
- •Уральский институт экономики, управления и права
- •Вопросы
- •Государственная финансовая политика: понятие, инструменты, финансовое планирование и прогнозирование, финансовый контроль.
- •Государственная фискальная политика: понятие, цели, виды, инструменты.
- •Денежная система страны: понятие, виды, элементы, роль в экономике. Современная денежная система рф.
- •Денежно-кредитная политика государства: понятие, инструменты, виды. Особенности современной монетарной политики в России.
- •Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночной экономики.
- •6. Финансовая система рф: структура, принципы организации. Современные проблемы функционирования финансовой системы рф.
- •Финансовый контроль: государственный и негосударственный, роль в экономике, методы.
- •Финансовый рынок: понятие, субъекты, объекты, классификация. Особенности финансового рынка в России
- •Эволюция понятий, функций и видов денег. Особенности функционирования денег в современной экономике.
- •Бюджетный процесс: составление, рассмотрение, утверждение исполнения бюджетов по звеньям бюджетной системы.
- •Понятие и структура государственного бюджета Бюджетная политика и влияние бюджета на социально-экономические процессы. Особенности современной бюджетной политики в рф.
- •Содержание и принципы формирования доходов и расходов бюджета, методология их планирования. Структура бюджета рф.
- •Финансовые отношения организации: принципы функционирования, роль в деятельности организации. Финансовые ресурсы и их источники.
- •Анализ безубыточности предприятия, запас финансовой прочности, операционный рычаг.
- •Доходы организации: классификация доходов, порядок формирования и использования доходов от реализации продукции.
- •Расходы организации: классификация расходов, финансовые методы управления расходов.
- •Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли. Методы планирования прибыли.
- •Виды и концепции финансового менеджмента; особенности их практической реализации. Развитие финансового менеджмента в России.
- •Идентификация рисков: основные методы получения информации о носителе риска (статистические методы, аналитические методы, экспертные методы).
- •Информационное обеспечение финансового менеджмента. Методологические основы принятия финансовых решений.
- •Кредитная политика предприятия: понятия, принципы, виды, инструменты.
- •Методы классификации затрат. Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж.
- •Методы снижения степени риска: пассивное управление, активное управление, превентивное управление.
- •Модели рейтинговой оценки хозяйствующих субъектов
- •Политика финансирования активов: дифференциация активов, агрессивная, консервативная и умеренная политики, условия выбора политики.
- •Понятие финансового актива и методы оценки его внутренней стоимости. Модель оценки доходности актива с учетом систематического риска (модель сарм).
- •Рациональная политика заимствования. Две концепции расчета финансового рычага (европейская, американская).
- •Управление внеоборотными активами: виды внеоборотных активов, цель управления, этапы управления.
- •Управление заемным капиталом: цели, задачи, структура.
- •Управление запасами и наличностью на предприятии: модель eoq, модель бат, модель Миллера-Орра.
- •Управление оборотным капиталом. Методы нормирования: производственный, операционный, финансовый циклы.
- •Управление предпринимательским риском: понятие риск-менеджмента, цель управления, этапы управления.
- •Управление собственным капиталом: цели, задачи, структура, этапы управления.
- •Управление собственными источниками финансирования на предприятии. Эмиссионная и дивидендная политика предприятия.
- •Управление текущими активами: виды текущих активов, цель управления, этапы управления.
- •Финансовые потоки. Оптимизация финансовых потоков с точки зрения обеспечения ликвидности хозяйствующих субъектов.
- •Цели и задачи финансового менеджмента. Место финансового менеджмента в управлении предприятием. Функциональные обязанности финансового менеджера.
- •Долгосрочная финансовая политика предприятия: цели, инструменты реализации,.
- •Краткосрочная финансовая политика предприятия: цели, инструменты реализации, методы финансового планирования
- •Ликвидность и платежеспособность предприятия: понятия, взаимосвязь, методы расчетов.
- •Основные компоненты показателей долгосрочного роста компании: коэффициенты внутреннего и сбалансированного роста.
