236

Тема 8. Управление банковскими рисками

Вопрос. Управление банковскими рисками как область современного риск-менеджмента

Под банковским риском принято понимать вероятность, а точнее, угрозу, потери банком части своих ресурсов, возникновения убытков, недополучения доходов или совершения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Менеджмент риска — одна из важнейших областей современного управления, связанная со специфической деятельностью менеджеров в условиях неопределенности, сложного выбора вариантов управленческих действий.

Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

Управление банковскими рисками — специальный вид менеджерской деятельности, нацеленный на смягчение воздействия риска на результаты работы банка. Под политикой риска обычно имеют в виду совокупность мероприятий, целью которых является реально снизить опасность принятия неправильных решений и сократить потенциальные негативные последствия.

На степень и величину риска можно реально воздействовать с помощью приемов стратегии и тактики менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению степени риска. Риск-менеджмент — система управления риском и экономическими отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий.

Риск менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы – объекта управления и управляющей подсистемы – субъекта управления.

Управление риском можно представить в виде ряда процедур или этапов, последовательно следующих друг за другом: 1 этап - выявление, распознавание рисков; 2 этап- анализ, количественная оценка рисков; 3 этап – способы уменьшения или предупреждения рисков; 4 этап- контроль рисков.

Риск-менеджмент — система управления риском и экономическими отношениями, возникающими в процессе этого управления, включающая стратегию и тактику управленческих действий.

Риск менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы – объекта управления и управляющей подсистемы – субъекта управления.

Управление риском можно представить в виде ряда процедур или этапов, последовательно следующих друг за другом: 1 этап - выявление, распознавание рисков; 2 этап- анализ, количественная оценка рисков; 3 этап – способы уменьшения или предупреждения рисков; 4 этап- контроль рисков.

Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, уровне организационных подразделений или в рамках взаимодействия ряда подразделений для контроля риска при той или иной сложной операции.

Основными элементами системы управления рисками являются:

1) установление лимитов. Установление лимитов относится к определению предельно допустимого уровня риска, который руководство банка готово принять в соответствии со своей стратегией. Эти лимиты устанавливаются во внутрибанковских положениях, инструкциях и методиках.

2) Выявление и измерение риска.

3) Контроль риска

Данная функция относится к деятельности рядовых банковских работников, руководителей различного уровня и учредителей. Для эффективного рискового контроля необходимы: правильная система распределения полномочий; проработанные должностные инструкции; совершенные каналы передачи информации.

4) Мониторинг риска означает регулярную независимую систему оценки и контроля рисков с механизмом обратной связи. Мониторинг реализуется через информационные должностные отчеты, внутренний и внешний аудит и деятельность, подобную кредитному анализу.

Вопрос. Виды и классификация банковских рисков.

Деятельность кредитных организаций связана с различными рисками. В экономической литературе встречаются различные трактовки сущности риска. В общем виде, риск можно определить как вероятность возникновения убытков, потерь, непоступления планируемых доходов, прибыли. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения неблагоприятных ситуаций, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами. Существуют несколько подходов к классификации рисков в деятельности коммерческих банков.

В зависимости от сферы влияния или возникновения риска они подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента - страновой, региональный, политический, финансовый, правовой, социальный риски, риски стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств) и др.

Страновой риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также в результате того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту вследствие особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента). Этот риск непосредственно связан с интернационализацией деятельности банков. Он зависит от политико-экономической стабильности стран-клиентов и (или) стран-контрагентов, импортеров и экспортеров и актуален для всех банков, работающих на международных рынках.

Под региональным риском понимается вероятность возникновения экономических трудностей для банка в силу экономических проблем на территории, где функционирует филиал банка и других неблагоприятных условий деятельности, связанных с данным регионом.

Политический риск связан с особенностью государственного устройства, нестабильностью государственной власти, с проводимой правительством неэффективной экономической политикой, с этническими и религиозными проблемами и т.д..

Социальный риск вытекает из неравномерного распределения доходов среди населения, возможных идеологических и религиозных разногласий, национальных конфликтов.

