Предыдущая страница | Страница 11 из 12 | Следующая страница

цьому відзначаємо, що це показники 2008 року, значно вище від показників 2007 року, і навіть вище від показників 2009 «кризового» року.

У цьому дипломної роботі нами було проведено аналізу фінансових результатів виробничого підприємства ТОВ "ЗаводТЕХНОПЛЕКС". Цей аналіз є ретроспективним,т.к. використано інформація вже доконаних фактів господарську діяльність; внутрішнім, тобто. вивчалася діяльність лише одну підприємства; фінансово-економічним, тобто. змістом вивчення взаємодії економічних процесів та фінансових результатів.

По використаної методиці проведений нами аналіз є порівняльним іфакторним. Поохвату досліджуваних об'єктів - вибірковий і тематичний, тобто. розглядалися в усіх боку господарську діяльність ТОВ "ЗаводТЕХНОПЛЕКС", а лише фінансові результати.

Цей аналіз не носить вичерпного характеру. Це продиктовано

обмеженістю наданої підприємством інформації та, певною мірою, обмеженістю обсягу даної дипломної роботи. Одне із завдань виконання даної роботи - показати володіння різними методами і всіма засобами фінансового аналізу, і навіть знанням правил бухгалтерського обліку фінансових результатів.

 

СПИСОКИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛІТЕРАТУРИ

 

1. Аналіз фінансової звітності / під ред. М.А.Вахрушиной, М.С.Пласковой. — М.: Вузівський підручник, 2009. – 367 з.

2. Аналіз і діагностика фінансово-господарську діяльність підприємств:учеб. / під ред. проф.В.Я.Позднякова. — М.:Инфра-М, 2008. — 617 з.

3. БакановМ.И., Мельник М. В., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. — М.: Фінанси і статистика, 2007. – 624 з.

4. Банк В.Р., Банк С.В.,Тараскина А. У. Фінансовий аналіз:учеб. посібник: М.: Проспекта, 2007. – 543 з.

5.БарнгольцС.Б., Мельник М. В. Методологія економічного аналізу діяльності господарюючого суб'єкту. — М.: Фінанси і статистика, 2008. – 160 з.

6. БернстайнЛ.А. Аналіз фінансової звітності: теорія, практика і інтерпретація: перекл. з анг. / Наук. ред. Є.І. Єлисєєва; гол. ред. сірий.Я.В. Соколов. — М.: Фінанси і статистика, 2007. – 405 з.

7. Бочаров В.В. Комплексний фінансовий аналіз. — М.: Пітер, 2009. – 372 з.

8. Ван ХорнДж.К. Основи управління фінансами: перекл. з анг. — М.: Фінанси і статистика, 2008. – 324 з.

9.Вахрушина М.А., МельниковаЛ.А.,Пласкова М.С. Міжнародні стандарти обліку, і фінансової звітності. — М.: Вузівський підручник, 2009.

10.Вахрушина М.А., МельниковаЛ.А.,Пласкова М.С. Міжнародні стандарти фінансової звітності. — М.:Омега-Л, 2007. – 247 з.

11.ВещуноваН.Л. Бухгалтерський і податкова облік. – М.:Проспект,2010. – 848 з.

12.ГиляровскаяЛ.Т. Економічний аналіз. — М.:ЮНИТИ-Дана, 2008. – 377 з.

13. Грачов А.В. Аналіз і управління фінансової сталістю підприємства:учеб.-практ. посібник. — М.: Вид-во «>Финпресс», 2007. – 217 з.

14. Донцова Л. В. Аналіз фінансової звітності: підручник / Л. В. Донцова, Н.А. Никифорова. — 5-те вид. перераб. ідоп. — М.: Вид-во «Річ навіть і сервіс», 2007.

15. Донцова Л. В., Никифорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: практикум. — М.: Річ навіть і сервіс, 2008. – 368 з.

16. Єфімова О.В., Мельник М. В. Аналіз фінансової звітності. — М.: Бухгалтерський облік, 2007. – 302 з.

17. ЗимінН.Е. Аналіз і діагностика фінансового становища підприємства. — М.:ИФК «>ЭУМОС», 2008. – 193 з.

18. Ковальов В.В., Волкова О.Н. Аналіз господарську діяльність підприємства. — М.: ТК «>Велби»; Проспекта, 2008. – 424 з.

19. Ковальов В.В., Ковальов В.В. Фінансова звітність. Аналіз фінансової звітності (основибалансоведения). — М.: ТК «>Велби»; Проспекта, 2007. – 477 з.

20.Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік:учеб. посібник. — М.:Инфра-М, 2007. – 597 з.

21.Котлер Ф. Основи маркетингу: короткий курс. — М.: ІД «Вільямс», 2007. – 433 з.

22.Коупленд Т., Коллер Т.,Мудрин Дж. Вартість компаній: оцінка та управління: перекл. з анг. — М.:Олимп-Бизнес, 2008. – 244 з.

23.Любушин Н.П.,Лещева В.Б., СучковЕ.А. Теорія економічного аналізу:учеб.-метод. комплекс / під ред. проф. Н.П.Любушина. — М.:Экономистъ, 2008. — 423 з.

24.Макарьева В.І. Аналіз фінансово-господарську діяльність організації для бухгалтера й керівника. — М.: Податковий вісник, 2008. – 325 з.

25. Методика фінансового аналізу:учеб. посібник / А.Д. Шеремет,Р.С.Сайфулин, Є.Негашев. — М:Инфра-М, 2007.- 342 з.

26. Методологія економічного аналізу діяльності господарюючого суб'єкту:учеб. посібник / під ред.С.Б.Барнгольц, М. В. Мельник. — М.: Фінанси і статистика, 2007. – 432 з.

27.Нидлз Б., Андерсон X.,Колдуелл Д. Принципи бухгалтерського обліку / під ред.Я.В. Соколова. — М.: Фінанси і статистика, 2007.- 332 з.

28.Новодворский В.Д., Пономарьова Л. В. Бухгалтерська звітність організації. — М.: Бухгалтерський облік, 2008. – 170 з.

29. Палій В.Ф. Міжнародні стандарти обліку, і фінансової звітності: підручник. — М.:Инфра-М, 2008. – 230 з.

30.Пласкова М.С. Стратегічний і поточний економічний аналіз: підручник. — М.:Эксмо, 2007. – з. 17-25.

31.СавицкаяГ.В.Экономический аналіз: підручник /Г.В.Савицкая. — 11-те вид.,испр. ідоп. — М.: Нове знання, 2008. –340с.

32. ФедороваГ.В. Інформаційні технології бухгалтерського обліку, аналізу та аудиту. — М.:Омега-Л, 2008. – 537 з.

33. ФедороваГ.В. Фінансовий аналіз підприємств у випадку загрози банкрутства. — М.:Омега-Л, 2008.- з. 29-40.

34. Чуєв І.Н., Л. Н.Чуева. Комплексний економічний аналіз фінансово-господарську діяльність – М.:Издательско-торговая корпорація «Дашков і Ко», 2010 – 384 з.

35. Шеремет А.Д. Аналіз і діагностика фінансово-господарську діяльність підприємства: Підручник. - М.:ИНФРА-М, 2009. – 267 з.

36. Шеремет А.Д. Комплексний аналіз господарську діяльність: Підручник для вузів.Исп ідоп. – М.:ИНФРА-М, 2008. – 416 з.

