85. Денежно- кредитная система и денежно кредитная политика рб.

Денежно-кредитная система (ДКС)-это совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих определенные экономических отношений в сфере денежного оборота и кредитов. Основа кредитной системы является товарно-денежные отношения, которые способствуют возникновению и развитию денежного оборота его финансирования и управления. Создание ДКС РБ произошло в декабре 1990 года, когда были приняты Законы «О Национальном банке РБ» и «О банках и банковской деятельности в РБ». Все учреждения банков СССР на территории Беларуси были объявлены ее собственностью. На базе Белорусского Республиканского банка Госбанка СССР создан Национальный банк РБ. Специализированные государственные банки преобразованы в акционерные коммерческие: Белагропромбанк, Белвнешэкономбанк, Белбизнесбанк, Белпромстройбанк, а также Сберегательный банк.

Структура денежно-кредитной системы РБ. В РБ в настоящее время создана двухуровневая банковская система, состоящая из Национального банка РБ (первый уровень) и коммерческих банков (второй уровень). Национальный банк РБ находится в собственности республики и действует исключительно в ее интересах. Он регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссии денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в РБ. Национальный банк РБ подотчетен Парламенту РБ. Коммерческие банки занимаются финансовым посредничеством, привлекают денежные средства юридических и физических лиц, размещают их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности и платности, открывают и ведут банковские счета, осуществляют другие банковские операции.

Денежно-кредитная политика (ДКП) представляет собой систему взаимосвязанных целей и задач, совокупность методов, механизмов и инструментов, при помощи которых происходит воздействие на экономические процессы посредством изменения объема и структуры денежной массы в обращении, уровня процентных ставок, кредитно-депозитной эмиссии, ликвидности и стабильности банковской системы и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Реализация самостоятельной денежно-кредитной политики РБ де-факто началась в 1993 г., а де-юре — в 1994 г. 1990-е годы были периодом перехода от командно-административной системы к рыночным принципам ведения хозяйства, либерализации ценообразования и внешнеторговой деятельности, периодом становления и формирования национальной монетарной системы, создания ее организационного, технического и кадрового потенциалов. За эти годы были решены многие сложные проблемы: преодоление гиперинфляции, неконтролируемой девальвации, административного определения обменного курса и др. Постепенно отлаживалась структура монетарных институтов, повышался профессиональный уровень кадров, деятельность монетарного регулирования переводилась па научную основу и рыночные принципы. Была создана современная система монетарного регулирования.

Правовой основой ДКП РБ являются основные направления денежно-кредитной политики РБ, ежегодно утверждаемые Президентом РБ по представлению Национального банка и Правительства РБ. Основные направления денежно-кредитной политики РБ содержат важнейшие параметры развития денежно-кредитной сферы, определяют цели, задачи и приоритеты денежно-кредитной политики государства и предусматривают обеспечивающий их реализацию комплекс мероприятий и механизмов регулирования и контроля.

Объектом в системе ДКП выступают прежде всего денежные средства (финансовые активы), обеспечивающие воспроизводство товаров и неденежных услуг и характеризуемые комплексом количественных и качественных параметров: объем, форма, цена, направление движения и т.д. Кроме того, к объектам можно отнести институты денежно-кредитного сектора (сектора финансовых корпораций экономики страны).

Субъектами ДКП являются государственные структуры, которые в соответствии с законодательством страны уполномочены осуществлять государственное регулирование денежных потоков и деятельности институтов денежно-кредитного сектора. Кроме центрального банка страны в управлении денежными потоками со стороны государства участвуют в первую очередь министерство финансов, основная задача которого — регулирование значительных денежных средств при формировании и использовании государственного бюджета, а также общеэкономические органы (например, министерство экономики), выполняющие целеустанавливающую функцию с макроэкономических позиций.

Из функций Национального банка РБ при осуществлении ДКП выделяют:

• Функцию разработки денежно-кредитной политики (формулирование целей политики, определение набора инструментов для достижения целей);

• Функцию реализации политики, установления определенных условий использования инструментов для достижения целей .

Стратегические цели ДКП Национально банка РБ:

• Поддержание долговременного и устойчивого экономического роста цивилизованными средствами;

• Достижение и сохранение на должном уровне склонности населения к сбережениям в национальной банковской системе;

• Сохранение доверия населения к национальной банковской системе;

• Поддержание на высоком уровне надежности национальной банковской системы;

• Обеспечение устойчивого платежного баланса страны, накопление должных валютных резервов.

