Практичне заняття № 6 на тему:

«Економічний аналіз зовнішньоекономічної діяльності підприємства»

Мета заняття:

- вивчити методологію економічного аналізу зовнішньоекономічної діяльності підприємства;

- оволодіти навичками прийняття управлінських рішень щодо доцільності укладання зовнішньоекономічних угод з використанням методик визначення ефекту та ефективності зовнішньоекономічних операцій.

Методичні вказівки з підготовки та порядок проведення практичного заняття

Самостійна робота: опрацювання лекційного матеріалу, літературних джерел, нормативно-правових документів, статистичних даних. Виконання практичних завдань в аудиторії передбачає попереднє самостійне ознайомлення з методичними матеріалами для практичних занять з даної теми (див. джерело в списку літератури під № 23).

Аудиторна робота:

І. Групова дискусія з наступних питань:

1.Економічний аналіз у сфері зовнішньоекономічної діяльності підприємства.

2. Аналіз виконання зобов'язань з експортно-імпортних операцій.

3.Аналіз динаміки зовнішньоеконо­мічної діяльності.

4.Аналіз раціональності використання коштів у зовнішній торгівлі: оборотність оборотних коштів у зовнішньоторговельних операціях, аналіз обороту коштів у товарах, аналіз обороту коштів у розрахунках, аналіз накладних витрат при експорті та імпорті товарів.

5.Методологічні підходи до визначення ефективності зовнішньоекономічної діяльності.

ІІ. Командна та індивідуальна робота: Визначення економічного ефекту та ефективності експортних операцій. Визначення валютного ефекту та ефективності імпортних операцій . Економічне обґрунтування експортних операцій при використанні товарного кредиту. Визначення коефіцієнта валютної ефективності експорту та імпорту.

Література: Основна: 1,15,16,19,22, 23,25. Додаткова: 34,41,51.

Інтернет ресурси: 7, 10,11,12,17.

Практичні завдання

Завдання 1. Визначення економічного ефекту та ефективності експортних операцій [ 27]

Задача 1

Українське підприємство здійснило експорт двох партій вітчизняних телевізорів у Польщу. На основі даних, наведених у таблиці 6.1, через розрахунок показників ефекту та ефективності експорту необхідно встановити доцільність здійснення експортних операцій.

Таблиця 6.1. Показники експортної діяльності вітчизняного підприємства

1партія					2 партія
Обсяг продажу, шт	Експортна ціна одиниці, євро	Виробнича собівартість одиниці, грн	Накладні витрати, пов’язані з експортом партії, грн	Валютний курс, грн./євро	Обсяг продажу, шт	Експортна ціна одиниці, євро	Виробнича собівартість одиниці, грн	Накладні витрати, пов’язані з експортом партії, грн	Валютний курс, грн./євро
500	230	1050	120000	10,97	550	225	1100	121000	10,9

Методика розв’язання

Охарактеризувати вигідність чи невигідність здійснення експортної операції можна через розрахунок показників ефекту та ефективності експортних операцій. Відмінність між цими двома показниками полягає в тому, що показник ефекту ( ) є абсолютним показником, що виражається в грощових одиницях і визначається як різниця між виручкою від реалізації експортної продукції в і сумарними витратами на виробництво і реалізацію такої продукції. Причому, розмір виручки в іноземній валюті перераховується за офіційним курсом НБУ в гривні для співставлення показників. Розрахунок можна робити як по окремих товарах чи товарних групах, так і в загальному по усій експортній продукції.

де – показник ефекту експорту, грн.;

Цекс – ціна одиниці і-го товару, що експортується, од. іноз. валюти;

Векс – витрати на виробництво і реалізацію одиниці і-го товару, що експортується (виробнича собівартість одиниці товару і накладні витрати в розрахунку на одиницю товару; зберігання, транспортування, страхування, розмір мита та інших митних платежів, перевезення тощо), грн.

Qекс – обсяг і-го товару, що експортується, нат. од.;

m – кількість видів товарів, що експортуються.

За економічним змістом показник ефекту експорту подібний до поняття «прибуток». Якщо в результаті такого розрахунку одержуємо додатну величину, здійснювати експортну операцію вигідно.