- •Оценка деловой активности и финансовой устойчивости предприятия: обнаружение сигналов банкротства.
- •Антикризисное управление: основные антикризисные процедуры и стабилизационная программа выхода из кризиса.
- •Понятие оценки бизнеса. Основные методы оценки бизнеса. Выбор итоговой величины стоимости при оценке бизнеса.
- •Рынок ценных бумаг: структура, участники, роль в экономике. Особенности рынка ценных бумаг в России.
- •Акции: понятие, виды, характеристики. Особенности рынка акций в России.
- •Облигации: понятие, виды, характеристики. Особенности рынков корпоративных и государственных облигаций.
- •48. Вексель: понятие, виды. Операции с векселями коммерческих банков и предприятий.
- •Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ).
- •Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты, субъекты, методы и источники финансирования.
- •Инвестиционные качества ценных бумаг: ликвидность, доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
- •Иностранные инвестиции: понятие, виды, гарантии и льготы для иностранных инвесторов
- •Критерии и методы оценки инвестиционных проектов.
- •Лизинг: понятие, виды, методы расчета, преимущества и недостатки функционирования.
- •Понятие инвестиционного портфеля, типы, принципы, этапы формирования; стратегии управления портфелем.
- •Понятия инвестиционного проекта: содержание, классификация, фазы развития.
- •Транснациональные корпорации (тнк): их роль в инвестиционной деятельности государства.
- •Факторинг: понятие, виды, преимущества и недостатки.
- •Экономическая сущность и виды инвестиций, инвестиционный процесс.
- •Учетная политика предприятия: понятие, принципы, требования и допущения.
- •Содержание и цели финансового планирования. Виды и методы финансового планирования. Система бюджетирования на предприятии.
- •Понятие «безналичные расчеты», формы, принципы их функционирования. Проведение безналичных расчетов через платежную систему Банка России.
- •Банк: понятия, виды, функции, роль в экономике, отличие от других видов финансовых посредников.
- •Банковская система страны: понятие, классификация, структура. Особенности банковской системы России.
- •Экономическая и правовая сущности кредита; характеристики кредита. Классификация кредитов.
- •Риски при потребительском кредитовании. Методы оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщиков – физических лиц.
- •Риски при кредитовании юридических лиц. Методы оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщиков – юридических лиц.
- •Страхование: понятие, виды, роль в экономике.
- •Страхование ответственности: понятие, виды, инструменты. Страхование предпринимательских рисков.
- •Страхование финансовых рисков: виды, инструменты, роль в экономике.
- •Основные принципы бухгалтерского учета. Изменение методологии бухгалтерского учета в России в связи с переходом на международный стандарт.
- •Налоговое администрирование: цели, методы. Формы и методы налогового контроля. Ответственность за совершение налоговых правонарушений.
- •Налоговая реформа в Российской Федерации: этапы и значение.
- •Понятие налога и сбора. Элемент налога. Функции налогообложения.
- •Налоговая система рф: понятие, элементы, виды налогообложения. Структура налоговой системы рф.
- •Специальные налоговые режимы в рф: виды, значение, элементы, роль в экономике.
- •Налогообложение физических лиц: виды налогов, роль в экономике.
- •Косвенные налоги в рф: виды, элементы, роль в экономике.
- •Налог на прибыль: значение, элементы, оптимизация.
- •Рентные платежи в рф: виды, элементы, роль в экономике.
Транснациональные корпорации (тнк): их роль в инвестиционной деятельности государства.
Транснациональная компания (корпорация) (ТНК) — компания (корпорация), владеющая производственными подразделениями в нескольких странах.
В целом ТНК обеспечивают около 50 % мирового промышленного производства. [источник не указан 1330 дней]. На ТНК приходится более 70 % мировой торговли, причем 40 % этой торговли происходит внутри ТНК, то есть они происходят не по рыночным ценам, а по так называемым трансфертным ценам, которые формируются не под давлением рынка, а под долгосрочной политикой материнской корпорации. Очень большие ТНК имеют бюджет, превышающий бюджет некоторых стран. Из 100 наибольших экономик в мире, 52 — транснациональные корпорации, остальные — государства. Они оказывают большое влияние в регионах, так как имеют обширные финансовые средства, связи с общественностью, политическое лобби.