Для достижения поставленных целей субъекты денежно-кредитной политики используют имеющиеся у них инструменты. Прежде всего, важнейшими являются прямые (административные) и косвенные (экономические), а также общие, влияющие на рынок ссудного капитала в целом, и селективные, предназначенные для регулирования определенных форм кредита, кредитования отдельных отраслей и т.д.

Посредством прямых (административных) инструментов в кредитных организациях изменяют операционные показатели, к примеру, лимиты процентных ставок, размер маржи, объемы операций. Методы прямого контроля применяются при регулировании банковских систем. С помощью косвенных инструментов формируют условия для целенаправленного изменения основных параметров финансового рынка. При этом косвенные инструменты вначале воздействуют на баланс центрального банка, на процентные ставки по операциям центрального банка и далее, посредством этих изменений, - на денежно-кредитные отношения в государстве. Косвенные инструменты являются частью функционирования денежных рынков и их использование не ведет к появлению диспропорций в денежно-кредитной сфере, что следует отнести к достоинствам данного механизма. Общие методы влияют на весь кредитный рынок и в основном являются косвенными. Селективные методы регулируют отдельные виды кредита либо применяются к ограниченному перечню банков.

В совокупности инструментов денежно-кредитного регулирования выделяют следующие основные группы.

1. Рефинансирование банков;

2. Процентные ставки по операциям центрального банка;

3. Обязательное резервирование;

4. Валютные операции;

5. Операции на открытом рынке;

6. Прямые количественные ограничения;

7. Установление ориентиров роста денежной массы.

Основные направления ДКП РБ на 2013г.

Цель ДКП РБ в 2013 году - снижение инфляции с помощью монетарных инструментов с учетом мер экономической политики, принимаемых Правительством РБ. Наряду с достижением цели ДКП Национальный банк и Правительство РБ продолжат реализацию мер, направленных на поддержание золотовалютных резервов государства на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность страны.

Инструменты ДКП в 2013 году направлены на достижение цели по ограничению инфляции с учетом складывающихся внешних и внутренних макроэкономических условий. Ключевая роль отводится процентной политике, приоритетом которой является поддержание положительного уровня (в реальном выражении) процентных ставок в экономике как важного условия для обеспечения ценовой стабильности и сохранности сбережений вкладчиков. С учетом замедления инфляционных процессов ставка рефинансирования к концу 2013 года составит 13 - 15 процентов годовых. Аукционные операции Национального банка направлены на недопущение значительных отклонений ставки однодневного рублевого межбанковского кредита от уровня ставки рефинансирования. Национальный банк обеспечит сужение коридора процентных ставок, границы которого определяются ставками по постоянно доступным операциям (кредит и своп овернайт, депозиты по фиксированной процентной ставке).

Кредитная эмиссия Национального банка проводится исключительно на рыночных условиях и на короткие сроки с использованием стандартных инструментов регулирования ликвидности банков. Национальный банк продолжит работу по развитию и укреплению банковской системы. Банки нарастят нормативный капитал до уровня, необходимого для покрытия принятых ими рисков, в том числе за счет внесения средств инвесторами в уставные фонды банков. Ресурсная база банков увеличится за счет привлечения средств резидентов и нерезидентов РБ. Требования банков к экономике возрастут на 17 - 20 процентов.

В 2013 году Национальный банк совместно с Правительством РБ предпримет меры, направленные на повышение устойчивости и конкурентоспособности финансового рынка. Будет обеспечено эффективное, надежное и безопасное функционирование национальной платежной системы.

В 2013 году продолжится:

• Реализация мероприятий по интеграции банковских систем РБ и РФ в рамках Союзного государства, а также банковских систем стран Евразийского экономического сообщества и других государств - участников Содружества Независимых Государств;

• Работа по вопросам, связанным с функционированием Таможенного союза и Единого экономического пространства, включая формирование и развитие договорно-правовой базы;

• Взаимодействие Национального банка и банковского сектора РБ с Международным валютным фондом, Всемирным банком, Международной финансовой корпорацией, Европейским банком реконструкции и развития, Антикризисным фондом Евразийского экономического сообщества, зарубежными центральными (национальными) банками по актуальным вопросам двустороннего сотрудничества.