7. Финансовые потоки. Оптимизация финансовых потоков с точки зрения обеспечения ликвидности хозяйствующих субъектов.

Финансовый поток (ф.п.) – свободные денежные средства, принадлежащие пред-тию, которыми оно может распоряжаться и использовать их в своей деят-сти, с учетом взятых на себя обязательств.

Суммарный (результирующий) ф.п. определяется как разница между суммой по статье «денежные средства» из баланса на конец периода и суммой по аналогичной статье из баланса на начало периода.

Три варианта суммарного ф.п.:

1) положительный - приток денежных средств.

2) отрицательный - отток денежных средств

3) нулевой

Притоки денежных средств: 1) выручка от реализ-ии продукции; 2) выручка от реализ-ции ОФ; 3) штрафы,, пени, неустойки, полученные; 4) полученная арендная плата; 5) прямые производств инвестиции, получен пред-тием в виде долев участия; 6) фин инвестиции, получен в виде эмиссии акций пред-тия; 7) получен банк кредиты; 8) бюджет ассигнования; 9) денежн ср-ва, получен от эмиссии долгов цен бумаг пред-тия; 10) дидвиденды и процентные выплаты по ценным бумагам других пред-тий; 11) возврат депозитов и процентов по ним и др.

Оттоки денежн средств: 1) оплата счетов поставщиков ТМЦ и услуг; 2) выплата з/пл; 3) уплата налогов; 4) покупка ОФ; 5) штрафы, пени, неустойки упалчен 6) уплачиваемая арендная плата; 7) выплата части прибыли по прямым производств инвестициям другим пред-тиям от их долев участия и учредителям; 8) выплата дивидендов по акциям, эмитированным пред-тием; 9) уплата % по банк кредитам и возврат основной суммы долга; 10) прямые произведен инвестиции в другие предприятия в виде долев участия; 11) покупка цен бумаг других пред-тий или гос-ва; 12) вложение в банк депозиты и др.

Классфикация денежн потоков:

1) по влиянию на суммарный (результир) ф.п.:

- ф.п., кот увелич результир ф.п. – входящ ф.п.

- ф.п., кот уменьш результир ф.п. – исходящ ф.п.

2) по виду деят-сти:

- ф.п. от производствен (текущ или операцион) деят-сти- непосредств связаны с производством и реализацией продукции;

- ф.п. от инвестицион деят-сти - связ с прямыми производств инвестициями и куплей-продажей осн фондов;

- ф.п. от финансовой деятлеьности - связ с деят-стью пред-тия на банк рынке и рынке цен бумаг.

РП = ВХП – ИСХП

ЧП = В – З(Н)

РП = ЧП

7. Цели и задачи финансового менеджмента. Место финансового менеджмента в управлении предприятием. Функциональные обязанности финансового менеджера.

Фин менеджмент – система принципов и методов разработки и реализации управленч реш-ий, связ с формир-ем, распред-ем и использ-ем фин ресурсов пред-ия и орг-ия оборота его денеж средств.

Цели: максимизация прибыли при определен ограниченных условиях, поддержание ее величины, достаточной для выполнения обязательств и выплаты дивидендов, уровня ликвидности, определенного, приемлемого для предприятия уровня риска.

Задачи: 1. планирование и прогнозирование деятельности предприятия.2. выбор наилучших решений по привлечению и вложению денежных средств.3 Принятие управленческих решений по производству и реализации продукции и контроль за их выполнением.

Субъекты финанс.менеджмента. 1. Собственник предприятия 2. Финанс.менеджер широкого профиля 3. Функциональный финанс.менеджер.

Объекты финанс.менеджмента. 1. Финансы предприятия и его финанс.деятельность.

Классификация объектов управления. 1. По формам собст-венности – государственные, - частные. 2. По орг-прав формам: - индивидуальные; - партнерские (ООО); - корпоративные (АО). 3. По размерам собственного капитала: - малые предприятия; - средние; - большие; - крупные. 4. Стадия жизненного цикла: - пред-тие на стадии рождения (имеют стартовый, но не имеют собств капитал); - стадия детства (до 1-го года); - стадия юности (от 1 до 3); - стадия ранней зрелости (до 7 лет); - окончат зрелость (10-15 лет); - этап старения (после 15 лет).

Механизм фин менеджмента – система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финанс. деятельности предприятия.

В АО высш органом упр-я явл собрание акционеров. В пере-рыве м/у собраниями общ упр-е осущ-ся советом директоров (наб-людат советом), а упр-е текущ деят-стью – директором (или др исполнит органом). Особ-сти фин мен-та АО заключ-ся в упр-ии цен бумагами как источниками фин ресурсов (собств и заемн).

Квалификац хар-ка фин менеджера предъявл к нему треб-яя в области его теоретической подготовки и практических умений работы. Квалификационная характеристика состоит из двух разделов: «Должен знать» и «Должен уметь».

Должен знать:

1. Теорию менеджмента.

2. Теорию финансов, кредита и денежного обращения.

3. Теорию финансового менеджмента.

4. Бухгалтерский учет.

5. Экон статистику, действующую статистич отчетность.

6. Действующее законодательство РФ в области финансовой, кредитной, валютной банковской и биржевой деятельности.

7. Основные нормативно-законодательные акты по международным расчетам и внешнеэкономической деятельности.

8. Виды ценных бумаг и порядок их обращения. Особенности обращения ценных бумаг за границей.

9. Правила и порядок проведения операций на внутреннем финансовом рынке РФ.

10. Основы совершения операций на международном финансовом рынке.

11. Основы экономики хозяйствующего субъекта.

12. Методологию и методику экономического анализа.

13. Делопроизводство и корреспонденцию.

Должен уметь:

1. Читать бухгалтерский баланс.

2. Разбираться в статистической, бухгалтерской и оперативной отчетности хозяйствующего субъекта.

3. Разбираться в финансовой информации, в том числе зарубежной, публикуемой в печати.

4. Анализировать результаты производственно-торговой и особенно финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

5. Анализировать и оценивать экономическую эффективность мероприятий по вложению капитала.

6. Прогнозировать результаты вложения капитала. Оценивать и принимать окончательные решения.

7. Разрабатывать программы использ-я финанс ресурсов.

8. Составлять финансовый план.

9. Составлять отчет по использованию финансовых ресурсов и выполнению показателей финансового плана.

10. Подготавливать док-ты по финанс вопросам для предоставления их в банк, налоговую службу и другие органы управления.

11. Вести переписку по финансовым вопросам с органами управления и с хозяйствующими субъектами.

12. Осуществлять контроль за выполнением показателей финансового плана, финансовых программ, за эффективным использованием финансовых ресурсов, основных фондом, нематериальных активов, оборотных средств.