37. Шеремет А.Д. Фінанси підприємств: менеджмент і аналіз. — М.:Инфра-М. 2007. - 288 з.

3.1 Факторний аналіз прибутку від операційної діяльності Однією з вимог функціонування підприємств в умовах ринкової економіки є беззбитковість їх господарської діяльності, покриття витрат власними доходами і забезпечення у визначених розмірах прибутковості і рентабельності господарювання. Одним з основних завдань аналізу є вивчення економічної доцільності і ефективності розподілу і використання доходів. Аналіз виконання плану і динаміки доходів і рентабельності проводяться на основі даних бухгалтерської і статистичної звітності, реєстрів обліку, машинограм і інших джерел інформації. В результаті своєї діяльності підприємство ресторанного господарства має прибуток або збиток (фінансовий результат), який заноситься до форм №1 "Баланс" та №2 "Звіт про фінансові результати". Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства ресторанного господарювання - це балансовий прибуток або збиток. Ці показники являють собою алгебраїчну суму результату (прибутку або збитку) від реалізації лікарських засобів, результату (прибутку або збитку) від іншої реалізації та доходів і )ат від позареалізаційних операцій. У свою чергу, результат від реалізації адукції формується як різниця між виручкою від реалізації і купівельною вартістю реалізованої продукції, витратами обігу (комерційними витратами), додатком на додану вартість. Від співвідношення значень цих показників між робою залежить фінансовий результат господарської діяльності. Схему використання прибутку підприємства зображено на рис 3.1. оцінки підсумків діяльності підприємства; розподілу (розподілу між підприємством і державою, підприємством і його робітниками, між сферою виробництва і невиробничою сферою); - джерела утворення фондів економічного стимулювання і соціальних фондів. Отже, у зростанні прибутку заінтересовані як підприємство, так і держава. На підприємствах приріст прибутку досягається не лише завдяки збільшенню трудового внеску колективу підприємства, а й за рахунок багатьох інших факторів. Саме тому на кожному підприємстві необхідно систематично проводити аналіз формування, розподілу та використання прибутку. Цей аналіз має надзвичайно важливе значення і для зовнішніх суб'єктів (місцевих бюджетів, фінансових і податкових органів, банків). Головними завданнями аналізу фінансових результатів підприємства є: систематичний контроль за виконанням планів одержання прибутку; виявлення факторів формування показників прибутку та розрахунки їхнього впливу; вивчення напрямків і тенденцій розподілу прибутку; виявлення резервів збільшення прибутку; розробка заходів використання виявлених резервів. Факторний аналіз - це методика комплексного системного вивчення і вимірювання впливу факторів на величину результативних показників і підприємства. Всі господарські процеси підприємства громадського харчування обов'язково відображаються в обліку та звітності. Однак дані бухгалтерського обліку потребують всестороннього вивчення, так як тільки при цій умові можна виявити причини, які вплинули на результати господарсько-фінансової діяльності підприємства і рівень виконання поставлених завдань, а також виявити невикористані резерви і розробити заходи, які необхідні для усунення наявних недостатків. Тому однією з умов раціонального господарювання є поточний контроль за роботою підприємства, шляхом проведення економічного аналізу їх господарської діяльності на основі даних бухгалтерської звітності. Основне завдання аналізу - вивчення і всестороння оцінка роботи підприємства, виявлення відхилення від попереднього періоду, і вивчення проблем, які спричинили до нього. Таким чином, комплексне вивчення господарської діяльності підприємства і його фінансових результатів складає зміст економічного аналізу. Джерелами аналітичної інформації є: - плани економічного та соціального розвитку; - фінансовий план (розрахунковий баланс доходів і витрат); - форма бухгалтерської звітності № 1 "Баланс підприємства"; - форма бухгалтерської звітності № 2 "Звіт про фінансові результати"; - декларація про прибуток підприємства; - матеріали маркетингових досліджень. На основі даних таблиці 3.1. визначимо вплив кожного фактора на прибуток від реалізації. У ПП Блищак вплив факторних показників на прибуток (результативний показник) можна представити у вигляді наступної формули: П = В-С + ЮД + ІЗД-ОП-ВСЗ-А-ЄП-П , (3.1.) де В - виручка від реалізації; С - собівартість виготовлюваної продукції; ЮД- інші операційні доходи; ІЗД - інші звичайні доходи; ОП - витрати на оплату праці; ВСЗ - відрахування на соціальні заходи; А - амортизація; ЄП - єдиний податок. П 2ооір= 77,7 - 56,9 + 8,7 + 4,9 - 15,2 - 0,4 - 0,5 - 9,1 = 9,2 (тис.грн.) Як відомо, розмір виручки від реалізації залежить від таких факторів, як ціна продукції, що реалізується, питома вага кожного виду продукції в загальному обсязі реалізації і кількість реалізованої продукції. Таку залежність можна записати у вигляді наступної формули: В=Н*ПВ*Ц,(3.2.) де ПВ - показник структури реалізованої продукції; Н - обсяг реалізації продукції; Ц - ціна продукції. Таблиця 3.1 Факторний аналіз прибутку ПП „Блищак” за 2005 і 2006 роки Показник 2005 рік 2006 рік Відхилення, +; - Виручка від реалізації (В) 63,8 77,7 + 13,9 Непрямі податки 10,6 - - Чиста виручка від реалізації 53,2 77,7 + 24,5 Інші операційні доходи (ОД) 3,1 8,7 + 5,6 Інші звичайні доходи (ЗД) 2,8 4,9 + 2,1 Разом чисті доходи 59,1 91,3 + 32,2 Собівартість (С) 45,0 56,9 + 11,9 Витрати на оплату праці (ОП) 7,8 15,2 + 7,4 Відрахування на соціальні заходи (СЗ) 2,8 0,4 -2,4 Амортизація (А) 0,5 0,5 - Єдиний податок (ЄП) - 9Д - Податок на прибуток (П) од - - Разом витрати 56,2 82,1 + 25,9 Прибуток (збиток) + 2,9 + 9,2 + 6,3 Факторну модель собівартості виробленої продукції можна представити у вигляді наступного виразу: С = Н*ПВ*Взм , (3.3.) де Н - обсяг виробництва продукції; ПВ - показник структури реалізованої готової продукції; Взм - змінні витрати на виробництво одиниці продукції (собівартість одиниці). Для прикладу розрахуємо собівартість фірмової страви ПП Блищак - "Мандрик з телячим м'ясом": С = 63,8 * 0,004 * 25 % - 0,00638 (тис.грн.) Маючи необхідні дані, а саме: обсяг виробництва продукції - 63,8 тис.грн., питому вагу реалізованої продукції - 25% і змінні витрати на одиницю продукції - 0,004 тис.грн., обчислили собівартість виробленої страви "Мандрик з телячим м'ясом", яка становить 6 гривень 38 копійок. Отже, ціна є в прямій залежності від одиниці собівартості. Різниця між ціною продажу і собівартості продукції є сумою націнки. В процесі виробництва і реалізації продукції власного виробництва і продажу покупних товарів на підприємстві ресторанного господарства формуються доходи. Джерелом цих доходів є торгові і додаткові знижки з роздрібних цін сировини і товарів і націнки на роздрібну ціну сировини і товарів. За рахунок торгових знижок і націнок покриваються трудові, матеріальні і фінансові витрати, які включаються в витрати виробництва і оборотності, і утворюється валовий дохід підприємства ресторанного господарства. Валовий дохід як економічна категорія являє собою заново створену вартість або чисту продукцію підприємства. На практиці в обліку в ресторанному господарстві в цілях спрощення під валовим доходом розуміється вся сума торгових знижок і націнок. Торгові знижки і націнки стають реальними доходами тільки після реалізації товарів, готової продукції. В зв'язку з цим торгові знижки і націнки від реалізації продукції власного виробництва і покупних товарів складають реалізований валовий дохід, сума якого розраховується балансовим методом щомісячно на основі наступної рівності: ЕТНо.н. + !ТНп-ЕТНо.к. = ЈВДр, (3.4.) де Е ТН о.н - сума торгових знижок і націнок на нереалізовані товари (товарний запас) на початок місяця; Ј ТНп - сума надходжень торгових знижок і націнок на сировину і товари за звітній місяць; Е ТН о.к. - сума торгових знижок і націнок на нереалізовані товари (товарний запас) на кінець місяця; Е ВД р - сума реалізованого валового доходу. Прибуток підприємств громадського харчування аналізується в абсолютних і відносних показниках. Абсолютним показником прибутку є його сума, а відносним - рівень в відсотках до загального товарного обороту, який обчислюється за формулою: Уп. = ((Тс + Н) • 100) : 100 + Н, (3.5.) де Уп. - рівень прибутку; Тс - торгова знижка в відсотках з роздрібної ціни сировини і товару; Н - націнка в відсотках на роздрібну ціну сировини і товарів. Середній рівень прибутку підприємства ресторанного господарства відображає одночасний вплив багатьох факторів, що впливають як на розмір торгових знижок, так і на суму торгових націнок, отриманих і реалізованих підприємством. Вплив зміни обсягу товарообороту на зміну суми прибутку порівняно з базисним періодом розраховують за формулою: Вплив А Т = (ТІ - Т0) * По : 100, (3.6.) де ТІ і То - звітний і базисний обсяги товарообороту, в тис.грн.; РПо - базисний рівень прибутку. Вплив зміни рівня прибутку від реалізації товарів на його суму визначають за наступною формулою: Вплив А РП0 = (РПІ - РП0) * ТІ : 100, (3.7.) де РПІ і РПо - звітний і базисний рівні прибутку від реалізації продукції в % до обороту; ТІ - фактичний обсяг товарообороту, тис.грн. Розглянутий спосіб розрахунку впливу факторів на результативний показник називається способом різниць. Він найбільш часто використовується в практиці аналітичної роботи. Розрахунок впливу факторів на зміну суми прибутку від основної (торговельної) діяльності пп. Блищак у 2005 році порівняно з 2006 роком показано в табл. 3.2. У 2006 році порівняно з 2005 роком зростання прибутку зумовило вплив таких факторів, як зростання обсягу роздрібного товарообороту на 0,4%, а також середнього рівня доходу від реалізації товарів на 4,9%. Сукупний вплив цих двох факторів обумовив збільшення суми прибутку від реалізації порівняно з 2005 роком на 5,3 тис. грн. (0,4 + 4,9 = 5,3). Таблиця 3.2 Розрахунок впливу факторів на динаміку прибутку від реалізації продукції в ПП „Блищак” за 2005 - 2006 роки Фактори, що вплинули на динаміку прибутку Розрахунок Сума, тис.грн. Обсяг роздрібного товарообороту (77,7-63,8)* 2,9: 100 +0,4 Середній рівень доходу від реалізації товарів (9,2-2,9)* 77,7 : 100 +4,9 Всього X +5,3 На середній рівень прибутку підприємств громадського харчування здійснюють вплив наступні основні фактори: категорія підприємства; питома вага в загальному товарообороті обороту по продукції власного виробництва і обороту по покупних товарах; структура сировини, що використовується для приготування блюд і кулінарних виробів, і асортимент покупних товарів; форма і місце реалізації кулінарної продукції (відпуск обідів додому, продаж напівфабрикатів); питома вага в загальному товарообороті підприємства обороту від реалізації продукції з використанням форм обслуговування, пропонуючи споживачам знижки з продажних цін; додаткові доходи або втрати від реалізації кулінарної продукції, мучних і кондитерських виробів по прейскурантах роздрібних цін. Отже, пошук резервів підвищення прибутку підприємства повинно проводитись в тісному зв'язку з аналізом факторів, що сприяють зниженню середнього рівня витрат громадського харчування.