Транснациональные корпорации играют важную роль в глобализации.
ТНК имеют очень весомую роль в мировых научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработках (НИОКР). На долю ТНК приходится более 80 % зарегистрированных патентов, при этом на долю ТНК приходится и около 80 % финансирования НИОКР.
Факторинг: понятие, виды, преимущества и недостатки.
Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финанс услуг включает в себя финансир-е поставок товаров, страх-е кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевремен оплате. Ф дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основн часть оплаты за товар сразу после его поставки.
ГК РФ (Гла 43, ст. 824) "По договору финансир-я под уступку денежного треб-я одна сторона (финанс агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежн треб-я клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финанс агенту это денежное требование".
В конвенции УНИДРУА "О международном факторинге" "под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
1. Поставщик должен или может уступать финанс агенту денежн треб-я, вытекающ из контрактов купли-продажи товаров, заключаем м/у поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.
2. Финанс агент выполн, по меньшей мере, две из следующ функций: финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж; ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам; предъявление к оплате денежных требований; защита от неплатежеспособности должников.
3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования".
Схема Ф: Поставщик отгруж продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторин компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.
Виды факторинговых сделок
1. Ф внутренний и факторинг внешний.
Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.
Факторинг называется внешним (междунар), если поставщик и его клиент являются резидентами разных гос-в. При обслуж-ии таких поставок в большинстве случаев использ-ся схема косвенн Ф, при котором происходит распред-е обяз-стей м/у двумя факторинг компаниями: факторинг компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности.
2. Факторинг с регрессом и без регресса
В случае Ф с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании.
Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без регресса более надежных дебиторов. При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.
В мире внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом.
3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring)
При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В случае же закрытого факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи постав-щику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.
В миров практике Ф без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым.
4. Дата поступления платежей: финансир-е может быть в форме предварит оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку.
В отсутствие предварит оплаты сумма переуступленных долговых треб-ий (за - издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.
Функции факторинга
1. Финансир-е - предоставление финанс средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определен договором факторинга день. То, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значит часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя.
Кроме того, финансир-е при Ф имеет ряд преимуществ:
поставщик не должен возвращать выплачен ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;
финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;
финансир-ие автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.
Т.о., финансир-е в рамках Ф навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторск задолженности. Кроме того, факторинг финансир-е более целевое, чем, например, кредит: компания выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ей действительно нужны деньги.
Ф - это одна из форм залогового финансир-я, при этом объем финансир-я прямо зависит от ст-ти переуступаем факторинг компании денежных требований, то есть от величины долга покупателей поставщика. В отличие от других форм залогового кредит-я, в данном случае денежные треб-я покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим покупателям выступают залогом при выдаче кредита). Таким образом, при Ф происх смена собственника, поставщик продает денежные права треб-я факторинг компании.
Факторинг финансир-е в отличие от обычного кредитования доступно высокорисков, информац-непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Поэтому использование факторинга возможно, когда покупателями клиента являются крупные и надежные компании, в том числе иностранные.
2. Административн упр-е дебиторской задолженностью
Факторинг позволяет клиенту также избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. Также в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет им экономить трудовые и финансовые ресурсы.
3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика
В странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика. В России немногие факторинговые компании предоставляют клиентам независимую информацию о дебиторах клиента. По мнению Григория Карповского, генерального директора факторинговой компании "Еврокоммерц", именно за предоставление этой услуги клиенту имеет смысл платить большие в сравнении с кредитом деньги: "Предоставление независимой информации о финансовом состоянии дебиторов клиента является важной функцией факторинговой компании, это то, что отличает ее от кредитного подразделения банка".
4. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.