На відміну від показника економічного ефекту експорту, коефіцієнт валютної ефективності експорту є відносною величиною (Еф ), і показує, який розмір валютної виручки припадає на 1 грн. витрат. Для того, щоб дати відповідь на питання, чи вигідно на основі розрахованого показника валютної ефективності експорту здійснювати зовнішньоекономічну операцію, необхідно його порівняти з певною базою, якою при експорті виступає обернений валютний курс (валют.од./грн.). Якщо показник валютної ефективності експорту є більшим оберненого валютного курсу, здійснювати експортну операцію вигідно:

m

Σ Цекс Qекс

i=1

Еф =

Векс

де Еф – коефіцієнт валютної ефективності експорту,вал. од./грн.;

Цекс – валютна одиниця ціни і-го товару, що експортується, вал.од.;

Векс - витрати на виробництво і реалізацію партії експортної продукції, грн.

Qекс – обсяг і-го товару, що експортується, нат.од.;

m – кількість видів товарів, що експортуються.

Завдання 2. Визначення валютного ефекту та ефективності імпортних операцій [ 27].

Задача 1.

Українське підприємство здійснило імпорт двох партій музичних центрів з Польщі. Поставка здійснюється на умовах DDP (склад підприємства в м. Львові). Імпортовані товари продаються в мережі супермаркетів в м. Львові. На основі даних, наведених у таблиці 6.2, через розрахунок показників валютного ефекту та валютної ефективності імпорту необхідно встановити доцільність здійснення імпортних операцій.

Таблиця 6.2. Показники імпортної діяльності вітчизняного підприємства

1партія				2 партія
Обсяг імпорту, шт	Імпортна ціна одиниці, євро	Ринкова ціна одиниці аналогічного товару на внутрішньому ринку, грн	Валютний курс, грн./євро	Обсяг імпорту, шт	Імпортна ціна одиниці, євро	Ринкова ціна одиниці аналогічного товару на внутрішньому ринку, грн	Валютний курс, грн./євро
500	230	1050	10,97	550	225	1100	10,90

Методика розв’язання

Важливими показниками, що характеризують стан імпортної діяльності підприємства, є показники ефекту та ефективності імпортних операцій. Перший показник, як і при експорті, показує абсолютне значення вигоди, що одержує підприємство від купівлі імпортного товару, а другий – показує вигідність чи невигідність здійснення такої операції.

Показник ефекту імпорту розраховується за формулою׃

де Еімп – показник економічного ефекту імпорту, грн.;

Цімп – ринкова ціна одиниці і-го товару, що імпортується в Україні (ціна за якою аналогічний товар можемо купити чи продати на внутрішньому ринку), грн.;

Вімп – вартість придбання одиниці і-го товару, що імпортується, вал.од.;

Qімп - обсяг і-го товару, що імпортується, нат.од.;

m - кількість видів товарів, що імпортуються.

Якщо Е імп >1, то це означає, що отримано абсолютну вигоду від продажу раніше імпортованого товару. Коли імпортований товар використовується як сировина у виробництві, то додатній показник валютного ефекту показує економію порівняно з ринковими цінами в межах держави.

Коефіцієнт валютної ефективності імпорту є відносним показником ефективності імпортної операції і визначається за формулою:

m

Σ Цімп Qімп

i=1

Ефімп =

Вімп

де Ефімп – показник валютної ефективності імпорту,грн./вал. од;

Цімп - ринкова ціна одиниці і-го товару, що імпортується,в Україні, грн.;

Вімп - сумарні витрати, пов’язані з імпортом усієї продукції протягом року,чи іншого розрахункового періоду вал. одиниці.

Qімп – обсяг і-го товару, що імпортується, нат.од.;

m – кількість видів товарів, що імпортуються.

Сумарні витрати, пов’язані з імпортом продукції включають, як і при експорті, і накладні витрати. Якщо витрати виражені в різних видах валют, то необхідно їх перевести за курсом НБУ в гривню. Розрахований показник валютної ефективності імпорту порівнюється також з валютним курсом, але вже не з оберненим, як при експорті, а з прямим. Якщо показник валютної ефективності імпорту є більшим від прямого валютного курсу, - здійснювати імпортну операцію вигідно.

Задача 2. Розрахувати показники ефекту та ефективності імпорту товару народного споживання, якщо: кількість товару – 1 млн. шт.; контрактна ціна – 0,3 євро/шт.; транспортні витрати – 0,2 євро/шт.; інші витрати, пов’язані з доставкою і реалізацією на внутрішньому ринку – 500 тис. грн. Курс валюти - 10,2 грн./євро. Ціна реалізації на внутрішньому ринку – 4,5 грн./шт.