18. Чистий прибуток (нерозподілений прибуток (збиток) звітного періода52618-30991-58, 9В 2009 році при собівартості проданих товарів, що становила 1337 млн. руб., Чистий збиток ВАТ склав 31млн. Руб., Тобто кожен рубль, витрачений на виробництво продукції, приносив 2,3 руб. чистого збитку, тоді як у попередньому році - чистий прибуток у розмірі 3,9 руб.  У 2008 - 2009 роках розміри чистого прибутку (збитку) не залежали від будь-яких форс - мажорних обставин. У ВАТ «Тамбовський жировий комбінат» не було втрат, пов'язаних зі стихійними лихами, пожежами, аваріями (надзвичайні витрати), а, отже, не малося підстав для отримання відповідних страхових чи інших компенсацій (надзвичайних доходів). Тому чистий прибуток (збиток) за своєю величиною дорівнює в 2008 - 2009 рр.. прибутку, одержуваної підприємством від своєї звичайної діяльності.  Як вже зазначалося вище, прибуток від продажів впала в 3,2 рази. А операційні і позареалізаційні витрати поглинули її і принесли збитки.  2.3 Факторний аналіз прибутку у ВАТ «ТЖК» і резерви її збільшення  Для підвищення ефективності роботи підприємств першочергове значення має виявлення резервів збільшення обсягів виробництва і реалізації, зниження собівартості продукції (робіт, послуг), зростання прибутку.  Для визначення основних напрямів пошуку резервів збільшення прибутку фактори, що впливають на її отримання, класифікують за різними ознаками (рис. 4).  До зовнішніх факторів відносяться природні умови, державне регулювання цін, тарифів, відсотків, податкових ставок і пільг, штрафних санкцій та ін Ці фактори не залежать від діяльності підприємств, але можуть мати значний вплив на величину прибутку.  Внутрішні фактори поділяються на виробничі і позавиробничі. Виробничі факторихарактеризують наявність і використання засобів і предметів праці, трудових і фінансових ресурсів і, в свою чергу, можуть підрозділятися на екстенсивні та інтенсивні.  Екстенсивні фактори впливають на процес одержання прибутку через кількісні зміни: обсягу засобів і предметів праці, фінансових ресурсів, часу роботи обладнання, чисельності персоналу, фонду робочого часу і ін  Інтенсивні фактори впливають на процес отримання прибутку через "якісні" зміни: підвищення продуктивності обладнання і його якості, використання прогресивних матеріалів і удосконалення технології їх обробки, прискорення оборотності оборотних коштів, підвищення кваліфікації і продуктивності праці персоналу, зниження трудомісткості і матеріаломісткості продукції, удосконалення організації праці і більш ефективне використання фінансових ресурсів та ін  Рис. 4. Класифікація факторів, що впливають на величину прибутку  До позавиробничі факторів належать, наприклад, постачальницько-побутова і природоохоронна діяльність, соціальні умови праці і збуту та ін  При здійсненні фінансово-господарської діяльності підприємства всі ці фактори знаходяться в тісному взаємозв'язку і взаємозалежності. «Пряма» вплив на величину собівартості продукції, а значить, і прибутку, пов'язано з тим, наскільки раціонально і економно витрачаються матеріальні ресурси - адже частка матеріальних витрат у складі собівартості зазвичай коливається від 60 до 90%.  Найважливіша роль прибутку, посилюється з розвитком підприємництва, визначає необхідність правильного її обчислення. Від того, наскільки достовірно визначена плановий прибуток, залежатиме успішна фінансово-господарська діяльність підприємства.  Розрахунок планового прибутку повинен бути економічно обгрунтованим, що дозволить здійснювати своєчасне і повне фінансування інвестицій, приріст власних оборотних коштів, відповідні виплати робітникам і службовцям, а також своєчасні розрахунки з бюджетом, банками та постачальниками. Отже, правильне планування прибутку на підприємствах має ключове значення не тільки для підприємців, але й для народного господарства в цілому.  На кожному підприємстві повинні передбачатися планові заходи щодо збільшення прибутку. У загальному плані ці заходи можуть бути наступного характеру: 