Особую роль играет риск стихийных бедствий, или, как его еще называют риск форс-мажорных обстоятельств.

Отдельной категорией в классификации рисков выступают финансовые риски. Эти риски особенно актуальны в банковской деятельности и связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов кредитных организаций.

Для каждого из направлений деятельности кредитных организаций характерна своя специфика финансовых рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам управления. В то же время все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность кредитной организации.

Кредитные организации сталкиваются со следующими основными видами финансовых рисков:

Кредитный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного или неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов одному клиенту или группе связанных между собой клиентов, в приобретении крупных пакетов ценных бумаг одного эмитента, пакетов ценных бумаг эмитентов, принадлежащих к одной отрасли или географическому региону.

Рыночный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости ценных бумаг торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют. Рыночный риск связан с изменениями в стоимости ценных бумаг в результате изменений рыночных цен, независимо от того, вызваны ли эти изменения факторами, характерными для отдельной ценной бумаги, или факторами, влияющими на все ценные бумаги, обращаемые на рынке. В связи с этим рыночные риски подразделяются на общие и специфические. Общий рыночный риск – риск колебания цены портфеля как единого финансового инструмента, то есть риск потерь, обусловленных колебаниями финансового рынка в целом. Специфический рыночный риск – это риск потерь, обусловленных колебанием цены конкретной ценной бумаги, отличного от колебания рынка в целом.

Основное воздействие рыночный риск оказывает на котируемые ценные бумаги, которые находятся в торговом портфеле кредитной организации, то есть приобретенные для перепродажи на рынке в течение короткого периода времени. Для некотируемых инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, более характерен кредитный риск, определяемый, преимущественно, возможными неблагоприятными изменениями финансового положения эмитента ценных бумаг.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риск. Рассмотрим каждый из этих рисков.

Фондовый риск – это риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на ценные бумаги торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом ценных бумаг и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск – это риск изменений в стоимости ценной бумаги, производного финансового инструмента в связи с колебаниями курсов обмена валют. Валютный риск включает в себя несколько основных подвидов: во-первых, это операционный валютный риск, возникающий когда специфика той или иной банковской операции предусматривает проведение платежа или получение средств в иностранной валюте в определенный момент времени в будущем. Данный риск оказывает влияние на будущий поток платежей и на доходность банковских операций. Во-вторых, это экономический валютный риск, или риск отклонения реально полученных доходов от прогнозируемой величины, связанный с изменением валютных курсов.

Процентный риск – это риск изменений в стоимости финансового инструмента в связи с изменениями рыночных ставок процента. Процентный риск возникает из-за непредвиденных изменений процентной ставки на финансовых рынках и приводит к изменению доходов по ценным бумагам кредитной организации. Причины возникновения процентного риска многообразны, в том числе к ним относятся: изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием внешней предпринимательской среды, рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов, государственное регулирование. В отношении процентного риска можно выделить следующие закономерности: чем более развит механизм финансового рынка, тем теснее взаимосвязь и взаимозависимость кредитных и депозитных процентных ставок; и еще, чем в большей мере усложняется финансовый рынок и растет уровень конкуренции на нем, тем более важным объектом банковского финансового менеджмента становится риск изменения процентных ставок.

На практике кредитные организации используют различные методы расчета размера рыночного риска и составляющих его видов рисков. В нормативном порядке Центральным банком Российской Федерации установлен единый порядок оценки размера рыночного риска кредитными организациями, который закреплен в Положении ЦБ РФ от 24 сентября 1999 года № 89-П.

Риск ликвидности – это риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе в результате несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств. Риск ликвидности может возникнуть в результате невозможности быстро продать ценные бумаги по цене, которая устраивает кредитную организацию.

Наряду с перечисленными финансовыми рисками на деятельность банков оказывают влияние и нефинансовые риски.

