20 Апреля. Оао «протек».

Таблица: рост акций российских компаний.

Источник:http://www.vedomosti.ru/companies/news/11334411/potrebitelskij_bum?from=newsletter-editor-choice

Согласно последним рекомендациям аналитиков «Ренессанс-брокер» и «Метрополь ИФК» от 12 апреля 2013г, прогноз по акциям позволяет говорить о том, что акции недооценены рынком, следовательно, прогноз по акциям на уровне «покупать».¹⁰⁹

Наша команда планировала включение акций компании «Протек» в начальный инвестиционный портфель и включила описание компании и ожидание по ее росту в первую часть проекта, однако после того, как «Анализ решений» в Excel, компания не была включена. На первой недели введения изменений в инвестиционный портфель и мониторинга рынка наблюдалось падение стоимости акций компании, что продолжалось и 19 апреля, поэтому приняли решение о покупке акций компании и находимся в ожидании, подкрепленном мнениями экспертов, о росте акции.

Акции компании ОАО «Протек» включены во «второй эшелон», что означает «невысокую ликвидность акций компании и неясную цену обратного выкупа». Однако, несмотря на это, аналитики советуют покупку акций компании «Протек», так как ее бизнес является перспективным со стабильным ростом прибыли.¹¹⁰

Согласно итогом торгов прошлой недели, компания ОАО «Протек» являлась одним из лидеров роста (3,32%), таким образом, принимаем решение о покупке акций компании.

Рисунок: график отражает динамику роста акций компании ОАО «Протек» с 19.01.2013 по 19.04.2013

Источник:http://www.micex.ru/marketdata/analysis?secid=PRTK&boardid=EQNL&linetype=candles&period=-1d

Состояние фондового рынка, существующие тенденции и прогноз ситуации.

Состояние фондового российского рынка в период с 15 по 21 апреля, в целом, падением котировок акций. К концу недели наблюдался рост стоимости нефти. Что касается основных катализаторов данного позитивного тренда, то это, безусловно, результаты встречи G20, которая состоялась в Вашингтоне.¹¹¹ Согласно мнению трейдеров, рынок был слабее, чем следовало ожидать в связи с повышением на американских торговых площадках 5 апреля. Российский рынок движется вниз, несмотря на высокие цены на нефть и рост американского рынка.¹¹²

За прошедшую неделю инвесторами был выведен втрое меньший объем денежных средств, чем неделей до этого. Данный отток денежных средств на российском рынке происходил одновременно с «выводом средств из развивающихся стран».

На снижение котировок на российском рынке повлияли также взрывы на марафоне в Бостоне. За прошедшую неделю металлургический и нефтегазовые секторы экономика показывали положительную тенденцию к росту. Падение котировок электроэнергетического сектора поддерживался падением цен на медь.¹¹³

21 Апреля. Акции в портфеле, которые не были изменены.

На протяжении данной недели наша команда проводила мониторинг российского рынка. Особенно наше внимание было приковано к сектором рынка акций, которые мы уже приобрели и которые находятся у нас в портфеле.

По итогам прошедшей недели нами по описанным выше причинам 17 апреля были проданы акции компаниях в следующие акции: (1/3) «Газпромнефть- МНПЗ», (3/4) «ЮТэйр». 19 апреля 2013 года было принято решение о продажи акций компании «МТС».

Среди приобретений нашей команды – 17 апреля ОАО «Фосагро» и ОАО «Сургутнефтегаз», 19 апреля ОАО «ЗИЛ» и ОАО «Протек». Акции данных компаний были приобретены нами за деньги, которые получили от продажи акций 17 и 19 апреля.

Что касается распределения долей инвестиционного портфеля между компаниями, то после частичной продажи акций 17 апреля, указанных выше двух компаний, оставшаяся сумма была распределена между акциями следующих компаний:

• ОАО «Фосагро» - 75%

• ОАО «Сургутнефтегаз» - 25%

После продажи ½ акций ОАО «МТС» нашей командой были приобретены акции

• ОАО «ЗИЛ» -50%

• ОАО «Протек» - 50%.

Данное распределение основывалось, в первую очередь, на анализе фондового рынка, динамике цене покупки и продажи акций, а также мнений аналитиков, которые указаны выше вместе с датой включения акций в портфель и названием компании. Так как наблюдается падение рынка, то нашей группой, в первую очередь, уделялось внимание компаниям, представленным на потребительском рынке.

Рынок телекоммуникаций (ОАО «Ростелеком»):

Акции компаний ОАО «Ростелеком» и ОАО «Сбербанк» было принято «держать». Наблюдающееся падение акций компании «Ростелеком» связано с информацией о компании Bellared Holdings Limited, которая вышла из сделки о покупки акций. Однако, так как согласно мнению аналитиков данные бумаги будут расти среднесрочной перспективе, то оставляем их в портфеле. В связи с падением и ростом котировок акций компании «Ростелеком» в течение последних двух недель принимаем решение по такой стратегии по акциям, как «держать».¹¹⁴

Банковский сектор (ОАО «Сбербанк»):

Новостью, которая повлияла на котировки акций компании «Сбербанк» на прошедшей неделе, стало решение Правительства России от продажи 283 тыс. акций компании, что стало известно благодаря ссылке на поправки в план приватизации 2011 – 2013 годов, которая была одобрена министрами 11 апреля 2013 года. Согласно мнению директора аналитического департамента ИК «Велес Капитал», план по приватизации должен был быть изменен в 2013 году, однако в связи со «скорректированными вниз прогнозами по росту экономики» и, в частности, ценами на нефть, решение о продаже акций «Сбербанка» было принято именно сейчас.¹¹⁵

Однако, согласно консенсус-прогнозу «покупать» на РБК Quote на три месяца, необходимо внимательно проводить мониторинг рынка акций компании «Сбербанк» с учетом возможного подъема стоимости акций компании в более долгосрочной перспективе, а не на несколько дней.

Таблица: Прогнозные цены акций российских компаний на три месяца.

Источник: http://consensus.rbc.ru/shares/

Несмотря на падение акций «Сбербанка», нашей группой было принято решение «держать» акции компании.

Потребительский сектор (ОАО «Магнит», ОАО «Дикси Групп»).

На протяжении прошедшей недели рынок потребительских продуктов показывал устойчивую динамику роста. Согласно информации от компании «Ведомости», «инвесторы полюбили потребительский сектор», что связано с падением промышленного рынка за последний месяц.¹¹⁶

Рынок недвижимости (ОАО «ГУМ»).

За последнюю неделю на рынке российской недвижимости значительные изменения отсутствовали. Котировки компаний торговой недвижимости завершили неделю с «плюсом» после продолжительного падения котировок.

Т ак выглядит наш портфель на конец второй недели: