|
|
За результатами проведених досліджень зробити висновки та внести пропозиції щодо поліпшення фінансової стійкості та стабільності підприємства.
Для студентів, що проходять практику в банківських установах:
Розглянемо першу групу коефіцієнтів, що характеризують фінансову стійкість банку. Для цього спочатку визначимо, з нашого погляду, найважливіші з них, приведемо алгоритм їх розрахунку.
Отже, як свідчать дані таблиці, основними коефіцієнтами, які характеризують фінансову стійкість банку, є:
коефіцієнт надійності;
коефіцієнт фінансового важеля;
коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів;
коефіцієнт захищеності дохідних активів власним капіталом;
коефіцієнт мультиплікатора капіталу.
Таблиця 13.3
АЛГОРИТМ РОЗРАХУНКУ Й ЕКОНОМІЧНИЙ ЗМІСТ ПОКАЗНИКІВ, ЩО ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ ФІНАНСОВУ СТІЙКІСТЬ
№ |
Найменування показника |
Алгоритм розрахунку за балансом |
Економічний зміст показника визначає |
1 |
Коефіцієнт надійності |
|
Співвідношення власного капіталу (К) до залучених коштів (Зк). Рівень залежності банку від залучених коштів |
2 |
Коефіцієнт фінансового важеля |
|
Співвідношення зобов’язань банку (З) і капіталу (К), розкриває здатність банку залучати кошти на фінансовому ринку |
3 |
Коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів — достатність капіталу |
|
Розкриває достатність сформованого власного капіталу (К) в активізації та покритті різних ризиків |
4 |
Коефіцієнт захищеності власного капіталу |
|
Співвідношення капіталізованих активів (Ак) і власного капіталу (К). Показує, яку частину капіталу розміщено в нерухомість (майно) |
5 |
Коефіцієнт захищеності дохідних активів |
де НАД — недохідні активи; Ад — дохідні активи; ЗБ — збитки |
Сигналізує про захист дохідних активів (що чутливі до зміни процентних ставок) мобільним власним капіталом |
6 |
Коефіцієнт мультиплікатора капіталу |
|
Ступінь покриття активів (А) (акціонерним) капіталом (Ка) |
,
Необхідні розрахунки цих коефіцієнтів виконано в табл. 13.4.
Таблиця 13.4
ВИХІДНІ ДАНІ ТА РОЗРАХУНОК ОСНОВНИХ КОЕФІЦІЄНТІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ БАНКУ
№ |
Назва показників |
Умовні позначення |
Станом на 1.01. |
Темп змін, % |
|
2009 р. |
2010 р. |
||||
Вихідні дані, тис. грн |
|||||
1 |
Власний капітал |
К |
|
|
|
2 |
Засновницький (акціонерний) капітал |
Какц |
|
|
|
3 |
Залучені кошти |
Зк |
|
|
|
4 |
Активи загальні |
Аз |
|
|
|
5 |
Активи дохідні |
Ад |
|
|
|
6 |
Активи недохідні |
Ан |
|
|
|
7 |
Активи капіталізовані |
Ак |
|
|
|
Коефіцієнти фінансової стійкості |
Опти-мальне значення |
||||
1 |
Коефіцієнт надійності (ряд. 1 : ряд. 3) |
Кн |
|
|
Не менше 5 % |
2 |
Коефіцієнт «фінансового важеля» (ряд. 3 : ряд. 1) |
Кфв |
|
|
У межах 1 : 20 |
3 |
Коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів (ряд. 1 : ряд. 4) |
Кук |
|
|
Не менше 10 % |
4 |
Коефіцієнт захищеності власного капіталу (ряд.7: ряд. 1) |
Кзк |
|
|
× |
5 |
Коефіцієнт захищеності дохідних активів власним капіталом (ряд. 1 – ряд. 6) : ряд. 5 |
Кза |
|
|
× |
6 |
Коефіцієнт мультиплікатора капіталу (ряд. 4 : ряд. 2) |
Кмк |
|
|
12,0—15,0 |