Деловая игра эфа Распознавание финансового состояния предприятий

Задача: идентифицировать финансовое состояние предприятий (обучающая выборка): благополучное или неблагополучное.

Методика

1. Расчет модифицированных финансовых коэффициентов на основании ф.№1 и ф.№2 за 4 квартал 2012 года в формате Excel.

Список компаний для выбора (кроме помеченных *)

Список обыкновенных акций ММВБ для мониторинга доходности
№	Эмитент
1	Башнефть 8212
2	Газпром 8212
3	Новатэк 8212
4	Сургутнефтегаз *
5	Лукойл *
6	Роснефть *
7	Татнефть
8	Норникель *
9	Лензолото *
10	Северсталь *
11	Мечел *
12	Новолипецкий мет.комбинат *
13	Полюс Золото
14	Трубная мет. Компания
15	Русал
16	Русгидро
17	ИнтерРАО
18	ФСК ЕЭС
19	Уралкалий
20	Фосагро
21	Автоваз
22	Камаз
23	ВТБ 8212
24	Сбербанк 8212
25	Ростелеком 8212

Оценка финансового положения предприятия является одной из основных задач финансового менеджмента, а следовательно, приоритетной областью приложения финансовых вычислений. Для этого используются следующие основные инструменты :

• 2.1. Коэффициенты ликвидности

Ликвидность – способность быстрого и удобного превращения различных активов в денежные средства. Поэтому анализ ликвидности предприятия позволяет оценить его возможности покрыть все текущие финансовые обязательства.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые (как и другие показатели) на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании – форма №1). Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

• 2.1.1. Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio).

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент рассчитывается по формуле:

• CuR = (стр.1200-стр.1230 –стр.1220)/(стр.1500-стр.1530-стр.1540)

Здесь и далее в формулах мы используем номера строк формы №1. Чем больше значение CuR , тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.