• збільшення випуску продукції; 

• поліпшення якості продукції; 

• продаж зайвого устаткування та іншого майна або здача його в оренду; 

• зниження собівартості продукції за рахунок більш раціонального використання матеріальних ресурсів, виробничих потужностей і площ, робочої сили і робочого часу; 

• диверсифікація виробництва; 

• розширення ринку продажів і ін 

З цього переліку заходів випливає, що вони тісно пов'язані з іншими заходами на підприємстві, спрямованими на зниження витрат виробництва, поліпшення якості продукції та використання факторів виробництва.  На прибуток (збиток) від реалізації товарної продукції впливають такі фактори: зміна обсягу реалізації; зміна структури продукції, що випускається; зміна оптових цін на реалізовану продукцію; зміна цін на сировину, матеріали, паливо, тарифів на енергію та перевезення; зміна рівня витрат на виробництво і реалізацію продукцію.  Вихідні дані для аналізу прибутку від реалізації продукції ВАТ «Тамбовський жировий комбінат» по факторам представлені в таблиці 2.3.1. 

Табл. 2.3.1. Вихідні дані для аналізу прибутку від реалізації продукції ВАТ «Тамбовський жировий комбінат» по факторам в 2009р. (Млн. крб.).  ПоказателіПо базісуПо базису на фактично реалізовану продукціюФактіческіе дані по отчетуВиручка від реалізації продукціі145011891368Полная собівартість продукціі135211091337Прібиль (збиток) від реалізаціі9831-67  Загальна зміна результату від реалізації продукції визначається за формулою:  Т = Ро - Рб,  де Т - загальна зміна прибутку від реалізації,  Ро - прибуток (збиток) від реалізації за звітний рік,  Рб - прибуток (збиток) від реалізації у базисному році.  Т = 98 - 31 = - 67 млн. руб.  Потім визначається ступінь впливу окремих факторів на прибуток від реалізації продукції ВАТ «Тамбовський жировий комбінат».  1. Вплив зміни оптових цін на реалізовану продукцію (Т1):  Т1 = N1 - N2,  де N1 = po * qо = реалізація в звітному році в цінах звітного року  (P - ціна виробу, q - кількість виробів),  N2 = pб * qо - реалізація в звітному році в цінах базисного року.  Т1 = 1368 - 1189 = +179 млн. руб.  2.Вліяніе зміни обсягу реалізації продукції (Т2):  Т2 = Рб * К1 - Рб,  де Рб ​​- прибуток базисного року, К1 - коефіцієнт зростання обсягу реалізації продукції,  К1 = Nо / nб,  де Nо-реалізована продукція за звітний період,  Nб - реалізована продукція базисного року.  К1 = 1368/1450 = 0,943  Т2 = 98 * 0,943 - 98 = - 5,6 млн. руб.  3.Вліяніе зміни собівартості продукції (Т3):  Т3 = Soб - Sо,  де Sоб - собівартість реалізованої продукції звітного періоду у цінах і тарифах базисного періоду,  Sо - собівартість реалізованої продукції звітного періоду.  Т3 = 1109 - 1337 = -228 млн. руб.  4.Вліяніе зміни структури асортименту продукції (Т4):  Вплив цього фактора визначається так званим сальдовим методом, тобто як різниця між загальною сумою відхилень фактично отриманого прибутку від базисної та сумою впливу на неї всіх інших факторів.  Т4 = Т - (Т1 + Т2 + Т3)  Т4 = - 67 - (179 - 5,6 - 228) = -12,4 млн. руб.  Сума факторних відхилень дає загальну зміну результату від реалізації за звітний період:  Т = Т1 + Т2 + Т3 + Т4.  Т = 179 - 5,6 - 228 - 12,4 = - 67 млн. руб.  Результати розрахунків представлені у зведеній таблиці впливу факторів на результат від реалізації (табл. 2.3.2.).  Табл. 2.3.2. Аналіз прибутку від реалізації по факторам  ФакториСумма, млн. руб.Отклоненіе прибутку - всього-67В т.ч. за рахунок факторів:  1. зміни цін на продукцію  2. зміни обсягу продукції  3. зміни структури асортименту продукції  4. зміни собівартості продукції  179  -5,6  -12,4  -228  З наведеного розрахунку видно, що найбільше зниження результату від реалізації продукції дало збільшення витрат на виробництво і реалізацію продукції 228 млн. крб. Підприємство шляхом збільшення цін на продукцію, що випускається намагалося компенсувати вплив даного чинника. Але було допущено зниження обсягу продажів і зміна структури асортименту, що призвело в 2009 р. до зниження прибутку ще на 18 млн. руб. (Табл. 2.3.2).  На прибуток звітного періоду ВАТ «Тамбовський жировий комбінат» у 2009 р. крім чинників, які вплинули на прибуток від реалізації продукції, вплинули багато інших чинників.  Помітну роль у негативній динаміці прибутку зіграв зростання операційних і позареалізаційних витрат і зниження операційних доходів. Зокрема, в 2009р. у порівнянні з 2008р. відсотки до сплати зросли на 929 тис. руб., інші операційні витрати - на 18138 тис. руб. інші позареалізаційні витрати на 9344 тис. руб. Збитки від позареалізаційних діяльності майже у всіх випадках є результатом безгосподарності.  Зокрема, сплачені штрафи, пені, неустойки, визнані або по яких отримані рішення суду про їх стягнення, виросли з 215 до 694 тис. руб. або на 479 тис. руб. Сюди увійшли штрафні санкції за порушення договірних умов постачання продукції, перевезень, за простій вагонів та їх неповне завантаження, за порушення розрахункових операцій, економічні санкції за прострочену кредиторську заборгованість за попередньо оплачені товарно-матеріальні цінності та інші порушення правил, що регулюють господарські взаємовідносини сторін. Це свідчить про погану постановку обліку і звітності на комбінаті.  Сума отриманих штрафів в розмірі 60,6 тис. руб. не є заслугою підприємства. Вона не перекриває величезні сплачені штрафи.  Збитки минулих років, виявлені у звітному році, знизили прибуток на 490 тис. руб. Збитки від списання дебіторської та кредиторської заборгованостей, за якими минув строк позовної давності, виросли з 35 до 711 тис. руб. або на 676 тис. руб., що свідчить про недоліки в обліку. Лише курсові різниці, що виникають при переоцінці майна і зобов'язань, виражених в іноземній валюті, надали позитивний вплив на зміну прибутку звітного періоду на 671 тис. руб.  Одночасно відсотки до отримання знизилися на 13 тис. руб., Доходи від участі в інших організаціях - на 181 тис. руб., Інші операційні доходи - на 5984 тис. руб. Лише інші позареалізаційні доходи виросли на 846 тис. руб. Але це не перекрило негативний вплив інших видів операційних доходів і витрат та позареалізаційних витрат (табл. 2.3.3).  Підводячи підсумки аналізу прибутку по факторам, можна відзначити, що позитивний вплив на зміну прибутку зробили зростання цін на продукцію, пов'язаний з інфляцією, і зміна інших позареалізаційних доходів.  Негативно вплинули такі фактори, як падіння обсягу реалізації, зміна собівартості продукції, структури асортименту продукції, а також зростання інших позареалізаційних і операційних витрат, відсотків до сплати та зниження відсотків до отримання, доходів від участі в інших організаціях та інших операційних доходів.  Табл. 2.3.3. Вплив факторів на прибуток звітного періоду ВАТ «Тамбовський жировий комбінат» у 2009 р.  ФакториСумма, млн. руб.Отклоненіе прибутку - всього-101в т.ч. за рахунок:  1. зміни оптових цін на продукцію  2. зміни обсягу реалізації продукції  3. зміни структури асортименту продукції  4. зміни собівартості продукції  7. зміна інших позареалізаційних результатів  8. зміна інших операційних доходів і витрат  9. зміна відсотків до отримання та сплати  10. зміна доходів від участі в інших організаціях  179  -5,6  -12,4  -228  -8,5  -24,4  -0,9  -0,2  Аналіз прибутку за факторами також показав, що на Московському жировому комбінаті є великі резерви збільшення прибутку в розмірі 280 млн. руб. 

