Денежная система

Денежное обращение = движение денег при выполнении

ими своих функций

Отмена золотого стандарта (1971) → демонетизация Au

Формы денежных средств: − наличные (бумажные и монеты)

− безналичные (все средства на

банковских счетах)

Различие между ними − в ликвидности (способности

денег быть истраченными на товары и услуги)

Ликвидность наличных = 100 %

Ликвидность безнала всегда ниже и зависит от

экономической ситуации в стране;

Нормальное соотношение нала и безнала − 1: 5

Денежная система государства = устройство денежного

обращения, исторически сложившееся и

закрепленное в законодательстве:

Официальная денежная единица;

Соотношение между ней и Au;

Соотношение между ней и иностранными денежными

единицами (конвертирование, курс);

Эмиссия (выпуск денег)

Инфляция

Инфляция = обесценивание бумажных денег при нарушении

законов товарно-денежного обращения

∑ ≤ ∑

Характер обесценивания:

• По отношению к Au → растет рыночная цена Au

• По отношению к товарам и услугам → растут цены на них

• По отношению к иностранным денежным знакам → падает курс национальной валюты

Уровень инфляции = «индекс стоимости жизни»:

Индекс цен = % роста стоимости

потребительской корзины за период времени

• Ползучая инфляция − 10 % в год

• Галопирующая − 100-150 % в год

• Гиперинфляция − до 1000 % в год

Виды инфляции

Открытая	Подавленная
Ничем не сдерживаемый рост цен	Искусственный контроль цен со стороны государства → дефицит и «черный рынок»

Последствия инфляции:

• Перераспределение доходов → государство, финансовые структуры, владельцы недвижимости богатеют,

бюджетники резко беднеют

• Разрушение нормальных социально-экономических отношений → «потребительская паника»

• Гиперинфляция → утрата функций денег, переход на бартер

Антиинфляционная политика:

Приспособление:

Индексация доходов населения → заколдованный круг

«зарплата ─ цены»

Борьба:

• Поддержка предпринимательства → рост производства

• Нуллификация = изъятие старых дензнаков и выпуск новых по новому курсу;

• Дефляция = изъятие из обращения лишней части денег

• Девальвация = законодательное уменьшение золотого содержания дензнака;

• Ограничение кредита;

• Сокращение социальных программ.

4. Банковская система

Банк ─ учреждение, занятое предпринимательством

в финансовой сфере на принципах

коммерческого расчета

Происхождение банков

XIV век, ярмарки → менялы → ростовщики →

→ банкиры ( от bank ─ «скамейка»)

Функции банка

• Аккумуляция временно свободных денежных средств;

• Центр перелива капитала по отраслям;

• Посредничество при проведении операций между предприятиями и населением

Операции банка

Пассивные	Активные	Забалансовые
Привлечение свободных денежных средств: + расчеты с клиентами, + эмиссия, + контроль за денежным обращением	Прибыльное размещение собранных средств: + кредитование; + инвестиции; + лизинг (аренда); + факторинг; + траст (доверительное управление)	Предпринимательская деятельность: + биржевые спекуляции на рынке ценных бумаг; + обмен валюты; + консалтинг

Банковская система

1-й уровень ─ Центральный (эмиссионный) банк

2-й уровень ─ частные и государственные банковские институты

Функции ЦБ

• Эмиссия банкнот;

• Хранение золотовалютных резервов страны;

• Кредитование коммерческих банков;

• Расчеты для правительства;

• Контроль за кредитными учреждениями;

• Денежно-кредитная политика:

─ кредитная экспансия ─ стимулирование получения

кредитов в периоды спада экономики,

─ кредитная рестрикция ─ ограничение кредитования

в периоды подъема экономики.

Инструменты политики ЦБ:

+ Игра с учетной ставкой % (%, по которому коммерческие

банки заимствуют резервы у ЦБ)

↓

стимулирование или ограничение кредитования

частных лиц и организаций;

+ Игра с нормой обязательных резервов (пропорциональные

активам вклады коммерческих банков в ЦБ)

↓

централизация части банковских средств в фондах

+ Купля-продажа ценных бумаг

↓

связывание или высвобождение капиталов;

+ Эмиссия.

Коммерческие банки = кредитные учреждения

универсального характера

Основной показатель ─ ликвидность = способность

в любой момент полностью оплатить свои обязательства.