Операционный риск – это риск возникновения убытков в результате нарушения кредитной организацией установленных внутренних порядков, правил и процедур совершения банковских операций, некомпетентности и ошибок сотрудников кредитной организации, а также недостаточности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических систем и несанкционированного доступа к внутрибанковской информации. Операционный риск может быть связан с техническими нововведениями в банковской деятельности, в частности в сфере перевода денежных средств, безопасности и т.п.

Правовой риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие несоблюдения кредитной организацией и ее контрагентами требований нормативно-правовых актов и заключенных договоров, допускаемых правовых ошибок при составлении документов, несовершенства правовой системы в целом. Правовой риск возникает также в случае непредвиденного изменения законодательства, регулирующего банковскую деятельность, а также в случае отсутствия законодательного регламентирования тех или иных банковских операций.

Стратегический риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок при определении стратегии деятельности, неправильном определении перспективных направлений развития, в которых кредитная организация может достичь конкурентные преимущества, а также в результате несоответствия стратегии деятельности кредитной организации стратегическим направлениям развития банковского сектора, финансового рынка и т. п.

Названные виды рисков тесно взаимосвязаны, взаимообусловлены и имеют место при осуществлении кредитными операциями активных и пассивных операций. Для решения задач в области управления рисками кредитные организации должны разрабатывать специальные процедуры идентификации, качественной и количественной оценки, предупреждения и минимизации банковских рисков.

Вопрос. Принципы формирования резерва на возможные потери по ссудам.

Система формирования резерва на возможные потери по ссудам применяется в отечественной банковской практике с 1.01.95 г. И, как показала действительность, она оправдывает себя на деле, способствуя снижению рисковости кредитных вложений, повышению ликвидности банков и их устойчивости и надежности.

Принципиальные, основополагающие условия, на базе которых происходит в настоящее время формирование в банках резерва на возможные потери по ссудам, заключается в следующем:

• обязанность кредитных организаций формировать резерв;

• формирование резерва только под основную сумму долга;

• формирование резерва по конкретной ссуде либо по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, обособленных в целях формирования резерва (по портфелю однородных ссуд);

• определение степени кредитного риска на комплексной основе;

• распределение ссуд для формирования по ним резерва на возможные потери в зависимости от степени риска на несколько категорий качества;

• отнесение всех ссуд, предоставленных одному заемщику к одной категории качества (наихудшей из присвоенных);

• необходимость периодических корректировок созданного резерва из-за изменения параметров, которые используются для определения кредитного риска;

• создание резерва по ссудам за счет отчислений, относимых на расходы банка, причем, независимо от величины полученных доходов.

Оценка кредитных рисков для формирования в обязательном порядке резерва проводится банками как по рублевым кредитам, так и по валютным, включая МБК, вексельные кредиты, а также задолженность, приравненную к ссудной (по векселям третьих лиц, приобретенным банком; по суммам, не взысканным по банковским гарантиям; по операциям, совершаемым в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг); по операциям лизинга и др.).

Положение ЦБ РФ № 254-П от 26.04.04 г. Предусматривает, что оценка кредитных рисков должна производиться банками на постоянной основе по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом:

1) финансового положения заемщика

2) качества обслуживания заемщиком долга по ссуде

3) другой информации о рисках заемщика, к которой относятся сведения о внешних обстоятельствах заемщика, о рынках, на которых он работает.

В связи с наличием кредитного риска, в целях определения размера расчетного резерва ссуды классифицируются в одну из 5 категорий качества.

Категория качества ссуды определяется с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга на основании матричной таблицы, представляющей собой формализованный подход к использованию данных критериев.

Однако указанные выше критерии не являются исчерпывающими для классификации ссудной задолженности. Так, не выше, чем сомнительные, классифицируется ряд ссуд, которые, по мнению Банка России, характеризуются повышенным уровнем риска.

В некоторых случаях, определенных Банком России, орган управления банка может принять решение об уточнении классификации ссуды и отнесении ее к более высокой категории качества.