ПАРАМЕТРИЗАЦІЯ ФАКТОРНОГО ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

ПРИБУТКУ ПІДПРИЄМСТВ

Київський національний торговельно-економічний університет

м.Київ, вул.. Кіото, 19

Omelianchuk T.M.

FACTORIAL FINANCIAL ANALYSIS PARAMETRISATION OF THE

COMPANY PROFIT

Kyiv National University of Trade and Economics

19 Kioto st., Kyiv, Ukraine, 02156

Визначено параметри факторного аналізу прибутку підприємства.

Запропоновано методику аналізу впливу ключових факторів на зміну прибутку

підприємства.

Ключові слова: фінансовий аналіз, фінансовий результат, прибуток.

Determined the parameters of factor analysis profits of the enterprise. Proposed

the technique of analysis of the impact of key factors on the change in profits.

Key words: financial analysis, financial results, profit.

Вступ. В умовах стрімкого розвитку ринкових відносин виникає потреба у

відповідному підвищенні ефективності діяльності підприємств усіх галузей

національної економіки, що спирається на прийняття правильних

управлінських рішень щодо забезпечення удосконалення операційної,

інвестиційної та фінансової діяльності суб’єктів господарювання. Діяльність

будь-якого підприємства спрямована на отримання максимальної економічної

вигоди, що проявляється через призму комплексних економічно-фінансових

показників, які в узагальненому вигляді відображають результат діяльності

суб’єкта господарювання, надають можливість обґрунтувати управлінські рішення та спрогнозувати майбутній потенціал його економічного розвитку. У

випадку, коли прослідковується перевищення витрат підприємства над його

доходами, це означає від’ємним фінансовий результат, тобто збитки.

Відповідно, у випадку, коли отримані доходи перевищують понесені витрати -

підприємство отримує прибуток.

Прибуток є основним джерелом зростання ринкової вартості підприємства,

суттєвим джерелом соціальних потреб суспільства, а також важливим захисним

механізмом, що охороняє підприємство від загрози банкрутства [2]. Даний

показник інформує про необхідність здійснення заходів щодо зниження

собівартості продукції, підвищення обсягів виробництва та реалізації,

розширення асортименту продукції, та доцільних варіацій щодо цінової

політики. Для забезпечення об’єктивної оцінки, а також виявлення потенційних

резервів підвищення ефективності управління прибутком підприємства

важливо виявити його взаємозв’язок з різноманітними факторами та оцінити їх

вплив, а отже виникає потреба в проведенні факторного фінансового аналізу.

Аналіз основних досліджень і публікацій, у яких започатковано розв’язання

проблеми. Загальні аспекти аналізу формування прибутку та особливості його

управління з урахуванням факторів впливу знайшли своє відображення в

працях багатьох як вітчизняних, так і зарубіжних вчених, а саме: Мниха Є.В.,

Мазаракі А.А., Бутка А.Д., Бланка І.О., Гордополова В.Ю., Кравченко Г.О.,

Загороднього А.Г., Кіндрацької Г.І., Нікітіна С.Є., Хендріксена Е.С. та інших.

Метою дослідження є узагальнення теоретичних і методичних основ

формування прибутку підприємств,а також параметризація факторів, що мають

прямий та опосередкований вплив на фінансовий результат суб’єкта

господарювання.

Об’єктом дослідження є прибуток суб’єкта господарювання та фактори

його впливу.Предметом дослідження є організація і методика факторного

фінансового аналізу прибутку.

Методи дослідження ґрунтуються на діалектичному підході до вивчення

сутності та аналізу фінансових результатів. При дослідженні застосовувались загальнонаукові методи, а саме: аналіз та синтез, індукція та дедукція;

групування, моделювання, абстрагування, а також спеціальні методи

(органолептичні, методи документалістики, розрахунково-аналітичні)

Результати досліджень. Фінансовий результат є узагальнюючим

показником, який характеризує ефективність діяльності суб’єктів

господарювання, а також дає можливість встановити взаємозв’язок між усіма

аспектами діяльності підприємства, що знаходять пряме відображення в ньому,

а саме: рівень використання виробничих засобів, трудових, матеріальних і

фінансових ресурсів; особливості технології та організації виробництва;

собівартість реалізованої продукції, її якість; обсяг реалізації, продуктивність

праці та інші. Основним економічним чинником, який в значній мірі визначає

ефективність та рентабельність діяльності машинобудівних підприємств, є їх

прибуток, значення якого за сучасного складного економічного стану

машинобудівної галузі та країни в цілому, важко переоцінити.

Прибуток розглядається як різниця між доходами, отриманими

підприємством за відповідний період внаслідок своєї діяльності, та витратами,

здійсненими за той же період для забезпечення цієї діяльності. Прибуток є

наслідком (результатом) різноспрямованого руху грошових потоків, що

характеризуються доходами і витратами підприємства (факторами по

відношенню до прибутку) [4]. Аналіз таких факторів проводиться для

визначення стану їх впливу (позитивний чи негативний вплив), а також для

пошуку невикористаних резервів.

Факторний аналіз прибутку – це методика комплексного системного

вивчення та виміру впливу факторів на величину результативного показника, а

саме прибутку підприємства. В його основі лежить використання методичного

прийому елімінування, який дозволяє відокремити вплив кожного чинника на

зміну результативного показника, що відбулися в звітному періоду [4].

