12. Лизинг и лизинговые операции банков.

Лизинг – вид ИД, основанный на передаче имущ на основе д-ра

Лизинговые операции основаны на предоставлении в аренду внеобор. активов на долгоср. период с целью их производственного использования и возм-тью последующего выкупа.

Стороны лизинга:

- лизингодатель (банк, лизинговая компания)

- лизингополучатель (предприятие)

- поставщик (производитель)

Предмет лизинга - предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Преимущества для банка от лизинговых операций:

- расширение круга банковских операций и привлечение дополнительных клиентов;

- снижение риска потерь от неплатежеспособности клиента;

- амортизационные отчисления (плата), получаемые банком не облагаются налогом;

- величина платы по лизингу может быть больше, чем % ставка по долгосрочным кредитам;

Преимущества для лизингополучателя:

- возможность осуществления технического перевооружения без капитальных вложений;

- гарантия получения требуемого имущества;

- 100% кредитование (личные средства лизингополучателя не используются);

- гибкость лизингового договора по сравнению с кредитным;

Виды лизинга. Класс-ция:

1) в зав-ти от срока

краткоср. до 1 года,среднеср. от 1 до 3 лет долгоср. больше 3 лет

2) по составу участников

2.1. прямой лизинг – 2-сторонний 2.2. косвенный – многосторонний

3) в зав-ти от ст. окупаемости

3.1. финансовый – полная окупаемость (за время лизинга полная ст-ть выплачивается л/дателю). + участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки).

3.2. оперативный – возвращается только часть ст-ти имущества. Лизинговый договор заключается, как правило, на 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физ. износа оборудования, и мб расторгнут лизингополучателем в любое время. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

• предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

• оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

• для оборудования необходимо специальное техобслуживание;

• объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Права и обязанности - права и обязанности сторон договора лизинга регулируются гражд-ким закон-вом РФ, ФЗ «О фин. аренде (лизинге)» и договором лизинга.

Основные преимущества лизинга:

• Увеличение рын. ст-ти пред-я за счет получения доп. прибыли без приобретения ОС;

• Снижение риска потери финн. устойчивости, т.к. оперативный лизинг не ведет к росту фин. обязательств, а представляет собой так называемое внебалансовое финансирования ОС;

• Снижение базы налогообложения прибыли предприятия. В соответствии с действующим законодательством арендная плата включается в состав себестоимости продукции (издержек), что снижает размер балансовой прибыли предприятия

• Снижение фин. рисков, связанных с моральным старением и необходимостью ускоренного обновления ОС (при оперативном лизинге);

• Более простая процедура получения и оформления в сравнении с получением и оформлением долгосрочного кредита.

Основные недостатки лизинга (аренды):

• Осуществление ускоренной амортизации мб произведено лишь с согласия арендодателя, что ограничивает возможности предприятия в формировании собст. ресурсов за счет проведения необходимой амортиз. политики;

• Невозможность существенной модернизации используемого имущества без согласия арендодателя, что ограничивает скорость его обновления и улучшения в целях повышения рентабельности использования;

• Более высокая в отдельных случаях стоимость обслуживания лизинговых платежей в сравнении с обслуживанием долгосрочного банковского кредита (при использовании финансового / возвратного лизинга);

• Недополучение дохода в форме ликвидационной стоимости ОС при оперативном лизинге, если срок аренды совпадает со сроком полной их амортизации