27. Кредитование в международной торговле. (овэд)

Преобладающей формой продажи товаров во внешней торговле, является продажа их в кредит. (80%)

Международный кредит выступает «формой движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанной с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. То есть, являясь разновидностью категории кредитов, международный кредит функционирует на тех же принципах, среди которых возвратность является признаком, отличающем кредит от финансирования; срочность обеспечивает возвратность кредита в установленные сроки; платность отражает действие закона стоимости; обеспеченность проявляется в гарантии его погашения; целевой характер предусматривает определение конкретных установок по использованию полученных средств. 

Внешнеторговые кредиты классифицируются по следующим признакам:

• По источникам средств для кредитных операций различают:

• фирменные кредиты,

• кредиты поставщиков,

• банковские кредиты,

• брокерские(посреднические),

• межправительственные,

• кредиты международных финансовых институтов.

В настоящее время появились новые формы кредитования, отличающиеся от традиционных- лизинг, факторинг.

• По длительности различают кредиты:

• краткосрочные( не более1года),

• среднесрочные (от 1 до 5 лет),

• долгосрочные (более 5 лет).

• По условиям реализации:

• наличные (кредитор зачисляет сумму кредита на счет заемщика),

• акцептные (кредитор акцептует тратту, выставленную на него получателем кредита). Этим он принимает на себя обязательство оплатить ее при наступлении срока.

• По методу использования:

• разовый,

• револьверный(возобновляемый) – кредит, который предоставляется клиенту в рамках заранее оговоренных максимальной суммы задолженности и срока погашения без дополнительных согласований (переговоров) между участниками кредитных правоотношений. Чаще всего такие кредиты предоставляются проверенным, долгосрочным клиентам кредитных организаций или под серьёзное надёжное обеспечение.

• По способу погашения основного долга:

• пропорциональный,

• прогрессивный,

• единовременный.

• По форме долгового обязательства:

• по открытым счетам( когда дебитор не передает никакого письменного обязательства кредитору. Требования к должнику и следовательно обязательства должника погасить кредит основывается на записях по специальному открытому счету),

• облигационные (долговые обязательства)

• вексельные (с гарантией или без гарантии 3го лица). Роль гаранта принимает на себя первоклассные банк.

Вексель - письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока или по предъявлении требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы.

Вексель может быть простой и переводной. Простой вексель выписывается векселедателем. Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной суммы 3му лицу (ремитенту). Как долговое обязательство этот вексель имеет следующую особенность: он абстрактен. Возникнув на основе конкретной сделки, вексель от нее обособляется и существует как самостоятельный договор. Получается, что вексель это не только форма кредита, не только средство возврата платежа, но и важный документ, выступающий в качестве средства платежа.

Вексельное законодательство предусматривает передачи векселей. На оборотной стороне векселя делается специальная запись- индоссамент.

Вексель мб именным и бланковым (когда отмечается лишь факт передачи без указания лица).

Вексельное обязательство мб гарантированно банком в виде специальной подписи на лицевой стороне- «аваль» и дается на одно из лиц, ответственных по векселю. Таким образом достигается солидарная ответственность.

Основные виды кредитов

В международной торговой практике получили распространение кредиты:

• коммерческие

• брокерские

• банковские

• лизинг

• факторинг

Коммерческий- непосредственно обслуживает внешнюю торговлю и услуги предприятий (фирм). Обычно в фирменном кредитовании участвует банковский капитал, т.к. продавец не всегда способен полностью финансировать длительную сделку. Коммерческий кредит для настоящего времени является преобладающей формой кредитования во внешней торговли. Коммерческий кредит никогда не покрывает полной стоимости экспортируемого товара, а обеспечивает только 60-80% стоимости контракта. Т.о. наличные платежи покупателей достаточно высоки.

Самый важные элемент кредита – это стоимость кредита , под которой понимается вся совокупность расходов, связанная с его получением и использованием, отнесенная к сумме фактически использованного кредита за год или иной период.

S=Lim Zобщ/100*tср

S- стоимость кредита

Lim- сумма кредита

Zобщ- процентная ставка по кредиту

Tср-средний срок кредита.

Различают полный и средний срок кредита. Полный- это период времени от начала использования до окончательного погашения. Он включает в себя период использования, льготные период и период погашения. tполн=Пи+Л+Пп.

Льготный период-это период между окончанием использования кредита и началом его погашения. Полный срок кредита не показывает, в течении какого времени импортер пользовался всей суммой кредита, поэтому его неудобно использовать для сравнения эффективности вариантов кредитования с различными сроками предоставления. Погашения и льготными периодами.

Средний срок показывает в течении какого времени в среднем в распоряжении заемщика находится вся сумма кредита. Если кредит предоставляется и погашается равномерно, то tср=Пи/2+Л+Пп/2. Общая годовая процентная ставка складывается из основной ставки и комиссии, выраженной в процентах. Zобщ=Z+Zкомиссии.

Ставка Z мб твердой и колеблющейся. Твердая фиксируется на весь срок кредита. Колеблющаяся пересматривается кредитором и заемщиком через согласованные промежутки времени.

Zкомиссии – это банковские комиссии или сборы за обязательства, за управление и премия страховым институтам за гарантировании экспортных кредитов.

Брокерский кредит- ему присущи качества коммерческого кредита , т.к. он связан с конкретным товаром и предоставляется с отсрочкой платежа. С другой стороны содержит элементы банковского кредита, т.к. источниками его финансирования являются капиталы банка, а не самого брокера- кредитора. Банки предпочитают предоставлять кредиты не напрямую экспортеру, а использовать посредников. Кредиты, выдаваемые брокерами , делятся на следующие виды: - под залог товара в стране экспортера или импортера; - под товарно-сопроводительные документы находящиеся в пути; -под, тратты, выставленные продавцами и акцептованные покупателями. Брокерский кредит всегда имеет краткосрочный характер. Длительность его не превышает полугода, размер комиссии составляет 1/59- 1+32% от суммы сделки.

Банковский кредит. Предоставляется банком страны экспортера, непосредственно импортеру или его банку. Банковский кредит дает возможность свободнее использовать средства на покупку товара, освобождая покупателя от необходимости обращаться к фирмам поставщикам, позволяя производить расчеты с поставщиками наличными. Банковский кредит предоставляется на более длительный срок (до 10-15 лет), чем коммерческий. Банки ,как правило, ограничивают использование кредита пределами своей страны и ставят условие об использовании этого кредита по определенной цели или на покупку товара определенных фирм, в поддержке деятельности которых банки заинтересованы.