До основних завдань аналізу прибутку можна віднести такі:

1) оцінка динаміки показників прибутку;

2) оцінка збалансованості та розподілення фактичної величини прибутку;3) визначення та вимір впливу різних факторів на прибуток (факторний

аналіз);

4) оцінка можливих резервів зростання прибутку в перспективі за рахунок

оптимізації витрат та обсягу виробництва.

Основну частину загального показника прибутку складає операційний

прибуток і формується як різниця виторгу від реалізації продукції у діючих

договірних цінах та повної собівартості реалізованої продукції [5].

До факторів, що впливають на прибуток від операційної діяльності

належить:

- обсяг реалізації продукції;

- собівартість продукції (причиною зменшення прибутку є зростання

собівартості, і навпаки, при зменшення собівартості продукції збільшується

прибуток);

- ціна реалізації (сума прибутку зростає за рахунок підвищення ціни, а у

випадку зниження ціни прямо пропорційно зменшується і прибуток);

- структура реалізованої продукції (якщо збільшується частка рентабельної

продукції в загальному обсязі реалізації, то і прибуток, відповідно, зростає);

- чисельність та склад персоналу (для повноцінного обслуговування

виробничого процесу потрібна відповідна кількість працівників та їх

кваліфікація, що при належному виконанні обов’язків забезпечує зростання

прибутку);

- економічне стимулювання працівників;

- продуктивність праці;

- стан матеріально-технічної бази (при покращенні такого стану

відбувається підвищення продуктивності праці, а відповідно, і збільшення

прибутку);

- фондовіддача (збільшення фондовіддачі збільшує випуск продукції на 1

грн вкладених грошей, а відповідно і збільшується прибуток у разі реалізації

продукції) [6].Загальна суть методики визначення впливу факторів на операційний

прибуток полягає в послідовному аналізі кожного з них, тобто абстрагуючись

від інших факторів [3].

1. Вплив на прибуток зміни обсягів реалізації продукції (ΔПрор)

(2.1)

- прибуток від операційної діяльності за попередній період;

- фактична собівартість реалізованої продукції продукції у звітному

періоді, що розрахована в цінах і тарифах попереднього періоду.

Фактична собівартість реалізованої продукції у звітному році в цінах і

тарифах попереднього періоду визначається формулою:

(2.2)

- собівартість і-го виду продукції у попередньому періоді;

- обсяг реалізації і-го виду продукції у звітному періоді.

Фактична собівартість реалізованої продукції у попередньому періоді

визначається за формулою:

(2.3)

- обсяг реалізації і-го виду продукції у попередньому періоді.

Визначається, яка сума додаткового прибутку була отримана лише за

рахунок зростання обсягів виробництва окремих видів продукції. З метою

виключення впливу цінового фактора обсяги виробництва продукції виражені

через собівартість. Припускається, що пропорційно до зміни обсягів

виробництва змінюється прибуток.

2. Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію (ΔПрц)

(2.4)

- обсяг реалізації і-го виду продукції у звітному періоді (і=1-n);, - ціна реалізації і-го виду продукції відповідно у звітному та

попередньому періодах.

Для кожного виду продукції визначається можливе одержання додаткового

прибутку за умови реалізації обсягів продукції у звітному періоді за цінами, що

перевищують ціни попереднього періоду.

3. Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції ( )

(2.5)

- дохід (виручка) від реалізації продукції за звітний період за цінами

попереднього періоду;

- дохід (виручка) від реалізації продукції за попередній період.

Виручка від реалізації продукції за звітний період за цінами попереднього

періоду визначається формулою :

(2.6)

4. Вплив на прибуток зміни собівартості одиниці продукції ( )

(2.7)

- собівартість і-го виду продукції у звітному періоді.

Загальний факторний аналіз операційного прибутку підприємства

здійснюється за структурно-логічною моделлю факторної системи, яку

побудовано на основі класифікації чинників за ознакою черговості їх впливу на

операційний прибуток (рис. 1).

Виходячи з рис.1. можна побудувати наступні факторні моделі утворення

операційного прибутку:

(2.8)

(2.9)

(2.10)

(2.11)(2.12)

(2.13)

Операційний

прибуток (у)

Доходи від реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг) (х1)

Собівартість реалізованої продукції

(товарів, робіт, послуг) (х2)

Обсяг

реалізації в

натуральному

вимірі (х3)

Середня ціна за

одиницю

продукції, грн.

(х4)

Змінні витрати (х5)

Постійні

витрати (х6)

Витрати на

сировину у

натуральному

вимірі (х7)

Ціна

одиниці

сировин

и, грн.

(х8)

Витрати

інших

матеріальних

ресурсів у

натуральному

вимірі (х9)

Ціна одиниці

матеріальних

ресурсів, грн.

(х10)

Середньообліко

ва чисельність

виробничого

персоналу,

людей (х11)

Середня

заробітна

плата 1-го

працівника,

грн. (х12)

Рис.1 Структурно-логічна модель факторного аналізу операційного

прибутку [4]

Модель використано у факторному аналізі утворення

операційного прибутку за методом «CVP».

Для оцінки впливу чинників на зміну операційного прибутку за методом

«CVP» застосовують наступні алгоритми:

1. Формування факторної моделі операційного прибутку, виходячи з

моделі «CVP»:

(2.14)

- операційний прибуток;

- дохід (виручка) від реалізації продукції;

- постійні витрати;

- змінні витрати.

2. Введення у факторну модель додаткових факторних ознак:q - кількість реалізованої продукції, у натуральному вимірнику;

z – середня ціна одиниці продукції, грн;

v’- питомі змінні витрати у розрахунку на одиницю продукції, грн.

Факторна модель операційного прибутку набуває вигляду:

(2.15)

3. Перетворення факторної моделі операційного прибутку:

(2.16)

4. Загальна оцінка зміни операційного прибутку у досліджуваному періоді:

(2.17)

- абсолютна зміна операційного прибутку в звітному періоді;

– операційний прибуток, відповідно у звітному та базисному

періодах.

5. Обчислення впливу чинників на зміну операційного прибутку за

методом ланцюгових підстановок:

(2.18)

(2.19)

(2.20)

(2.21)

6. Оцінка сукупного впливу чинників на зміну операційного прибутку

(перевірка правильності здійснення розрахунків):

(2.22)

Подальший аналіз фінансових результатів потребує розробки факторних

моделей залежно від видів прибутку, отриманих за напрямками діяльності

підприємства: операційної, інвестиційної та фінансової [4].

Отже, із застосуванням факторного аналізу прибутку підприємства

з’являється можливість отримання достовірних даних про вплив окремих

факторів на аналізовану величину, невикористаних резервів.Резерв – кількісна величина, що виявляється на стадіях планування, стадії

виробництва продукції та її реалізації. Резервами збільшення прибутку є

можливим за рахунок:

- зростання обсягу виробництва продукції;

- зниження витрат на виробництво та реалізацію продукції;

- економія і раціональне використання грошових коштів на оплату праці,

оплату сировини та матеріалів тощо;

- модернізація обладнання та устаткування;

- запровадження досягнень науково-технічного прогресу, що призведе до

зростання продуктивності праці.