Задача 3. Підприємству необхідно прийняти рішення про придбання обладнання для виробничих потреб. Розглядаються два варіанти придбання обладнання – в середині країни і за кордоном. Визначити, який варіант вигідніший.

Таблиця 6.3. Вихідні дані

Показники	Імпортне обладнання	Вітчизняне обладнання
Ціна обладнання за контрактом Витрати, пов’язані з доставкою, наладкою Термін служби Річні витрати, пов’язані з експлуатацією Курс валюти	20000 дол. США 10000 дол. США 5 років 100000 грн. 7,92 грн./ дол.	140000 грн. 10000 грн. 5 років 120000 грн.

Завдання 3. Економічне обґрунтування експортних операцій при використанні товарного кредиту[20, 27].

Задача 1.

З України експортується товар, витрати на виробництво якого становлять 38 млн. грн. Валютна вартість контракту – 6 млн. дол. США. Покупцю надано кредит на 5 років з умовою погашення рівними частинами починаючи з першого після поставки товару року. Плата за кредит – 5 % річних. Курс валюти – 7,91 грн./дол. США.

Визначити ефект експортної операції, якщо ставка дисконтування дорівнює 10 %. Яким міг бути розмір ефекту у випадку оплати готівкою?

Методика розв’язання

1. Визначаємо суми валютних надходжень від експортера до імпортера за роками

Таблиця 6.4. Формування валютних надходжень (млн. дол.)

Валютні надходження	Роки
	1	2	3	4	5
1 .Погашення кредиту 2. Заборгованість 3 .Відсотки за кредит 4. Всього надходжень валюти (майбутня вартість) 5 .Дисконтні множники* 6. Продисконтовані грошові потоки (теперішня вартість)

2. Визначаємо коефіцієнт кредитного впливу:

Для врахування впливу умов комерційного кредиту на ефективність експортно-імпортної угоди розраховується коефіцієнт кредитного впливу як відношення результату угоди з наданням комерційного кредиту до результату угоди без надання комерційного кредиту (у випадку оплати готівкою):

К_КР = В_к / В_г , де

К_КР - коефіцієнт кредитного впливу;

В_к - валютна виручка від експорту товарів з наданням відстрочки платежу (комерційного кредиту покупцеві), приведена до моменту поставки товару за допомогою дисконтних множників;

В_г - валютна виручка від експорту товару без надання відстрочки платежу (у випадку оплати готівкою).

Економічний зміст коефіцієнта кредитного впливу у тому, що він показує, у скільки разів знижується (якщо К_КР < 1) або підвищується (якщо К_КР > 1) ефективність угоди з наданням комерційного кредиту порівняно з угодою без надання комерційного кредиту.

3. Розраховуємо суму ефекту:

А)при оплаті готівкою:

Б )при оплаті в кредит:

*Дисконтний множник - це коефіцієнт, який дозволяє враховувати фактор часу в економічних розрахунках і застосовується для приведення майбутньої вартості грошових потоків, що належать до різних часових періодів, до теперішнього моменту часу (загальновідомо, що з часом реальна вартість грошей зменшується):

A_t = 1 / (1 + e) ^t ,

де А_t - дисконтний множник;

е – ставка дисконтування;

t – номер року.

Завдання 4. Визначення коефіцієнта валютної ефективності експорту та імпорту

Задача 1. Розрахувати коефіцієнт інтегральної ефективності експортно-імпортної операції за такими даними: - валютна виручка від експорту - 4000 євро; - витрати на виробництво та експорт продукції – 34800 грн.; - виручка від перепродажу імпортного товару на вітчизняному ринку – 39580 грн.

Методика розв’язання

Коефіцієнти валютної ефективності експорту та імпорту розраховуються за формулами:

K_Be =B_e / З_е;

K_Bi =Z_i /B_i , де

K_Be - коефіцієнт валютної ефективності експорту;

B_e - сума експортної виручки у відповідній іноземній валюті;

З_е - затрати на виробництво експортного товару (грн.);

K_Bi - коефіцієнт валютної ефективності імпорту;

Z_i - вартісна оцінка імпортної продукції, або ціна імпортного товару на внутрішньому ринку (грн.);

B_i - витрати на імпорт у відповідній іноземній валюті.

Інтегральний коефіцієнт валютної ефективності експортно-імпортних операцій розраховується за формулою:

К_{ІНТ =} K_Bi * K_Be.

Якщо К_ІНТ > 1, експортно-імпортну операцію можна вважати ефективною