Обеспечение рассматривается Банком России как инструмент, снижающий потери банка, связанные с кредитным риском, в связи с чем процесс формирования резерва на возможные потери по ссудам в соответствии с Положением № 254-П условно можно подразделить на 2 этапа:

1. оценка кредитного риска на основании анализа финансового положения заемщика и качества обслуживания долга,

2. формирование резерва по ссудам, отнесенным ко 2-5 категориям качества с учетом качества обеспечения по ссуде.

Обеспечение, соответствующее определенным критериям и учитываемое в целях формирования резерва на возможные потери по ссудам относится к одной из двух категорий качества обеспечения. К обеспечению первой категории качества относится наиболее ликвидное, практически безрисковое обеспечение, например, залог облигаций Банка России, залог ценных бумаг, эмитированных Министерством Финансов Российской Федерации, гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России. К обеспечению второй категории качества относится, например, залог недвижимого имущества, залог оборудования, залог товаров в обороте.

При наличии обеспечения I или II категории качества минимальный размер резерва определяется по формуле:

(___), где

Р – минимальный размер резерва, формируемого кредитной организацией;

РР – размер расчетного резерва;

k_i - коэффициент (индекс) категории качества обеспечения (для первой категории качества k₁ =1,0, для второй категории k₂ =0,5

Об – стоимость обеспечения соответствующей категории качества за вычетом дополнительных расходов кредитной организации, связанных с реализацией обеспечения;

Ср – величина основного долга по ссуде.

Если , то Р принимается равным нулю.

Формирование резерва на возможные потери по ссудам производится в момент получения информации о появлении или изменении кредитного риска и/или качества обеспечения ссуды (в том числе при изменении основного долга по ссуде). Если изменение суммы основного долга связано с изменением курса иностранной валюты, в которой номинирована ссуда, по отношению к рублю, размер резерва регулируется не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

Вопрос. Порядок использования резерва на возможные потери по ссудам

Использование созданного резерва на возможные потери по ссудам производится при списании основного долга с баланса в случае его безнадежности и/или нереальности ко взысканию. Оно осуществляется по решению определенного внутренними документами уполномоченного органа банка.

Принятое решение о списании ссудной задолженности с баланса кредитной организации за счет резерва на возможные потери по ссудам в обязательном порядке по ссудам, превышающим 1% собственного капитала кредитной организации должно подтверждаться актами уполномоченных государственных органов (судебными актами, актами органов государственной регистрации и др.), если отсутствие такой необходимости не предусмотрено специальным решением уполномоченного органа кредитной организации или если ссуда предоставлена акционеру (участнинку) кредитной организации и/или их аффилированным лицам.

Одновременно со списанием ссудной задолженности производится перенесение на внебалансовые счета для учета в течение последующих пяти лет списанных с баланса долгов по ссуде и неполученных процентов соответственно счета 918 (01-03) и 917 (03-04).

В том случае если величина созданного резерва недостаточна для покрытия всей задолженности, нереальной для взыскания и подлежащей списанию с баланса, то разница между суммой ссудной задолженности, подлежащей списанию и резервом, созданным по указанной ссуде, относится на убытки банка.

В случае непоступления средств от должника в течение последующих 5 лет указанная просроченная ссудная задолженность списывается с внебалансовых счетов коммерческого банка 918 (01-03) и 917 (03-04) в корреспонденции со сч. 99999.

Действующая система покрытия (финансирования) кредитных рисков и их оценки не является устоявшейся и требует постоянного совершенствования по мере развития системы кредитования, методов оценки финансового состояния заемщиков и качества выдаваемых ссуд.

Вопрос. Методы управления валютным риском

Банковский валютный риск проявляется при открытой валютной позиции (ОВП), которая является его выражением. Следовательно, эффективное управление валютным риском может быть обеспечено только на основе эффективного управления ОВП.

По экономическому содержанию в ОВП банка выделяют наличную и срочную составляющие, которые отражают группировку активов и пассивов (требований и обязательств) в иностранных валютах в ОВП по срокам до их исполнения.

Существует два метода регулирования ОВП:

• Хеджирование валютного риска;

• Лимитирование ОВП.