Резерви збільшення прибутку виявляються на стадії планування та

безпосереднього виробництва продукції та її реалізації. Процес виявлення

резервів проходить в три етапи:

1) аналітичний (виявлення резервів та їх кількісна оцінка);

2) організаційний (розробка комплексу інженерно-технічних, економічних

і соціальних заходів по забезпеченню використання виявлених резервів);

3) функціональний (практична реалізація заходів і контроль за їх

виконанням) [1].

В результаті аналізу пошуку резервів збільшення прибутку результати

узагальнюються. Протягом звітного періоду під час пошуку резервів прибутку

можуть раптово виявлятися резерви короткострокової дії. Тому використання

цих резервів можливе з допомогою розробки системи оперативних заходів.

Висновок. Функціонування будь-якого суб’єкта господарювання,

незалежно від видів його діяльності і форм власності, в умовах становлення

ринкових відносин визначається його здатністю створювати необхідну і

достатню величину прибутку. Результатом основної та інших видів діяльності є

операційний прибуток, що становить різницю виторгу від реалізації продукції

та собівартості реалізованої продукції. Зміна операційного прибутку, як

складового загального показника може перебувати під впливом певних

факторів, таких як обсяг реалізації, структура реалізації продукції, собівартість реалізованої продукції, ціна на продукцію та інші. Звідси можна визначити, що

аналіз прибутку займає провідне місце у системі комплексного економічного

аналізу, оскільки за ним оцінюється ступінь досягнення кінцевої мети

діяльності.

Литература:

1. Гайдис Н.М. Фінансовий аналіз: навч.-метод. посіб. – Львів: ЛБІ НБУ,

2006. – 414с.

2. Ганжа Ю.В. Міжнародна практика факторного аналізу прибутку

підприємства // Економіка і держава. – 2007. - №4. – с.35-36

3. Литвин Б. М., Стельмах М. В. Фінансовий аналіз: навч. посіб. — К.:

«Хай Тек Прес», 2008. — 336 с.

4. Митрофанов Г.В. Фінансовий аналіз: навч. посіб. / Г.В.Митрофанов,

Г.О.Кравченко, Н.С.Барабаш – К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т: 2002, - 301с.

5. Мних Є.В. Економічний аналіз: підручник / Є.В.Мних. – К.: Знання,

2011. – 630с. – (Вища освіта ХХІ століття).

6. Тютюнник В. Факторний аналіз прибутку // Справочник экономиста. –

2010. - №10. – С.35-42.

References:

1. Gaydis N.M. Financial analysis: study guide - Lviv: Lviv institute of banking

of university of banking of the national Bank of Ukraine, 2006. – 414p.

2. Gandja U.V. International factorial analysis practice of the company’s

profit//Economy and state. – 2007. - №4. – p.35-36

3. Litvin B.M., Stelmach M.V. Financial analysis: study guide – K.: ―High_Tec

Press‖, 2008. – 336p.

4. Mitrofanov G.V. Financial analysis: study guide / G.V. Mitrofanov, G.O.

Kravchenko, N.S Barabash – K.: Kyiv national university of trade and economy:

2002, - 301p.

5. Mnih E.V. Economic analysis: textbook / E.V. Mnih. – K: Znannya, 2011. -

630 p. – (Higher education of the XXI century)6. Tutunnik V. Factorial profit analysis // economist guide. – 2010. - №10. –

ЕКОНОМІКА

№ 1 • 2011 • ВІСНИК Полтавської державної аграрної академії 117

УДК 303.721: 658.155

© 2011

ТютюнникЮ.М., кандидат економічних наук

Полтавська державна аграрна академія

ФОРМУВАННЯ ТА ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ

ДІЯЛЬНОСТІ СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ ПІДПРИЄМСТВ

Рецензент – кандидат економічних наук В.Д. Чумак

Ключові слова: фінансові результати, рента-

бельність, факторний аналіз, структура при-

бутку, прибуток від операційної діяльності,

чистий прибуток.

Постановка проблеми. Функціонування під-

приємств, незалежно від галузевої належності та

форми власності, в умовах ринкової економіки

визначається здатністю забезпечувати достатній

рівень прибутковості діяльності, що характери-

зується системою абсолютних і відносних пока-

зників.

Прибуток – це абсолютний показник, що відо-

бражає позитивний фінансовий результат діяль-

ності підприємства у вигляді перевищення суми

доходів над сумою витрат, понесених для отри-

мання цих доходів. Відносні критерії оцінюван-

ня ефективності – це показники рентабельності,

що характеризують рівень прибутковості вкла-

деного капіталу в цілому та його видів, здійсне-

них витрат або отриманого доходу.

У фінансовому аналізі використовуються різні

показники прибутку, що оцінюються підприємс-

твом та іншими зацікавленими суб’єктами (кре-

диторами, інвесторами, державними контролю-

ючими органами тощо), виходячи з їх інтересів.

Управлінський персонал для аналізу діяльності

підприємства та оцінювання ефективності при-

йнятих рішень використовує показники економі-

чного і маржинального прибутку, прибутку за

видами діяльності та періодами дослідження, що

дає змогу визначити найбільш раціональні на-

прями використання ресурсів. Зовнішні суб’єкти

аналізу, наприклад, податкова служба, вивчають

за даними фінансової та податкової звітності

складові прибутку, що підлягає оподаткуванню,

з метою перевірки правильності розрахунків і

сплати податків.

Існують різні методичні підходи до побудови

системи показників, що дають можливість до-

сліджувати формування, динаміку та структуру

фінансових результатів, а відтак існує потреба їх

уточнення з урахуванням існуючого інформа-

ційного забезпечення та можливостей проведен-

ня факторного аналізу.

2. Факторний аналіз формування та структура фінансових результатів діяльності

сільськогосподарських підприємств Полтавської областіза 2007, 2009 рр.

1

Відхилення (+, -) Показник 2007 р. 2009 р. абсолютне відносне, %

Доход від реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг), млн. грн.

3742,2 7399,6 +3657,4 +97,7

Непрямі податки та інші вирахування

з доходу, млн. грн.

596,7 1313,3 +716,6 +120,1

Чистий доход від реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг), млн. грн.

3145,5 6086,3 +2940,8 +93,5

У % до доходу від реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг) 84,1 82,3 -1,8 х

Інші операційні доходи, млн. грн. 757,3 833,0 +75,7 +10,0

Операційні витрати, млн. грн. 2964,7 5732,2 +2767,5 +93,3

Прибуток від операційної діяльності, млн. грн. 938,1 1187,1 +249,0 +26,5

Доходи від фінансової та інвестиційної

діяльності, млн. грн.

92,0 152,2 +60,2 +65,4

Витрати від фінансової та інвестиційної

діяльності, млн. грн.

223,7 433,6 +209,9 +93,8

Збиток від фінансової та інвестиційної

діяльності, млн. грн.

-131,7 -281,4 -149,7 +113,7

Прибуток від звичайної діяльності

до оподаткування, млн. грн.

