19. Управление финансовым состоянием предприятия.

Финансовый анализ представляет собой совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующих субъектов в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Основными функциями финансового анализа являются:

 всесторонняя оценка финансового состояния объекта анализа;

 выявление факторов и причин достигнутого состояния;

 подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета на финансовый и управленческий учет.

Целью финансового анализа - определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности.

Объектом финансового анализа является финансовая информация (отчетность), которая должна отвечать требованиям достоверности и открытости, понятности и др.

Субъектами анализа выступают две группы пользователей информации, заинтересованных в деятельности предприятия:

 собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, налоговые органы, и т.д.

 аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса и т.д.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения финансовых отчетов, основанных на дедуктивном (от общего к частному) методе:

 анализ бухгалтерской отчетности, который заключается в изучении абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности; в процессе него определяется

состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, и т.д.

 горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности данного и предыдущего периодов;

 вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

 трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности в текущем периоде с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е.

основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

 анализ относительных показателей – это расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

 сравнительный (пространственный) анализ осуществляется и как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия,

дочерних структур, подразделений, цехов, и как межхозяйственный анализ показателей предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

 факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Он может быть как прямым, т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Количественные методы финансового анализа подразделяются на:

 статистические, к которым относятся наблюдение, абсолютные и относительные показатели (коэффициенты);

 бухгалтерские, включающие метод двойной записи, бухгалтерский баланс и др.;

 экономико-математические – методы элементарной математики, математического

анализа (дифференцирование, интегрирование и т.д.),

Финансовое состояние предприятий характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров, государственные, финансовые, налоговые и др. органы.

Анализ финансового состояния включает последовательное осуществление следующих видов анализа:

 предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и его финансовых показателей за отчетный период;

 анализ финансовой устойчивости предприятия;

 анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия;

 анализ финансовых результатов;

 анализ использования оборотных средств;

 оценка потенциального банкротства предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов – 6 форм.