806,4 905,7 +99,3 +12,3

Прибуток від операційної діяльності у %

до прибутку від звичайної діяльності

до оподаткування

116,3 131,1 +14,8 х

Доходи від надзвичайної діяльності, млн. грн. 0,4 0,6 +0,2 +50,0

Витрати від надзвичайної діяльності, млн. грн. 6,4 10,2 +3,8 +59,4

Збиток від надзвичайної діяльності, млн. грн. -6,0 -9,6 -3,6 +60,0

Чистий прибуток, млн. грн. 797,3 893,9 +96,6 +12,1

У % до доходу від реалізації продукції

(товарів, робіт, послуг) 21,3 12,1 -9,2 х

У % до прибутку від операційної діяльності 85,0 75,3 -9,7 х

Примітка: Розраховано за даними: [1, с. 86-87; 2, с. 86-87]. ЕКОНОМІКА

120 ВІСНИК Полтавської державної аграрної академії • № 1 • 2011

Такий аналіз дає можливість встановити галу-

зі й види продукції, що найсуттєвіше впливають

на формування фінансових результатів.

Оцінювання структури фінансових результа-

тів пропонується здійснювати за показниками

частки (у %):

- валового прибутку в: чистому доході від ре-

алізації продукції, прибутку від операційної дія-

льності, прибутку від звичайної діяльності до

оподаткування;

- прибутку від звичайної діяльності в прибут-

ку від звичайної діяльності до оподаткування;

- чистого прибутку в: доході від реалізації

продукції, валовому прибутку тощо.

За інформацією табл. 2 розглянемо варіанти

факторного аналізу показників фінансових ре-

зультатів із використанням адитивних детермі-

нованих моделей.

1. Модель факторного аналізу прибутку від

операційної діяльності:

ПОД = Д – НП + ІОД – ОВ, (1)

де: ПОД – прибуток від операційної діяльності;

Д – доход від реалізації продукції (товарів, ро-

біт, послуг);

НП – непрямі податки та інші вирахування з

доходу;

ІОД – інші операційні доходи;

ОВ – операційні витрати.

Абсолютна зміна факторних показників (табл.

2) водночас є результатом їх впливу на зміну

результативного показника з урахуванням хара-

ктеру впливу відповідного фактора. Наприклад,

зі збільшенням операційних витрат (у моделі (1)

зі знаком «мінус») зменшується прибуток від

операційної діяльності.

У сільськогосподарських підприємствах Пол-

тавської області прибуток від операційної діяль-

ності в 2009 р., порівняно з 2007 р., збільшився

на 249,0 млн. грн., що становить 26,5% (для спі-

вставлення обрано найбільш сприятливі за фі-

нансовими результатами роки). При цьому за

рахунок збільшення доходу від реалізації проду-

кції та інших операційних доходів прибуток від

операційної діяльності зріс відповідно на 3657,4

і 75,7 млн. грн. Що стосується непрямих подат-

ків та операційних витрат, то їх збільшення зу-

мовило відповідне зменшення прибутку від опе-

раційної діяльності (на 716,6 і 2767,5 млн. грн.).

Отже, факторами збільшення прибутку (для

збиткових підприємств – зменшення збитку) від

операційної діяльності є:

- зростання доходу від реалізації продукції та

інших операційних доходів (прямий вплив);

- зменшення непрямих податків та операцій-

них витрат (зворотній вплив).

2. Модель факторного аналізу прибутку від

звичайної діяльності до оподаткування:

ПЗД = ПОД + ДФІ – ВФІ, (2)

де: ПЗД – прибуток від звичайної діяльності до

оподаткування;

ПОД – прибуток від операційної діяльності;

ДФІ – доходи від фінансової та інвестиційної

діяльності;

ВФІ – витрати від фінансової та інвестиційної

діяльності.

У 2009 р., порівняно з 2007 р., прибуток від

звичайної діяльності до оподаткування збільши-

вся на 99,3 млн. грн., тобто 12,3%. Позитивно на

це вплинули два фактори: зростання прибутку

від операційної діяльності (на 249,0 млн. грн.) і

доходів від фінансової та інвестиційної діяльно-

сті (на 60,2 млн. грн.). Водночас внаслідок збі-

льшення витрат від фінансової та інвестиційної

діяльності прибуток від звичайної діяльності до

оподаткування зменшився на 209,9 млн. грн.

3. Модель факторного аналізу чистого прибу-

тку:

ЧП = ПОД + П

ФІД + ПНД, (3)

де:ЧП – чистий прибуток;

ПОД – прибуток (збиток) від операційної дія-

льності;

П

ФІД – прибуток (збиток) від фінансової та ін-

вестиційної діяльності;

ПНД – прибуток (збиток) від надзвичайної дія-

льності.

У 2009 р., порівняно з 2007 р., чистий прибу-

ток сільськогосподарських підприємств Полтав-

ської області збільшився на 96,6 млн. грн.

(12,1%) лише завдяки зростанню прибутку від

операційної діяльності (на 249,0 млн. грн.). Від

фінансової та інвестиційної діяльності, а також

надзвичайних подій збиток становив 149,7 і 3,6

млн. грн. відповідно. Ці суми негативно вплину-

ли на динаміку чистого прибутку.

Результати факторного аналізу фінансових ре-

зультатів використовуються при розрахунку ре-

зервів зростання прибутку і підвищення рівня

рентабельності.

Одним із напрямів аналізу фінансових резуль-

татів є оцінювання якості прибутку за такими

критеріями, як достовірність звітності, частота

зміни облікової політики та її вплив на форму-

вання фінансових результатів, стабільність осно-

вних складових прибутку, діловий імідж підпри-

ємства тощо.

Достовірність даних про фінансові результати

– один з основних критеріїв високої якості при-

бутку. Якщо суб’єкт господарювання щорічноЕКОНОМІКА

№ 1 • 2011 • ВІСНИК Полтавської державної аграрної академії 121

змінює свою облікову політику, то це знижує

якість показників прибутку. Для оцінювання

якості прибутку використовуються також ре-

зультати аналізу його динаміки та структури.

Якщо протягом тривалого періоду спостеріга-

ються стійкі темпи його зростання, а в складі

прибутку від звичайної діяльності переважна

частка належить результату основної діяльності

(валовому прибутку), то якість прибутку вважа-

тиметься досить високою. Важливим критерієм

якості прибутку є діловий імідж підприємства,

що формується на підставі виконання взаємних

зобов’язань, партнерських стосунків, особистих

контактів, публікацій у пресі тощо.

Використання результатів оцінювання якості

прибутку зовнішніми суб’єктами аналізу (бан-

ками, інвесторами, діловими партнерами) сприяє

зниженню фінансового ризику, а також

об’єктивному прогнозуванню перспективної

платоспроможності.

Висновки. В умовах ринкової економіки при-

буток є найважливішим чинником стимулюван-

ня підприємницької діяльності, основним дже-

релом економічного та соціального розвитку

підприємств і держави.

Узагальнюючи результати проведених дослі-

джень, можна відзначити чітку циклічність у

динаміці фінансових результатів діяльності і рі-

вня рентабельності сільськогосподарських під-

приємств Полтавської області впродовж остан-

ніх років, що пояснюється насамперед відповід-

ними змінами обсягів виробництва валової про-

дукції (і передусім продукції рослинництва) та

пов’язаною з цим ринковою кон’юнктурою

(пропозиція та ціни на продукцію).

БІБЛІОГРАФІЯ

1. Фінанси Полтавщини : [статистичний збірник]

/ Головне управління статистики у Полтавській

області. – Полтава, 2008. – 118 с.

2. Фінанси Полтавщини у 2009 році: [статистич-

ний збірник] / Головне управління статистики у

Полтавській області. – Полтава, 2010. – 118 с.

 Розділ. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємств ; 8.1. Аналіз прибутків підприємств; Економічний аналіз (конспект)